考慮各方需求，本次業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)采用線上+線下同步進(jìn)行的方式，同時(shí)為了增加對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的覆蓋度，公司首次嘗試了中英文雙語(yǔ)同傳。當(dāng)日陰雨綿綿，但仍有眾多機(jī)構(gòu)投資者冒雨前來(lái)現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)，令公司倍感振奮。
盛更紅首先對(duì)2020年度及2021年一季度業(yè)績(jī)進(jìn)行了回顧，講述抗疫保產(chǎn)雙勝利、利潤(rùn)再創(chuàng)全球鋼企第一背后的故事，同時(shí)分享了公司對(duì)2021年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的計(jì)劃安排，強(qiáng)調(diào)公司要轉(zhuǎn)變觀念，加速變革，快速行動(dòng)，努力將經(jīng)營(yíng)能力提升至新的高度。
鄒繼新圍繞如何打造“最具投資價(jià)值的鋼鐵上市公司”，作了題為“潮起海天闊、行穩(wěn)而致遠(yuǎn)”的發(fā)布。從鋼鐵行業(yè)的角度，闡述并購(gòu)整合與碳中和兩個(gè)趨勢(shì)，展望未來(lái)鋼鐵行業(yè)集中度提升，打開(kāi)了寶鋼股份進(jìn)一步并購(gòu)整合的想象空間；從企業(yè)的角度，圍繞提升ROE水平以及市值管理兩個(gè)維度，展示公司未來(lái)的行動(dòng)方案，得到了參會(huì)者熱烈的響應(yīng)。
寶鋼股份汽車(chē)板技術(shù)服務(wù)首席工程師鮑平以新能源車(chē)為主題，作了“寶鋼新能源車(chē)用材綜合解決方案”的發(fā)布，涵蓋新能源車(chē)發(fā)展及需求、寶鋼新能源車(chē)用材解決方案、新能源車(chē)發(fā)展展望等內(nèi)容，向市場(chǎng)展示中國(guó)新能源車(chē)鮮為人知的發(fā)展歷史，以及寶鋼在新能源車(chē)領(lǐng)域的布局與實(shí)力，刷新了參會(huì)者對(duì)新能源車(chē)的認(rèn)知。
互動(dòng)交流環(huán)節(jié)，線上、線下參會(huì)者紛紛就行業(yè)展望、公司戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等話題進(jìn)行了提問(wèn)，公司一一作出了深入解答，現(xiàn)場(chǎng)氣氛熱烈，互動(dòng)踴躍。
早前，寶鋼股份還舉行了網(wǎng)上業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，鄒繼新、盛更紅、謝榮、王娟出席會(huì)議，與廣大投資者進(jìn)行了線上文字互動(dòng)。投資者累計(jì)提問(wèn)51次，共計(jì)76個(gè)問(wèn)題，重點(diǎn)關(guān)注公司戰(zhàn)略規(guī)劃、市值管理、盈利及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)未來(lái)展望等方面，與會(huì)人員對(duì)所有問(wèn)題詳盡作答。
此次活動(dòng)前期經(jīng)過(guò)充分的市場(chǎng)調(diào)研和精心的組織策劃，達(dá)到了“聚焦熱點(diǎn)，多講干貨、覆蓋面廣”的效果，得到了與會(huì)者高度的評(píng)價(jià)。寶鋼股份希望通過(guò)一系列投資者關(guān)系活動(dòng)，更加拉近公司與資本市場(chǎng)之間的距離，真正成為一家“有溫度、有態(tài)度”的鋼鐵上市公司。
交流精華
從海外的發(fā)展來(lái)看，美國(guó)、日本鋼鐵行業(yè)的整合花了二三十年的時(shí)間，整個(gè)市場(chǎng)變化的過(guò)程比較緩慢，包括價(jià)格、盈利、基本面。從寶鋼的視角來(lái)看，國(guó)內(nèi)行政化的并購(gòu)整合與海外的經(jīng)驗(yàn)將有什么樣的差異？
鋼鐵行業(yè)的并購(gòu)整合起步階段是比較緩慢的，公司與日本同行交流時(shí)，他們認(rèn)為中國(guó)鋼鐵行業(yè)至少要十年才能達(dá)到整合的效果。2016年是中國(guó)寶武整合的開(kāi)始，現(xiàn)在是第六年，我們?nèi)〉煤艽蟮某煽?jī)，但還有很多工作需要改進(jìn)。聯(lián)合重組要達(dá)到比較好的效果，從企業(yè)來(lái)講需要時(shí)間，從行業(yè)來(lái)講推進(jìn)方式很重要，雖然有行政的參與，但總體來(lái)說(shuō)公司認(rèn)為市場(chǎng)是聯(lián)合重組的主要推動(dòng)力量。
地方政府對(duì)行業(yè)聯(lián)合重組也非常支持，這跟前些年可能會(huì)不一樣，很多觀念在轉(zhuǎn)變，只求所在、不求所有，這個(gè)因素顯然會(huì)加快并購(gòu)的步伐。
現(xiàn)在中國(guó)寶武產(chǎn)能是1.15億噸（不包括昆鋼），有很多企業(yè)主動(dòng)找到中國(guó)寶武尋求整合，中國(guó)寶武會(huì)根據(jù)自己的戰(zhàn)略和布局，通過(guò)市場(chǎng)化手段進(jìn)行聯(lián)合重組。
從海外來(lái)看，鋼鐵企業(yè)發(fā)展可以分成兩種模式，第一種是美國(guó)的紐柯，核心是公司自身成本、激勵(lì)、管理，在行業(yè)低點(diǎn)或者金融危機(jī)時(shí)進(jìn)行收購(gòu)擴(kuò)張，所以基本面很突出。第二種是浦項(xiàng)，是多元化的戰(zhàn)略，因?yàn)檎w管控不是很強(qiáng)，導(dǎo)致盈利、股價(jià)相對(duì)偏弱一點(diǎn)。寶鋼長(zhǎng)期來(lái)看，是往哪個(gè)方面走？
寶鋼股份主業(yè)比較明確，也比較單一，主要還是鋼鐵。就鋼鐵來(lái)講，要做的事也挺多的，比如說(shuō)未來(lái)的并購(gòu)重組，新基地進(jìn)來(lái)以后的整合工作。大股東對(duì)公司的定位比較明確，沒(méi)有要公司從事太多的多元業(yè)務(wù)，公司現(xiàn)在的資源更多的是在鋼鐵板塊，做能力的提升、規(guī)模的擴(kuò)大。
“十四五”期間公司的規(guī)劃能不能介紹一下？未來(lái)上市公司的產(chǎn)能會(huì)不會(huì)繼續(xù)提升？
公司逐步形成了“十四五”期間的發(fā)展綱要，未來(lái)會(huì)進(jìn)一步細(xì)化，總體是按照精品、智慧、綠色、技術(shù)、高效這幾個(gè)方面進(jìn)行推進(jìn)，綠色包含了碳達(dá)峰、碳中和這些重點(diǎn)工作。
至于產(chǎn)能規(guī)模有沒(méi)有擴(kuò)大，從中國(guó)寶武內(nèi)部避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度，應(yīng)該有內(nèi)部的產(chǎn)能合并，公司也希望寶鋼股份的產(chǎn)能在后面幾年中有顯著的提升。
海外方面，公司也有戰(zhàn)略，目前國(guó)際國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)密切相關(guān)，國(guó)際上是關(guān)稅壁壘，國(guó)內(nèi)是鼓勵(lì)進(jìn)口、限制出口，為了對(duì)沖政策的影響，公司要積極在海外布局，只是目前還沒(méi)有正式結(jié)果。
碳中和方面，公司也提到了一些技術(shù)的可能性，能不能介紹一下這些技術(shù)對(duì)成本有什么樣的影響，以及資本開(kāi)支的情況？
要達(dá)到碳中和還有漫長(zhǎng)的路要走，歐美是2050年，中國(guó)是2060年。技術(shù)方面也在摸索，包括富氫碳循環(huán)高爐技術(shù)、氫基豎爐，目前對(duì)成本的影響很難測(cè)算。除了減碳，在綠色發(fā)展方面公司仍然會(huì)有其他投入，環(huán)保類(lèi)的投資在公司的固定資產(chǎn)投資占比很高。公司現(xiàn)在噸鋼環(huán)保成本約140元，估計(jì)未來(lái)會(huì)達(dá)到200元。
今年碳中和背景下鋼鐵行業(yè)進(jìn)行減產(chǎn)和限產(chǎn)，您覺(jué)得明年會(huì)怎么樣？政策的連續(xù)性怎么樣？公司對(duì)此有什么樣的考慮？
關(guān)于減產(chǎn)，工信部意見(jiàn)很明確，鋼產(chǎn)量要往下減，但減多少并未有準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，相信短期內(nèi)減產(chǎn)措施和要求也會(huì)公布。唐山地區(qū)部分鋼廠因?yàn)榄h(huán)保原因限產(chǎn)，比例有30%和50%不等，市場(chǎng)估計(jì)唐山地區(qū)粗鋼產(chǎn)量會(huì)下降3000萬(wàn)噸。
2022、2023年會(huì)怎么樣？據(jù)公司了解，鋼鐵行業(yè)2025年要碳達(dá)峰，所以我認(rèn)為中國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量的峰值基本是在這幾年。公司現(xiàn)在要做的，一個(gè)是低碳冶金技術(shù)的研發(fā)，二是現(xiàn)有產(chǎn)能效率的提升，三是綠色產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，這是公司的布局。
公司有多個(gè)汽車(chē)板產(chǎn)線，有合資的，也有內(nèi)部自建的，還有梅山和青山進(jìn)來(lái)之后，未來(lái)這些產(chǎn)線制造能力提升有何打算？
以BNA汽車(chē)板為例，公司當(dāng)時(shí)成立的目的是更好地服務(wù)日系用戶，引進(jìn)了日鐵的裝備和技術(shù)，并且投資時(shí)間更晚，所以寶山基地本身機(jī)組的產(chǎn)品是有點(diǎn)差異的。這幾年公司經(jīng)過(guò)內(nèi)部的努力，提升整個(gè)一貫制的質(zhì)量水平，現(xiàn)在寶山基地的產(chǎn)品跟BNA基本上趨同了。
關(guān)于青山和梅山制造能力的提升，從去年下半年到今年一季度，梅山和青山的制造能力提升是很快的，具體從兩個(gè)維度來(lái)看：
第一個(gè)維度，看計(jì)劃、控制、執(zhí)行、檢查PDCA循環(huán)，這是一種工作方法，在貫徹過(guò)程中能不能不走樣、能不能做仔細(xì)、能不能做到位。此外，PDCA循環(huán)是一個(gè)大的循環(huán)，公司導(dǎo)入寶鋼的一貫制，從煉鐵煉鋼開(kāi)始循環(huán)，一直循環(huán)到用戶，不斷把循環(huán)做大。
第二個(gè)維度，制造能力的提升涵蓋了一個(gè)工廠最基礎(chǔ)的管理。三大指標(biāo)，第一個(gè)是效率和成本，各個(gè)基地有各個(gè)基地的特點(diǎn)，完全做到成本一致很難，比如說(shuō)青山和梅山的鐵成本比寶山高，因?yàn)榈V石運(yùn)輸成本高，所以公司選擇其周邊一兩百公里范圍內(nèi)的同類(lèi)型企業(yè)去對(duì)標(biāo)。通過(guò)對(duì)標(biāo)找差，形成賽馬機(jī)制，找到問(wèn)題以后改進(jìn)問(wèn)題，公司大的工序部把四基地人力組織起來(lái)，軍種+戰(zhàn)區(qū)的循環(huán)就構(gòu)建了。第二個(gè)是質(zhì)量，以客戶為中心，公司一直把客戶當(dāng)上帝。質(zhì)量管理是比較難的，因?yàn)橛绊懸蛩靥啵圃炷芰Φ奶嵘w現(xiàn)在質(zhì)量管理能力的提升，公司在個(gè)別基地犯過(guò)的錯(cuò)，在其他基地就可以不犯，通過(guò)技術(shù)的推廣，特別是失敗經(jīng)驗(yàn)的共享，來(lái)快速提升短板基地制造能力。第三個(gè)是交付能力，原來(lái)青山基地用戶合同完成率不高，如果把這些問(wèn)題解決，不斷提升合同完成率，基地差異就非常小了。
以上從兩個(gè)維度來(lái)闡述制造能力提升，通過(guò)軍種+戰(zhàn)區(qū)的建設(shè)，快速提升制造能力，當(dāng)然這里面有一個(gè)基礎(chǔ)，標(biāo)準(zhǔn)是統(tǒng)一的。
謝董事，您好，寶鋼股份2020年盈利全球第一，您作為獨(dú)立董事，對(duì)分紅僅0.3元/股的分紅政策怎么看待？在平日履職過(guò)程中怎么維護(hù)中小股東的權(quán)益？
作為獨(dú)立董事，我和您一樣對(duì)公司分紅問(wèn)題很關(guān)心，分紅的多少取決于一個(gè)公司的股利政策和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，寶鋼的股利政策為分紅比例不低于當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的50%，這應(yīng)是比較好的，寶鋼2020年度的每股收益為0.57元/股，所以0.3元/股的分紅安排超過(guò)了50%的分紅政策要求，今后將在不斷提升公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)上不斷提升分紅水平。維護(hù)中小股東的權(quán)益是獨(dú)立董事的一項(xiàng)重要職責(zé)，在平時(shí)履職過(guò)程中，我們首先關(guān)心公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，確保公司發(fā)展方向的正確和競(jìng)爭(zhēng)能力的提升；其次關(guān)心公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)范高效，確保公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；再次關(guān)心公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保公司規(guī)范健康發(fā)展。通過(guò)公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)維護(hù)廣大中小股東的權(quán)益。
謝董事，作為寶鋼的獨(dú)立董事，請(qǐng)您從財(cái)會(huì)的角度評(píng)價(jià)一下寶鋼的競(jìng)爭(zhēng)力所在，謝謝！
寶鋼的競(jìng)爭(zhēng)力從財(cái)務(wù)角度來(lái)評(píng)價(jià)的話，大致有這么幾個(gè)方面：一是企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的較高競(jìng)爭(zhēng)力使得總的價(jià)格水平能跑贏大盤(pán)；二是智慧制造和成本控制水平的增強(qiáng)，使得生產(chǎn)消耗和費(fèi)用發(fā)生都能控制在最合理有效的水平；三是充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)實(shí)施的多基地一體化管理模式使得經(jīng)營(yíng)效率和降本增效能力大大提升；四是優(yōu)秀的資金管理能力確保了公司良好的現(xiàn)金流和資金安全，為公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了有力保障。
公司目前在新能源材料的布局有哪些？公司是否有加大投入的計(jì)劃？
公司在新能源材料的布局主要聚焦新能源汽車(chē)用高強(qiáng)鋼、高端無(wú)取向硅鋼等品種的開(kāi)發(fā)，并已取得重大成果。公司集公司創(chuàng)新開(kāi)發(fā)的系列新材料與解決方案之大成于一身，全球首發(fā)了超輕型高安全純電白車(chē)身“BCBEV”。公司將保持在新能源材料方面的高研發(fā)投入，持續(xù)保持本領(lǐng)域的全球領(lǐng)先水平。同時(shí)，公司通過(guò)下屬子公司寶武炭材進(jìn)行了碳纖維布局，通過(guò)與中國(guó)寶武下屬子公司寶武鋁業(yè)、寶鋼金屬協(xié)同，致力于成為新能源用鋼、鋁、鎂和碳纖維的綜合材料解決方案供應(yīng)商。