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港口庫存 |
本周 |
上周 |
環比 |
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錳礦 |
353.1 |
356.7 |
-3.6 |
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鉻礦 |
179.3 |
172.1 |
+7.2 |
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鎳礦 |
1635 |
1660 |
-25 |
本周錳礦市場仍保持弱勢運行。北方市場Mn46澳礦報28元/噸度，澳籽27元/噸度，Mn37南非半碳酸塊報25.8元/噸度，Mn45加蓬礦報26.5元/噸度，南方港Mn46澳礦報28元/噸度，Mn44巴西塊報價26.2元/噸度，市場成交清淡。
本周國內硅錳弱勢依舊，4月南北鋼廠采價再次大幅下滑，河北鋼鐵集團降200元/噸，5700元/噸采價再次刷新近幾年新低，沙鋼降250元/噸-5750元/噸，雖部分采購量為內部供應，但也代表了華東版塊鋼廠下調采價幅度同樣不小，福建三明鋼鐵5850-5950元/噸（半承兌半現款）采價，同樣預示著南方鋼廠同樣有壓價之意。
本周國內硅鐵現貨市場持續弱勢低迷，月初國內各大鋼廠陸續開始4月份合金采購招標，市場觀望氣氛較濃。
特種市場方面，本周特種合金市場，鉬鐵現貨市場整體表現平穩，廠商主流出廠報價在77000-79000元/噸（現金+承兌），主流成交價格在76000-78000元/噸，市場普遍反映除鋼廠招標采購之外，整體詢盤成交一般，下游采購意愿偏淡。本周國內釩系市場表現低位承壓運行，市場成交價格依舊維持低位。本周鎢鐵市場弱勢盤整，市場成交價格依舊低位徘徊，市場總體成交一般。本周鈦鐵市場整體表現以穩為主，下游多為按需采購，個品種成交價格漲跌互現。
二、硅&錳系市場詳細
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品名 |
硅鐵 |
硅錳 |
高錳 |
電解錳 |
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規格 |
75# |
Mn65Si17 |
65# |
DJMn99.7 |
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價格 |
5100 |
5900 |
5100 |
11800 |
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漲跌幅 |
-50 |
- |
- |
- |
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地區 |
西北 |
西南 |
西南 |
吉首 |
【錳礦】本周錳礦市場仍保持弱勢運行。北方市場Mn46澳礦報28元/噸度，澳籽27元/噸度，Mn37南非半碳酸塊報25.8元/噸度，Mn45加蓬礦報26.5元/噸度，南方港Mn46澳礦報28元/噸度，Mn44巴西塊報價26.2元/噸度，市場成交清淡。
現貨市場一直保持弱勢疲軟運行，頻頻走跌，錳礦貿易商只能任其弱勢延續卻無力反抗。對于錳礦的現貨市場，由于供過于求，且供應過剩到達一定程度，在過剩的同時遭遇價格下跌，使得錳礦貿易商信心大失，重新回歸市場供求平衡的過程必定是殘酷的。
錳礦港口庫存方面持續高企，切港口庫存呈現增大趨勢。截至本周五，錳礦港口庫存總量353.1萬噸，較上周減少3.6萬噸。其中天津港199萬噸，欽州港100萬噸，連云港48萬噸，防城、北方港和湛江港分別3.6、1.3和1.2萬噸。面對錳礦港口庫存高企不下對的局勢，錳礦進口量雖有下降，但錳礦的消耗卻越來越少。
下游需求方面，由于錳合金生產企業的開工率較低，且鋼廠四月份招標價格大幅下跌，錳礦最為錳合金生產最主要原料雖然價格下調，但是錳合金的價格下降的幅度卻令人擔憂，市場依舊無法提振?，F在市場人士都表示，關停觀望才是上上策。因此需求不濟，錳礦消耗緩慢，且市場不穩定，錳礦的采購每次也是以幾百噸為主，少采多次的方式進行。
下周來看，錳礦市場依舊不會有較大改變，仍將保持弱勢運行。
【硅錳】本周國內硅錳弱勢依舊，4月南北鋼廠采價再次大幅下滑，河北鋼鐵集團降200元/噸，5700元/噸采價再次刷新近幾年新低，沙鋼降250元/噸-5750元/噸，雖部分采購量為內部供應，但也代表了華東版塊鋼廠下調采價幅度同樣不小，福建三明鋼鐵5850-5950元/噸（半承兌半現款）采價，同樣預示著南方鋼廠同樣有壓價之意。廠家虧損嚴重，貿易商參與度不高。目前國內硅錳北方出廠報價集中在5400－5600元/噸，南方出廠價在5850－6050元/噸，東三省報價在5800（現款）-5950元/噸，FeMn60Si14含稅現款市場報價在4950-5100元/噸。錳礦方面，受BHP接連下調采價影響，港口錳礦報價持續走弱，但采購者仍不多，較多生產廠家只按產量采購，不囤貨，不留庫存，且表示資金壓力大，很難擴大采購量，且由于后期錳礦價格仍有下降預期，均持觀望態勢。下周來看，由于鋼廠4月定價下調幅度較大，也影響了市場的零售價格，部分北方廠家報價應聲下調，但幅度小于200元/噸，坦言目前由于礦價成本較高，其他成本基本無變化，利潤都不足200元/噸，所以很難有空間再次下調，只能等降價后的錳礦進入成本區間后，再做銷售上的調整，所以綜合來看，下周硅錳市場價格會出現走低局面，但南方企業由于開工不足，零售價格相對堅挺，且貿易商在鋼廠采價前無利可圖，市場將進入鋼廠與廠家的單一合作局面，貿易商操作量在逐步減少。
【電解錳】本周電解錳市場報價走低１００元/噸。原料二氧化硒價格繼續走低，主流報價１９０-２００元/千克。碳酸錳礦價格仍舊較為平穩。本周電解錳主流成交價格跌至11４00-１１５００元/噸，個別廠家低價報于11３00元/噸。本周鋼廠電解錳片采購價格較上月下調４００-６００元/噸，跌幅如此之大仍有鋼廠表示不看好電解錳市場表示價格將繼續走低，并表示目前價格與成本已無關系，供需關系決定市場價格，目前不銹鋼市場疲軟，鋼企生產意向不高，對電解錳需求減少，電解錳市場缺乏有利支撐，價格很難長期企穩，他預計電解錳價格不乏跌破１１０００元/噸的可能。國內電解錳價格持續低迷下行，外商壓價較為明顯，出口價格也隨之下調至1８５0-19０0美元/噸，出口成交較為僵持。
【錳鐵】本周錳鐵市場受鋼廠招標價格影響價格普降１００-２００元/噸。４月河北鋼鐵：高錳65#包到含稅承兌4900元/噸，降150元/噸，數量1220噸，降２４２０噸，用量大幅減少。中錳：78C1.5包到含稅承兌8000元/噸，降150元/噸，數量1380噸，增１２０噸；78C2.0包到含稅承兌7800元/噸，降200，數量1820噸，增５６０噸。低錳：78C0.7包到含稅承兌8550元/噸，降100元/噸，數量1400噸，增３００噸；78C0.4包到含稅承兌9350元/噸，降200元/噸，數量40噸，平。河鋼招標價格出臺后廠，其他鋼廠多參考此降幅采購，錳鐵市場一片慘淡，此前錳礦降價的紅利完全被鋼廠截獲，已有廠家考慮是否需要停產，也有廠家考慮到資金＼庫存等各方面因素仍然堅持。錳礦港口庫存量太大，業內人士多預計兩個月內價格難有回轉，礦價不回頭，鐵價回暖遙遙無期。
【硅鐵】本周國內硅鐵現貨市場持續弱勢低迷，月初國內各大鋼廠陸續開始4月份合金采購招標，市場觀望氣氛較濃。3月底寧夏自治區經濟和信息化委員會公布《2015年二、三季度擬享受差別化電價企業名單公示》，其公示明確指出，活性炭、金屬鎂、微合金鋼爐料和特種硅合金、電石深加工和生產電石下游產品的企業，生產用電每千瓦時下調3.5分。耗電量高、產出規模大的鐵合金、電石、金屬錳、碳化硅、鋼鐵企業，生產用電每千瓦時下調2.5分。實行時間為：本政策從2015年4月1日起執行，暫執行到9月30日。然而該電價調整辦法讓當地硅鐵生產企業苦不堪言，本次電價看似下調2.5分，實則明降暗升。據了解，自2014年第四季度至2015年第一季度當地政府對于該生產企業執行3分的電費補貼，而二季度開始取消3分/度的電價優惠，雖每度電價下調2.5分，但較一季度當地企業電價實則上漲0.5分/度。加上本輪風向標鋼企河北鋼鐵及已出臺的各大鋼廠硅鐵采購價格普遍大幅下調200-250元/噸，硅鐵行業再次陷入尷尬局面。目前市場成交價格已每噸虧損至少300元以上，多數企業選擇停產或是開一臺爐維持生產，市場開工率普遍不足50%，部分地區現貨吃緊，多數企業已不愿再下調出廠價格，挺價心態顯現。
截止目前，主產區75A硅鐵自然塊出廠含稅承兌主流報價在5100-5200元/噸，普遍成交價格在5050-5100元/噸；75B硅鐵自然塊出廠含稅承兌主流報價在4700-4800元/噸，普遍成交價格在4650-4700元/噸。
出口方面，本周硅鐵外銷市場持續疲軟，受國內硅鐵價格持續下跌及走私依舊活躍等因素影響下，出口價格持續走弱。截止本周五，天津港75A硅鐵FOB報價在1280-1300美元/噸。
下游市場，本周下游鋼材市場弱勢盤整。隨著“兩會”對環保等問題的重點關注，“環保限產”以及產能淘汰成為熱點話題，但本周環保事件的作用稍減弱。鋼廠達產率悄然上升，雖不至于產生明顯庫存壓力，但鋼價繼續大幅拉漲的可能性卻被減弱，鋼價上漲需有新動力。另下游金屬鎂市場，訂單稀少，鎂價大幅走跌，不少鎂企已不堪負重。本周多數金屬鎂生產企業開始聯合限產保價，部分工廠停止接單，且報價虛高，導致下游采購商無法正常采購，紛紛擱置采購計劃。雖多數生產企業選擇低價不出，但面對市場巨大庫存，且需求并未好轉的同時，金屬鎂市場難以好轉。
下周硅鐵市場，4月份硅鐵鋼招價格下調幅度已成定局，但受市場庫存不高及個別地區電價實質有所上調的因素促使下，生產企業挺價心態突顯，硅鐵價格繼續下跌稍有難度。預計下周硅鐵市場弱勢盤整。
特種合金市場詳述
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品名 |
鉬鐵 |
釩鐵 |
鈦鐵 |
鎢鐵 |
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規格 |
Mo60 |
V50 |
Ti30 |
W80 |
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價格 |
78000 |
63000 |
10800 |
148000 |
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漲跌幅 |
- |
- |
- |
-17000 |
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地區 |
東北 |
錦州 |
東北 |
上海 |
【鉬系】本周進入鋼廠采購集中期，鉬鐵現貨市場整體表現平穩，廠商主流出廠報價在77000-79000元/噸（現金+承兌），主流成交價格在76000-78000元/噸，市場普遍反映除鋼廠招標采購之外，整體詢盤成交一般，下游采購意愿偏淡。
原料鉬精礦方面，據我網了解目前40-45%鉬精礦主流報價在1100-1120元/噸度，主流成交價格在1080-1100元/噸度。氧化鉬主流報價在1200-1220元/噸度，整體表現相對較平穩。多數廠家表示隨著原料價格的止跌回穩，鉬鐵市場節節下滑，廠家生產壓力倍增。
近期我網從市場獲悉，在未來的四個月，國家將對氧化鉬進行收儲，計劃量在3000噸，價格將以1220元/噸度做結算，消息一出并未對目前的市場帶來明顯提振，部分中小型企業甚至坦言，由于此次收儲量偏少，在低迷的大環境下，鉬系市場短期難有明顯改善。
鋼廠采購方面，本周鋼廠陸續出臺4月份鉬鐵采購價格，目前已出的招標價格在75500-77000元/噸（現款+承兌），大型鋼廠采購量整體較穩定，而以不銹鋼為主的生產企業近期由于鎳價下跌的重創下，鉬鐵采購減少，本周張家港浦項不銹鋼暫停鉬鐵采購，4月份鋼廠采購價格較3月份降幅在500元/噸左右，由于市場資金面仍比較緊張，供需博弈難度加大，部分鋼廠采購處也反映低價采購難度較大。
后期看法：本周鋼廠采購鉬鐵臨近尾聲，商家心態現分歧，部分企業由于訂單情況尚可，挺價意愿強烈，而少部分資金饑渴銷售有壓力企業在生存壓力下仍有低價出貨現象，此情此景之下，預計鉬鐵市場短期仍難以統一步伐，在弱穩的大格局下或持續有個別低價成交現象。
【釩系】本周國內釩系市場表現低位承壓運行，市場成交價格依舊維持低位。隨著下游部分鋼廠采購價格出臺，釩系市場承壓繼續增加。尤其是釩氮合金市場，采購價格仍不斷下行走低。目前市場上低價成交仍有出現，部分廠家因原料片釩價格低價難采，在生產成本的壓力下，有意挺價低價不出，但下游鋼廠對高價打壓依舊較強，市場整體仍難言樂觀。大部分廠家對后市依舊難以看清，市場悲觀情緒仍較濃。
原料方面，本周市場繼續低位弱穩運行，價格較上周基本持穩。由于價格的持續低位運行，使得市場開工生產企業不多。且部分出貨廠家庫存壓力相對較小，因此對外低價走貨意愿不大，價格也是低位持穩。但由于下游釩合金市場持續走低不見好轉，給上游原料市場帶來壓力依舊較大。目前市場上偏釩酸銨主流報價在5.3-5.5萬元/噸；五氧化二釩98片釩報5.3-5.5萬元/噸，98粉釩報價在5.8-6.0萬元/噸（現款-承兌價）。釩鐵及釩氮合金方面，本周市場整體走勢依舊不見好轉，隨著下游部分鋼廠釩合金采購價格的出臺，市場實際成交價格仍承壓走低。目前市場各廠家生產運行壓力依舊很大，在鋼招的不斷下壓下，廠家被迫只能接受低價走貨。但在上游原料低價資源難采的影響下，市場部分廠家挺價意愿稍有增加。目前市場上50釩鐵主流報價在6.3-6.5萬元/噸，釩氮合金主流報價在9.2-9.4萬元/噸。
截止1日據英國《金屬導報》（MetalBulletin）歐洲釩鐵（V70-80）報價19.5-20美元/千克釩；98%五氧化二釩報價3.75-4.05美元/磅釩。美國釩鐵（V70-80）報價10-10.5美元/磅釩。當前國際釩市繼續保持低位弱勢態勢，雖然市場價格已經比較低，但市場還是不斷下行創新低。多數廠商看空后期市場，調低報價以增加銷售數量，在需求低迷有限的情況下，廠商出貨仍較為困難。歐洲方面，市場整體依舊較差，主要由于市場始終缺乏需求支撐，廠家對后期市場期望降低。且低價資源依然對市場沖擊較大，各廠商對后期仍都比較悲觀。五氧化二釩市場，由于價格低位，加上市場成交需求較少，各商家走貨意愿都不高，大多仍保持觀望態勢，行情暫時低位暫穩。而美國釩鐵市場在經過上周五的大幅下滑后，市場再次低位持穩。目前市場需求依舊不佳，廠家報價也只是低位維持。短期內國際釩市場依舊缺乏支撐，后期市場仍不容樂觀。
3月鋼鐵行業PMI指數為43%，環比回落2.1個百分點，連續11個月處于50%的榮枯線以下，表明國內鋼鐵行業景氣度持續低迷。隨著天氣的逐漸轉暖，傳統的金三銀四下游終端需求緩慢復蘇，市場整體成交有所釋放，鋼廠的庫存也在進一步減少，供給端壓力較輕。短期來看下游鋼市行情或稍有好轉，但從整體局勢來看，鋼鐵市場整體弱勢格局仍難改觀，國內大的經濟環境下滑壓力仍較大，且制造業的景氣度仍然堪憂，當前國內鋼市仍處在破冰期。而作為上游原料釩系市場，近期整體表現依舊趨弱運行，市場成交價格持續維持低位，行情始終不見好轉。因此在下游鋼廠未能出現明顯的有力需求支撐及原料支撐的前提下，短期國內釩市場或繼續弱勢運行。
【鎢鐵】本周鎢鐵市場弱勢盤整，市場成交價格依舊低位徘徊，市場總體成交一般。截至本周五，上海地區FeW80-A/C報14.8萬元/噸，寧夏地區暫停報價，湖南地區FeW70報14.7萬元/噸，河南地區FeW70報14.8萬元/噸。從表面上來看，本周鎢鐵報價下調幅度較大，但是對市場實際影響并不大。年初以來，鎢鐵成交價格一直處于跌跌不休的態勢，高價位報價早已有價無市，現在市場行情更貼合實際成交價格。本周原材料鎢精礦市場運行暫穩，市場從3月順利過渡到4月，礦商暫無調價意愿。截至本周五，江西、湖南地區65%黑鎢精礦報8.4-8.6萬元/噸。據市場信息反饋，目前市場報價稍顯混亂，部分礦商認為市場仍有上漲趨勢，堅持高價不遠低價出貨，但也有部分礦商認為，下游市場需求依舊欠佳，市場缺乏上漲動力。本周APT市場持穩運行，截至本周五，江西、湖南地區APT主流報13.2-13.4萬元/噸。下周贛州鎢協及五礦有色將發布4月市場報價，在此之前礦商大多會選擇觀望，市場難有變化。
【鈦鐵】本周鈦鐵市場整體表現以穩為主，下游多為按需采購，個品種成交價格漲跌互現。截至本周五，錦州地區低鈦鐵（25基）報10700-11200元/噸，葫蘆島地區低鈦鐵（25基）報10700-11200元/噸，江蘇地區低鈦鐵（25基）報10700-11200元/噸，河南地區低鈦鐵（25基）報10800-11300元/噸；錦州地區中鈦鐵（35基價）報16800-17000元/噸；錦州地區廢鈦型高鈦鐵報33000-34000元/噸。4月鋼廠采購活動已陸續開展，從已定價的情況來看，4月鈦鐵鋼招價格或以小幅弱勢震蕩為主。業內人士表示，現在的成交價格已經很低了，但是市場成交還能創新低，這樣的價格競爭真的不是好事，價格需要回歸到理性。本周國內海綿鈦行情依舊冷淡，市場成交價格偏低，0#海綿鈦報價4.8-4.9萬左右，大多數生產商不愿在近期擴大產量，因為下游市場需求不夠旺盛，利潤普遍偏低；進口鈦精礦TiO2>50%方面基本在1200元/噸，國產鈦精礦價格TiO2>45%（云南）550-610元/噸。短期看來，國內鈦系市場回暖尚欠東風，市場整體將保持以穩為主的態勢。