本周華北區(qū)域鐵礦石價(jià)格整體大幅上漲10元/噸，成交較上周有所放量，其中曹妃甸港中低品粉，超特粉上漲5元/噸；混合粉上漲8元/噸；高品粉礦及塊礦價(jià)格變化較大，上漲10-15元/噸不等。

華北區(qū)域鋼廠本周采購(gòu)積極性較好，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，樣本內(nèi)有96%的鋼廠進(jìn)行了采購(gòu)，采購(gòu)量較上周基本持穩(wěn)，采購(gòu)品種以主流用礦為主，其中卡粉、紐曼篩后塊、巴混詢盤稍有增加，PB粉、超特粉詢盤有所減少。近期由于唐山兩港巴西礦資源從5月的300萬(wàn)噸降至150萬(wàn)噸，可貿(mào)易巴西礦資源更是集中在個(gè)別貿(mào)易商手中，導(dǎo)致個(gè)別貿(mào)易商挺價(jià)惜售，價(jià)格持續(xù)走高，出現(xiàn)奇貨可居的現(xiàn)象。此外麥克粉及紐曼塊篩后粉可貿(mào)易資源也依舊緊張，京唐港甚至只有2家貿(mào)易商有麥克粉，而且其中一家麥克粉尚未到港。而紐曼篩后塊的資源主要由于篩分能力不足所導(dǎo)致，此次受天氣污染影響港口暫停篩分，部分貿(mào)易商甚至出現(xiàn)欠貨現(xiàn)象。（截止本周五統(tǒng)計(jì)結(jié)果）

唐山市政府決定自6月5日20時(shí)至7日8時(shí)繼續(xù)執(zhí)行應(yīng)急安排措施，由于此前已連續(xù)限產(chǎn)一周時(shí)間，導(dǎo)致此次部分鋼廠表示儲(chǔ)備的燒結(jié)礦庫(kù)存已所剩無(wú)幾，雖只有個(gè)別鋼廠外采燒結(jié)礦，但是其余鋼廠表示后續(xù)不排除外采的可能性。并由此各鋼廠紛紛表示以后會(huì)加大燒結(jié)礦的儲(chǔ)備庫(kù)存，以保證生產(chǎn)的穩(wěn)定性。

華北四港情況基本平穩(wěn)，其中曹妃甸港和京唐港日均疏港均為31/33萬(wàn)噸。其中曹妃甸港庫(kù)存有小幅下降，主要鋼廠積極拉貨所導(dǎo)致，預(yù)計(jì)下周庫(kù)存依然會(huì)小幅下降；京唐港庫(kù)存小幅上升，主要由于5月底一波集中到港所致。

本周沿江地區(qū)市場(chǎng)成交情況先揚(yáng)后抑，整體表現(xiàn)一般，成交價(jià)格波動(dòng)范圍在15元/噸以內(nèi)。周初大連鐵I1809價(jià)格上揚(yáng)，貿(mào)易商的報(bào)價(jià)隨之上調(diào)，出貨心態(tài)好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)成交價(jià)格也有所上漲，臨近周末，大連鐵I1809價(jià)格回落，但從市場(chǎng)上了解到的價(jià)格來(lái)看，只有部分貿(mào)易商的報(bào)價(jià)下調(diào)5元/噸左右，貿(mào)易商表示，臨近周末大部分鋼廠的補(bǔ)庫(kù)計(jì)劃已經(jīng)完成，即使下調(diào)價(jià)格，出貨情況好轉(zhuǎn)的可能性也不高。從鋼廠方面了解到本周沿江地區(qū)大部分鋼廠追漲情緒一般，最主要的原因是目前江內(nèi)高品澳粉資源相對(duì)充足，巴西資源緊張的情況也因近期有資源到港而有所緩解，再加上隨著環(huán)保“回頭看”的落實(shí)，環(huán)保方面的壓力增加，部分鋼廠放緩自身的采購(gòu)節(jié)奏，所以對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格上調(diào)接受度不高。值得注意的是，隨著梅雨季節(jié)的臨近，部分沿江地區(qū)的鋼廠可能會(huì)考慮提前準(zhǔn)備一些塊礦庫(kù)存，所以預(yù)計(jì)接下來(lái)一段時(shí)間江內(nèi)塊礦價(jià)格會(huì)保持相對(duì)堅(jiān)挺的趨勢(shì)。

中國(guó)北方六大港口到港總量為826.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少235.8萬(wàn)噸。其中華北主港到港量437.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少210.0萬(wàn)噸，華東主港到港量388.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少25.8萬(wàn)噸。

到港量數(shù)據(jù)解讀（5月28日至6月3日)：本周統(tǒng)計(jì)上周北方六港到港量826.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少235.8萬(wàn)噸，而全國(guó)26港到港量也有較大幅度減少，除華南地區(qū)到港量小幅增加外，其他區(qū)域都有降低，其中華北及沿江到港降低幅度較大，調(diào)研了解，本次統(tǒng)計(jì)到港大幅降低除澳洲發(fā)貨有所回落外，主要是由于南海區(qū)域6月1日誕生的7級(jí)疾風(fēng)天氣，目前已進(jìn)入西沙群島附近，從而影響船只進(jìn)港，尤其是對(duì)于有新加坡充當(dāng)必經(jīng)路線的船只，而統(tǒng)計(jì)本期預(yù)計(jì)到港環(huán)比上周有兩百多萬(wàn)噸增幅，把船期拆開來(lái)看，預(yù)計(jì)本周初到港量較大，或受疾風(fēng)天氣影響，本來(lái)計(jì)劃上周末到港的船只，部分推遲到本周初集中到港。往后一周澳洲發(fā)往中國(guó)量有明顯反彈，而北方六港本周預(yù)報(bào)到港量也有不小增幅，因而本周到港量或?qū)⒂兴黾印?/span>

上周澳洲、巴西鐵礦石發(fā)貨總量2544.0萬(wàn)噸，環(huán)比增加18.9萬(wàn)噸。澳洲鐵礦石發(fā)貨總量為1756.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加5.5萬(wàn)噸，發(fā)往中國(guó)1507.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少0.2萬(wàn)噸，其中力拓、BHP和FMG發(fā)往中國(guó)量分別為581.8萬(wàn)噸增加16.6萬(wàn)噸、477.3萬(wàn)噸增加21.1萬(wàn)噸、363.3萬(wàn)噸增減少29.7萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)本周發(fā)貨總量為1746.3萬(wàn)噸，其中力拓、BHP和FMG分別為688.0萬(wàn)噸、627.8萬(wàn)噸、356.7萬(wàn)噸。巴西鐵礦石發(fā)貨總量為788.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加14.3萬(wàn)噸。其中淡水河谷發(fā)貨量為696.6，減少4.2萬(wàn)噸，CSN發(fā)貨量為57.4，增加22.5萬(wàn)噸。

Mysteel運(yùn)量數(shù)據(jù)解讀(05/28-06/03):澳洲方面，上周澳洲港口泊位檢修較少，澳洲發(fā)運(yùn)量繼續(xù)小幅上漲，明顯高于去年同期水平；澳洲發(fā)往中國(guó)的量雖增幅不大，但仍高于前兩年同期。分礦山看，除FMG發(fā)運(yùn)量稍降，力拓及BHP發(fā)運(yùn)繼續(xù)保持上漲態(tài)勢(shì)，但兩大礦山增幅略微有所減弱，其中BHP的發(fā)運(yùn)水平已明顯低于去年同期。分品種看，上周澳洲高品粉礦的發(fā)運(yùn)量從高位有所回落，而塊礦和中低品粉礦發(fā)運(yùn)稍增，其中塊礦的發(fā)運(yùn)量已達(dá)到前兩年同期位置。本周，泊位檢修仍較少，預(yù)計(jì)澳洲發(fā)貨將繼續(xù)保持高位。

本周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)礦山產(chǎn)能利用率為63.6%，環(huán)比上次調(diào)研下降0.3%，庫(kù)存225萬(wàn)噸，和上周庫(kù)存量相比降9萬(wàn)噸；原口徑產(chǎn)能利用率為45.0%，環(huán)比下降2.4%，庫(kù)存88萬(wàn)噸，環(huán)比上期下降6萬(wàn)噸。本周精粉產(chǎn)能利用率東北河北華北區(qū)域下降，華東華南區(qū)域有所上升；東北區(qū)域出貨狀況良好，華東區(qū)域精粉庫(kù)存有所下降。

2.庫(kù)存板塊

Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)45個(gè)港口鐵礦石庫(kù)存為15914.61，較上周五降125.55，環(huán)比上月同期增38.22；日均疏港總量275.52，較上周五降10.33。分量方面，澳礦9990.17增76.15，巴西礦2845.72降111.63，貿(mào)易礦6317.59降18.38，球團(tuán)236.9降12.8，精粉812.7增18.78，塊礦2298.96增20.38；在港船舶數(shù)量74條，環(huán)比增3條。（單位：萬(wàn)噸）。

因上周到港量大幅下降影響，本周各區(qū)域庫(kù)存均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，降幅均在20-30萬(wàn)噸附近。受上合峰會(huì)影響，華東地區(qū)港口疏港下降6.9萬(wàn)噸。本周巴西到港資源較少且需求較大，巴西礦再次大幅下降，僅華東地區(qū)下降80萬(wàn)噸。短期預(yù)計(jì)港口庫(kù)存仍將在1.6億噸附近震蕩。鋼廠庫(kù)存方面，6日Mysteel統(tǒng)計(jì)64家鋼廠進(jìn)口燒結(jié)粉總庫(kù)存1995.9，較上周增9.9，同比去年增加13.62%；燒結(jié)粉總?cè)蘸?1.15，較上周增0.635，同比去年降低15.3%；庫(kù)存消費(fèi)比32.64降0.18，同比去年增加8.31；進(jìn)口礦平均可用天數(shù)32天，較上周增加1天。（單位：萬(wàn)噸）。本次調(diào)研數(shù)據(jù)來(lái)看，山東上合峰會(huì)影響持續(xù)發(fā)酵，庫(kù)存日耗均有下降趨勢(shì)；5日唐山再次發(fā)布重污染天氣通知，目前唐山區(qū)域大部分鋼廠正實(shí)行短期燒結(jié)限產(chǎn)。

3.需求板塊

Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率83.28%環(huán)比降0.34%，同比降5.92%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率81.61%降0.02%，同比降3.51%，鋼廠盈利率92.31%持平，日均鐵水產(chǎn)量228.21萬(wàn)噸降0.06萬(wàn)噸，同比降9.8萬(wàn)噸。下周預(yù)計(jì)1座高爐復(fù)產(chǎn)，計(jì)劃0座檢修高爐，凈增日均鐵水產(chǎn)能0.36萬(wàn)噸。

Mysteel調(diào)研163家鋼廠高爐開工率71.41%環(huán)比降0.41%，產(chǎn)能利用率79.77%環(huán)比降0.88%，剔除淘汰產(chǎn)能的利用率為86.56%較去年同期降3.47%，鋼廠盈利率84.66%持平。

本周調(diào)研情況來(lái)看，新增檢修高爐5座，復(fù)產(chǎn)高爐2座，本周大高爐檢修個(gè)數(shù)增加，疊加華東區(qū)域限產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量小幅下降；下周全國(guó)產(chǎn)量來(lái)看，雖然華東區(qū)域高爐逐步解除限產(chǎn)，但短期未能完全恢復(fù)至正常狀態(tài)，預(yù)計(jì)全國(guó)鐵水產(chǎn)量短期持穩(wěn)運(yùn)行。

綜合以上各因素來(lái)看，礦山發(fā)貨量近期仍維持高位，短期到港資源上周受臺(tái)風(fēng)影響大幅下降導(dǎo)致港存本周下降100多萬(wàn)，但從下周的預(yù)計(jì)到港情況來(lái)看，預(yù)計(jì)六大主港到港量仍接近1100萬(wàn)左右，下周供應(yīng)或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯增加；需求端來(lái)看，受上合峰會(huì)影響高爐開工率整體小幅走弱，但下周華東峰會(huì)結(jié)束，河北部分臨時(shí)限產(chǎn)或?qū)⒔獬A(yù)計(jì)開工小幅提升，且鋼廠尚有補(bǔ)庫(kù)需求。因此整體看供應(yīng)承壓下，需求略有增加或?qū)?dǎo)致市場(chǎng)窄幅震蕩，預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)先抑后揚(yáng)。