一、鐵合金市場總述
|
港口庫存 |
本周 |
上周 |
環比 |
|
錳礦 |
345.7 |
344.3 |
-1.4 |
|
鉻礦 |
178.1 |
188.3 |
-10.2 |
|
鎳礦 |
1820.0 |
1860.0 |
-40 |
|
港口庫存
|
本周
|
上周
|
環比
|
|
錳礦
|
345.7
|
344.3
|
-1.4
|
|
鉻礦
|
178.1
|
188.3
|
-10.2
|
|
鎳礦
|
1820.0
|
1860.0
|
-40
|
本周錳礦市場整體弱勢運行。現貨市場方面，隨著新年的臨近，年底錳礦貿易商購置“年貨”態度不一。但從大體上來說，較多的錳礦貿易商傾向先將手中錳礦現貨消耗，而對于錳礦期貨的訂購則部分貿易商表示將推至年后。國內硅錳繼續弱勢運行，河北鋼鐵集團2月采價繼續下調100元/噸，6000元/噸送到承兌價格預示著較多廠家將進入虧損階段，南方開工率底部徘徊，北方個別小型廠家也進入停產的階段，部分轉投其他合金品種生產，表示65.17硅錳合金幾乎無利潤。
國內硅鐵現貨市場持續弱勢低迷，成交一般。隨著停產力度的加大，市場庫存量不斷縮減，各企業無論報價或是成交價格較上周有所堅挺，市場以價換量的現象好轉。本周隨著國內主流鋼廠2月份合金招標計劃陸續開始，硅鐵市場觀望氣氛濃厚。
特種市場方面，鉬系市場正如上海天氣一樣，陰雨不斷，目前市場上鉬鐵出廠報價大多報在80000-82000元/噸，個別現貨成交在79000元/噸。釩系市場低位趨弱依舊，價格始終難以筑底企穩。隨著年末月底的到來，下游鋼廠集中采購也是基本都開始，市場需求相對較多。本周鎢鐵市場弱勢持穩，廠商報價維持節前水平，整體成交依然偏冷。鈦鐵市場依然保持以穩為主的運行態勢，市場整體表現較為平和。
二、硅&錳系市場詳細
|
品名 |
硅鐵 |
硅錳 |
高錳 |
電解錳 |
|
規格 |
75# |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
|
價格 |
5350 |
6000 |
5100 |
11800 |
|
漲跌幅 |
- |
- |
-100 |
- |
|
地區 |
西北 |
西南 |
西南 |
吉首 |
|
品名
|
硅鐵
|
硅錳
|
高錳
|
電解錳
|
|
規格
|
75#
|
Mn65Si17
|
65#
|
DJMn99.7
|
|
價格
|
5350
|
6000
|
5100
|
11800
|
|
漲跌幅
|
-
|
-
|
-100
|
-
|
|
地區
|
西北
|
西南
|
西南
|
吉首
|
【錳礦】本周錳礦市場整體弱勢運行。北方市場Mn46澳礦報33.5元/噸度，澳籽32元/噸度，Mn37南非半碳酸塊報29-29.5元/噸度，Mn45加蓬礦報31.5-32.5元/噸度，南方港Mn46澳礦報32.5元/噸度，Mn44巴西塊報價30.2元/噸度，市場報價方面小幅變動，市場成交清淡。
現貨市場方面，隨著新年的臨近，年底錳礦貿易商購置“年貨”態度不一。但從大體上來說，較多的錳礦貿易商傾向先將手中錳礦現貨消耗，而對于錳礦期貨的訂購則部分貿易商表示將推至年后。但從現貨港口庫存來看，目前錳礦港口庫存壓力仍舊很大。錳礦貿易商一方面面臨資金壓力，另一方面面臨庫存的壓力，所以大多貿易商都選擇先將手中的現貨賣出。 錳礦期貨方面，自從上周各大礦山出臺了二月份對華錳礦裝船價格，各大礦山錳礦的價格都有出現不同程度的小跌。北方市場現貨價格也隨之出現了小幅小跌，主流礦種澳礦價格下調0.7元左右。但對此，錳礦貿易商表示，目前港口錳礦的現貨皆是之前進口的，進口成本價格較高，因此下跌空間小，目前來看貿易商也拒絕再降價銷售。
下游需求來看，隨著新一輪鋼廠招標的開始，下游合金招標價格將出臺。據可靠消息二月份北方河鋼招標最終價格已經出爐，其中硅錳包到含稅承兌價格6000元/噸，較上月下降100元/噸。對此價格調整也是大多數行業人士所預計到的。下游市場繼續走弱，市場疲軟運行的情況下，鋼廠招標價格節節走低，現錳礦期貨價格下調，這意味著錳礦市場也將會因此市場價格走跌。 下周來看，錳礦市場將繼續保持弱勢運行，錳礦價格也將有走弱趨勢。（周 021-26093962）
【硅錳】國內硅錳繼續弱勢運行，河北鋼鐵集團2月采價繼續下調100元/噸，6000元/噸送到承兌價格預示著較多廠家將進入虧損階段，南方開工率底部徘徊，北方個別小型廠家也進入停產的階段，部分轉投其他合金品種生產，表示65.17硅錳合金幾乎無利潤，。目前國內硅錳北方出廠報價集中在5650－5850元/噸，南方出廠價在5900－6050元/噸，東三省報價在6050（現款）-6150元/噸，FeMn60Si14含稅現款市場報價在5300-5450元/噸。錳礦方面，港口錳礦銷售不佳，較多主流礦種1月內跌幅在1-2元/噸度，廠家拿貨仍不積極，加之后期BHP對華報價下調帶來的影響，各方均處于觀望態度，表示短期內進口錳礦價格仍將出現小幅的下滑， 2014年全年錳礦進口總量達1623.39萬噸，與2013年錳礦進口總量1662.97萬噸相比降2.38%。在總量全年略降的情況下，主流錳礦南非礦和澳礦進口量略增，其中南非礦2014年進口總量達576.65萬噸，與2013年全年比增11.21%，澳礦增6.47%。
下周來看，由于河北鋼鐵集團采價定型，也預示著2月國內硅錳市場仍將維持弱勢格局運行，零售價格繼續下調50-100元/噸，不僅南方企業表示基本不會開工，北方部分企業也已經開始轉產抑或停產檢修，明確表示65.17硅錳合金目前完全無利潤可言，雖進口錳礦有下跌的趨勢，但目前生產的現貨以及倉庫內的錳礦均是高價采購，所以面對目前價格完全不能盈利，虧損概率極大，所以先回避再議，且此次鋼廠采購并無明顯增量，也預示著鋼廠對于自身庫存信心較高，短期國內硅錳市場仍將維持弱勢格局運行。（查佐棟021-26093218）
【硅鐵】本周國內硅鐵現貨市場持續弱勢低迷，成交一般。隨著停產力度的加大，市場庫存量不斷縮減，各企業無論報價或是成交價格較上周有所堅挺，市場以價換量的現象好轉。本周隨著國內主流鋼廠2月份合金招標計劃陸續開始，硅鐵市場觀望氣氛濃厚。截止目前，已有少數鋼廠出臺2月份合金招標價，其中75B硅鐵到廠價含稅普遍在5600元/噸，較上月下調幅度基本在100元/噸左右。本周寧夏地區依舊有企業關停，據了解，中衛地區兩家生產企業目前已全部停產，另外仍有計劃停產企業，該地區目前開工率已不足40%。截止本周五，主產區75A硅鐵自然塊出廠含稅承兌主流報價在5250-5350元/噸，普遍成交價格在5200-5300元/噸；75B硅鐵自然塊出廠含稅承兌主流報價在4900-5100元/噸，普遍成交價格在4900-5000元/噸。出口方面，本周硅鐵外銷價格維穩。截止目前，75A硅鐵天津港FOB報價在1300-1330美元/噸。下游市場，本周鋼材市場維持跌勢，主要因為臨近春節，本周開始已有部分商家、工地工人陸續離市，現貨需求愈加疲軟。而據往年經驗，多數商家節前有意打壓價格，為節后漲勢制造機會，加上廠商降庫、出貨意愿強烈，價格競爭越發白熱化，呈現出由北到南傳遞的態勢；其次，出口政策取消，短期內國內供給壓力加大。下周來看，從本次各大鋼廠招標量來看，鋼廠并未冬儲計劃，加上距離春節已不到一個月的時間，市場已有部分貿易商打算休假，總體來看2月份硅鐵需求并未好轉，下周市場仍持續弱勢盤整。（趙丹丹021-26093921）
三、特種合金市場詳述
|
品名 |
鉬鐵 |
釩鐵 |
鈦鐵 |
鎢鐵 |
|
規格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
|
價格 |
82000 |
67000 |
10800 |
16500 |
|
漲跌幅 |
-1000 |
-1000 |
- |
- |
|
地區 |
東北 |
錦州 |
東北 |
上海 |
|
品名
|
鉬鐵
|
釩鐵
|
鈦鐵
|
鎢鐵
|
|
規格
|
Mo60
|
V50
|
Ti30
|
W80
|
|
價格
|
82000
|
67000
|
10800
|
16500
|
|
漲跌幅
|
-1000
|
-1000
|
-
|
-
|
|
地區
|
東北
|
錦州
|
東北
|
上海
|
【鉬系】本周鉬系市場正如上海天氣一樣，陰雨不斷，受鋼廠采購價格下調影響，鉬系市場深受重創，目前市場上鉬鐵出廠報價大多報在80000-82000元/噸，個別現貨成交在79000元/噸。生產廠家苦不堪言，考慮成本壓力，鉬系市場艱難前行，對于后市大部分廠家表示目前的鐵價已觸底，下跌可能性及空間較小，多數認為年內基本上以平穩狀態運行。
鋼廠采購方面，本周國內鋼廠主流鉬鐵采購價格維持在79000-82000元/噸，支付方式多為承兌包到，此輪鋼廠招標價格較去年12月下旬跌幅達到4000元/噸左右。據我網從市場了解，除鉬鐵產能過剩之外，下游鋼市低迷，終端回款難也是造成鉬家跌跌不休的主要原因，目前市場上出現一種較為普遍的病態格局，作為終端用戶更親睞于尋找直接的生產企業合作，而作為生產企業面臨原料供給，銷售壓力等因素，著實無力與終端回款較慢的客戶周旋，此病痛短期難有良藥根治。而作為中間橋梁的貿易企業在微利時代，更多的顧慮下游資金回款的風險，鉬系市場短期仍處于窘境。
鑒于下游鉬鐵價格的急劇下滑，原料鉬精礦市場跟跌，目前鉬精礦40-45%品味市場多報價在1130-1150元/噸度，較上周跌約20元/噸度，氧化鉬價格市場主流報價在1240-1250元/噸度，由于部分商家對后市信心不足，加之年關將近，回籠資金，鉬精礦個別成交價出現低于1130元/噸度的現象。預計2月上旬不少商家或將選擇提前休市，而對于跌跌不休的行情，部分生產企業表示以觀望。
截止本周24日據英國《金屬導報》（MetalBulletin）歐洲氧化鉬報價8.7-8.9美元/磅，較上周三跌0.25-0.35美元/磅；美國氧化鉬報價9-9.3美元/磅鉬，跌0.4美元/磅鉬；歐洲鉬鐵報價22-22.5美元/千克鉬，跌1-1.25美元/千克鉬，美國鉬鐵報價10.5-11美元/磅，跌0.25美元/磅。預計下周鉬鐵市場仍難逃離弱勢，下周或將迎來鋼廠年前的最后一波采購，從當前的市場實際成交來看，鉬鐵價格在下周仍存在一定的下調風險。（金麗麗021-26093821）
【釩系】本周國內釩系市場低位趨弱依舊，價格始終難以筑底企穩。隨著年末月底的到來，下游鋼廠集中采購也是基本都開始，市場需求相對較多。但行情卻依舊不見好轉，反而在鋼廠采購打壓下，釩市價格繼續承壓走低。目前下游鋼鐵市場的持續走弱，使得鋼廠采購繼續下壓價格，采購成交價格不斷創新低。釩系市場整體弱勢依舊，商家大都對年底市場持看弱態勢，行情好轉無望，年底市場或繼續維持當前低位弱勢態勢。
原料方面，本周市場表現相對弱穩，由于年底下游釩合金廠家采購補庫基本結束，市場序盤成交相對較少，報價也是低位維持，各原料商家觀望態度明顯。但隨著下游釩合金市場成交價格持續走低，即使原料廠家想維穩也相對較難，市場整體承壓依舊較大。目前市場上偏釩酸銨主流報價在5.5-5.7萬元/噸；五氧化二釩98片釩報5.6-5.8萬元/噸，98粉釩報價在6.0-6.2萬元/噸。釩鐵及釩氮合金方面，本周市場繼續承壓趨弱走勢，行情在下游鋼廠采購低價影響下，始終難以筑底企穩，加上年末臨近，市場在無利好支撐下，基本不會有太大改觀。目前市場上50釩鐵主流報價在6.6-6.8萬元/噸，釩氮合金主流報價在9.8-10.2萬元/噸，市場成交價格普遍相對較為偏低。
國際市場，截止28日據英國《金屬導報》（MetalBulletin）歐洲釩鐵（V70-80）報價22.35（-0.35）-23（-0.1）美元/千克釩；98%五氧化二釩報價4.75-5.15美元/磅釩。美國釩鐵（V70-80）報價11.75-12.8美元/磅釩。當前國際釩市同樣表現低位趨弱態勢，在嚴峻的宏觀經濟背景下，市場情緒一直惡化，甚至通常新年后第一季度的需求回升也尚未出現，且由于下游鋼鐵市場低迷影響，現貨市場的詢盤越來越少。同時因當前中國釩市價格持續保持較低水平，對歐美市場同樣造成一定的沖擊。因此在內外雙重壓力下，歐洲釩鐵價格只能承壓繼續下調。而美國釩鐵市場方面，在經過之前下調后，市場暫時弱勢維持。且因行情仍沒明顯利好出現，市場整體仍面臨一定的壓力。短期國際釩市依舊難言樂觀，市場或繼續低位弱勢運行。
年底國內鋼鐵市場持續低迷弱勢走勢，鋼材價格繼續走低，鋼廠年底效益普遍較差。而當前國內釩系市場仍低位承壓運行，市場實際成交價格依舊向低位集中。加上年底下游鋼廠采購仍以打壓為主，且資金回款普遍都較差。上游原料市場價格始終未能形成支撐，因此短期商家對后市悲觀依舊，年底市場或依舊低位弱勢運行。（許維 021-26093259）
【鎢鐵】本周鎢鐵市場弱勢持穩，廠商報價維持節前水平，整體成交依然偏冷。截至本周五，上海地區FeW80-A/C報16.5萬元/噸，寧夏地區暫停報價，湖南地區FeW70報16.4萬元/噸，河南地區FeW70報16.5萬元/噸。據悉，節后市場需求清淡，廠商鮮有成交，整體表現低迷。雖然表面報價并無變化，但是實際成交價格暗降，后期市場跌價風險較高。本周原材料鎢精礦市場弱勢盤整，市場報價小幅走低，整體成交冷清。截至本周五，江西、湖南地區65%黑鎢精礦報8.4-8.6萬元/噸。鎢礦持貨商對于低價出貨的意愿較低，但是下游采購商又不愿增加采購成本，買賣雙方在價格方面依舊僵持不下。部分礦山表示，若礦價沒有好轉跡象，可能會采取暫停出貨的操作手段，待價格有所回升后再投入市場。本周APT市場依舊保持與原材料鎢精礦市場統一步調，市場報價呈現小幅下調態勢，下游需求持續清淡。截至本周五，江西、湖南地區APT主流報13.6-13.8萬元/噸。據市場信息反饋，由于下游需求低迷，APT冶煉企業生產積極性低，市場多以接單生產為主。短期來看，下游需求匱乏對于市場止跌回穩的阻力較大，下周市場或繼續弱勢盤整之勢。（陳鋮021-26093231）
【鈦鐵】本周鈦鐵市場依然保持以穩為主的運行態勢，市場整體表現較為平和。截至本周五，錦州地區低鈦鐵（25基）報11000-11500元/噸，葫蘆島地區低鈦鐵（25基）報10800-11300元/噸，江蘇地區低鈦鐵（25基）報10800-11300元/噸，河南地區低鈦鐵（25基）報10900-11400元/噸；錦州地區中鈦鐵（35基價）報17000-17200元/噸；錦州地區廢鈦型高鈦鐵報33000-34000元/噸。由于鈦鐵采購存在含量的差異以及付款方式不同等眾多因素的影響，鋼廠對于鈦鐵的采購價格一直不能用一個較為統一的價格來衡量。雖然成交價格各有不同，但是從1月份鋼廠招標采購情況來看，鈦鐵市場成交價格穩中趨弱，部分采購價格呈現小幅下跌。原料方面：本周鈦精礦市場弱穩盤整，下游需求清淡，市場成交一般。截至本周五，四川地區TiO2>47%鈦精礦報500-550元/噸（不含稅）；云南地區TiO2>45%鈦精礦報550-600元/噸（不含稅），TiO2>50%進口澳礦到廠價在1300元/噸。本周海綿鈦市場報價依舊堅挺，0#海綿鈦成交價集中在49000-50000元/噸，1#集中在47000-48000元/噸。短期看來，影響鈦鐵市場的因素較少，市場整體仍將保持平穩的態勢。