- 本周回顧
【價格方面】
本周國內主流城市廢鋼價格整體弱勢下行，降幅在20-60元/噸，個別區域持穩運行。
表1：一周主流城市廢鋼價格變化匯總
數據來源：我的鋼鐵網
【主要市場綜述】
江蘇廢鋼：本周本省廢鋼市場整體弱勢下行，市場成交一般；現本省主流鋼廠含稅采購價最高2550－2770元/噸，現市場不含稅：重廢2320-2460元/噸，中廢2000-2150元/噸，小廢1760-1910元/噸，鍍鋅料2270-2300元/噸，硅鋼片2360-2420元/噸，刨花鐵屑2010-2150元/噸；鑄造用鋼板新料含稅2830-2870元/噸。本省熱點料型鋼筋切粒主流2480-2570元/噸，破碎料2210-2320元/噸，碎鋼刨花2080-2230元/噸。具體來看：鋼廠方面，周初本省部分鋼廠就出現小幅跌價行為，隨著周尾主導鋼企沙鋼連續兩次下調廢鋼價格100元/噸，本地及外圍市場開始全面下跌，本周本地中天、南鋼、興澄等主流鋼廠廢鋼累計跌幅為60-120元/噸。市場方面，受價格大幅下行影響，市場悲觀情緒較濃，恐慌性出貨致使鋼廠到貨持續回升，連續多日高于日耗，不過鑒于目前跌幅已超部分商家的心理預期，預計后期出貨速度或有所放緩。近期期螺、鐵礦表現持續不佳，成材需求亦未見好轉，鋼廠庫存和資金大，對原料端打壓意愿強，預計短期江蘇廢鋼市場將弱穩運行。
浙江廢鋼：本周浙江廢鋼市場以下跌為主，市場整體成交尚可。浙江廢鋼價格，爐料2410-2500元/噸，重廢2300-2380元/噸，鐵刨花2100元/噸，模具鋼2480元/噸，鋼筋包2420元/噸，不含稅；陶莊廢鋼價格，現冷/熱軋沖料2370元/噸，矽鋼片2460元/噸，紅粉料2590元/噸，鋼刨花2150元/噸，不含稅。鋼廠方面，本周浙江鋼廠下調幅度在80-110元/噸，周初期螺大幅下行、鋼坯跌50元/噸，沙鋼、日鋼等鋼企連續跌價，鋼廠打壓廢鋼價格決心較強，市場出現恐慌情緒，鋼廠到貨方面綜合來看維穩，日耗持穩運行。市場方面，期現走弱，鋼廠廢鋼跌價，貿易商對鋼廠節前補庫盼漲預期落空，多以快進快出為主，據悉浙江環保督查已進入尾聲，節前將會撤離，但部分完成整頓的場地還未恢復正常收貨，市場廢鋼資源供應仍偏緊。綜合來看，期現偏弱運行，鋼廠打壓廢鋼決心強，市場對金九的預期落空，預計浙江區域廢鋼市場持穩過度。
上海廢鋼：本周上海建材窄幅偏弱運行，周度下調10元/噸，上海廢鋼市場偏弱運行，周度下調60元/噸?，F市場報價：邊角料2480-2520元/噸，爐料2390-2430元/噸，重廢2260-2320元/噸，中廢2120-2160元/噸，小廢1920-1980元/噸，輕廢1790-1850元/噸，統廢1770-1810元/噸，油屑1740-1780元/噸，不含稅。本周鋼廠庫存繼續增加，日均到貨環比上周大幅減少，但日均到貨量遠大于日均消耗，因此庫存繼續增加。而隨著主流鋼廠廢鋼價格的下跌，貿易商恐慌性出貨。近期上海廢鋼走勢亦觀望成材為主，而本周黑色期貨盤面繼續走弱，上海市場出現恐慌后的慣性下跌，鋼廠減少壓力成本的同時，亦對持續過高的廢鋼價格進行了合理性的下調。預計下周上海廢鋼市場持穩盤整運行。
福建廢鋼：本周福建廢鋼市場偏弱運行，鋼廠到貨前低后高，庫存有小幅積累?，F市場重廢2390-2450元/噸 不含稅，中廢2330-2390元/噸 不含稅，小廢2170-2230元/噸 不含稅，鋼刨花2290-2340元/噸。本周福建廢鋼市場小幅走弱，隨著本地螺紋鋼市場需求表現不佳，期貨也處于弱勢盤整狀態，廢鋼價格也從高位小幅回落。鋼廠整體廢鋼到貨前高后低，臨近周末由于沙鋼周中連續倆次下調，累跌100元/噸，本地鋼廠也持續有連續下跌操作，幅度在20-50元/噸，但有國慶假期需求支撐，預計短期踩踏性下跌可能性較小。預計下周福建廢鋼市場將保持窄幅盤整運行，節后補庫價格或有小幅反彈。
京津廢鋼：本周京津廢鋼市場下行為主，市場成交情況尚可。市場不含稅重廢2470-2500元/噸，工業下腳料2590-2610元/噸，鋼筋壓塊2470-2490元/噸，周比下調30元/噸。鋼廠方面，天管重廢含稅2650元/噸，周比下調70元/噸；榮鋼重A2550元/噸，周比下調30元/噸。本周鋼材市場成交偏弱，價格弱勢震蕩，受此影響，廢鋼價格整體呈現下行趨勢。周尾沙鋼連降100元/噸，市場心態偏空。目前天津地區鋼企廢鋼整體到貨情況一般，庫存水平尚可，但廢鋼加工配送基地原料到貨量少，開工率難以到達滿產狀態，庫存水平較低，對于低價廢鋼出貨積極性一般，部分觀望為主；加之下周為十一長假前的最后一周補庫時機，廢鋼價格或有支撐，不會大幅下跌。目前市場觀望情緒較濃，廢鋼受成品材價格走勢影響較大，綜合考慮，預計下周京津廢鋼市場窄幅盤整運行。
東北廢鋼：本周東北廢鋼市場下行，到貨維持高位。現6mm重廢含稅到廠：遼寧2660-2700元/噸，吉林2590-2620元/噸，黑龍江2550-2580元/噸；不含稅6mm重廢：沈陽2410-2450元/噸，長春2370-2400元/噸，哈爾濱2290-2310元/噸。鋼企方面：本周東北鋼企廢鋼收購價下調為主，下調幅度30-150元/噸。受降價影響，商家送貨積極，東北鋼企到貨基本維持高位，多數鋼企已開始控制庫存量。由于成本高，廢鋼使用比也均有不同程度的下降，目前情況來看，若鋼企到貨量繼續維持高位，廢鋼則仍有下降空間。市場方面：由于今年資源偏緊，市場不可控因素較多，商家庫存壓力尚在可控范圍內，正值十一補庫，貿易商心態相對堅挺?？偟膩碚f：建筑業相關指數創新高，第四季度鋼市有向好成份，但目前用廢鋼成本較高，短期反彈較難。預計下周東北廢鋼市場弱勢運行。
山東廢鋼：本周山東廢鋼價格整體下跌?，F山東市場報價：重廢2400-2460元/噸，中廢2350-2410元/噸，鋼筋切粒2610元/噸，鋼板料2580元/噸，鋼筋壓塊2410-2450元/噸，一級破碎料2460-2540元/噸，不含稅。主導鋼廠采購價格：工廠廢料2560-2710元/噸，統料廢鋼2460-2570元/噸，破碎廢鋼2510-2720元/噸，含稅到廠價。本周山東廢鋼市場整體下行，受近期成材、期螺價格下跌影響，市場看空情緒有所升溫。本地主導鋼廠到貨量持續保持高位，采購價格連續下調，帶動本地鋼廠紛紛跟跌。目前來看，山東地區鋼廠廢鋼庫存均保持在8-10天左右，節前補庫意愿較弱，廢鋼價格回調概率較低。不過由于近期廢鋼跌勢過快，商家操作積極性有所減弱。加之市場毛料資源較為難收，短期廢鋼跌價空間有限。預計近期山東廢鋼市場穩中偏弱運行。
華南廢鋼：本周華南廢鋼價格繼續下跌，市場跌幅30-50元/噸，成交尚可。目前主流鋼廠重廢含稅2840-2900元/噸，鋼筋切粒含稅3000-3040元/噸，市場重廢不含稅2490-2530元/噸，鋼筋壓塊2500-2560元/噸，雜壓1950-2030元/噸。邊角料不含稅2620-2660元/噸。本周期貨市場價格走跌影響，華南地區螺紋鋼價格下跌20-30元/噸，電弧爐鋼廠利潤壓縮，虧損嚴重，紛紛壓低廢鋼價格，部分貨場繼續壓價收貨。市場心態不穩，多數貨場囤貨意愿低，多選擇快進快出。鋼廠方面廢鋼到貨開始增多，但由于國慶長假，廢鋼有一定需求，貨場資源偏緊的情況下，跌價速度較為緩慢，多觀望成材走勢。預計下周華南廢鋼穩中盤整運行。
西南廢鋼： 本周西南市場廢鋼價格繼續下跌運行。貴陽閩達清一色14以上鋼筋頭50公分內2460元/噸，成都長峰重廢6-8mm以上2510元/噸。市場重廢主流價重慶2400元/噸左右，云南2500元/噸左右。生鐵鋼件主流2500元/噸左右，一級破碎料2430-2480元/噸左右。以上均為不含稅價格。鋼廠方面：近期黑色期貨結束跳水，盤整運行。但由于需求不及預期，導致西南地區螺紋成交一般，成材持續下跌，電弧爐鋼廠出現虧損情況，個別鋼廠已有減產、停產計劃。而昨日沙鋼廢鋼價格又下跌50元/噸，本周累計下跌100元/噸，或多或少對西南地區造成影響，鋼廠集體跌價20-40元/噸。臨近國慶，鋼廠都希望在打壓廢鋼價格的同時，刺激到貨，增加庫存使用天數。市場方面：隨著鋼廠的小幅跌價，市場也跟跌20-30元/噸，貿易商恐慌情緒較濃，積極出貨。綜合來看，預計下周西南廢鋼價格或繼續震蕩下行。
江西廢鋼：本周江西市場廢鋼價格弱勢運行，現市場重廢2260-2340元/噸不含稅，中廢2165-2295元/噸不含稅，小廢2135-2265元/噸不含稅，統料2000-2070元/噸不含稅，本周市場行情弱勢運行，具體來看，本周JG部分料型下調60元/噸左右，PG部分料型下調30元/噸左右，FDTG部分料型下調60元/噸左右。本周建材耗庫速度維持低位運行，市場對建材后期信心不足，加上沙鋼累跌100，商家加快出貨速度，使鋼廠到貨大于日耗，鋼廠庫存小幅積累。綜合來看，本周黑色期盤弱勢盤整，預計下周江西廢鋼市場廢鋼市場穩中偏弱運行。
湖南廢鋼：本周湖南廢鋼市場偏弱運行，建材價格累積跌幅50元/噸左右。現市場重廢爐料2400-2460元/噸，中廢2110-2170元/噸，小廢1950-2010元/噸，鋼筋壓塊2380-2440元/噸，不含稅。鋼廠方面，本周HG下調30元/噸，LG下調25元/噸，XG下調20元/噸?？v觀本周，鋼廠到貨情況較好，庫存微增；受到黑色期貨下跌的影響，建材價格也處于持續下跌的狀態，因此在各鋼廠利潤受到擠壓的情況下，鋼廠的價格下跌也將成為趨勢。其次，有了解到月底供貨商需完成計劃量，持續跌價致使貨源的激流勇進，并且成品端的低迷，也造就了各鋼廠跌價的趨勢。另外電爐方面是處在雙增的狀態，西南市場的電爐有復產的情況，這也說明了本周廢鋼市場加速下跌，鋼廠利潤相對來說還是有所擴大的。綜上，從到貨量和庫存來看，預計下周湖南廢鋼市場穩中偏弱運行。
湖北廢鋼：本周湖北廢鋼價格偏弱運行，市場跌幅20-30元/噸，市場成交一般。目前市場重廢2250-2330元/噸不含稅，中廢2150-2240元/噸不含稅，鐵屑2030-2090元/噸不含稅，汽車邊角料2600-2660元/噸含稅。本周湖北廢鋼市場以下跌為主。鋼廠方面，金盛蘭跌30元/噸，鄂州鴻泰跌20元/噸，廣水華鑫跌30元/噸，黃石中宏跌30元/噸。主要是本周主流鋼企沙鋼累跌廢鋼價格100元/噸，外圍市場紛紛開始下跌，再加上本地建材震蕩下行，故本地部分鋼廠廢鋼價格跟跌，跌幅20-30元/噸左右。市場方面，由于近期廢鋼跌勢過快，商家發貨意愿稍有增強，但目前市場資源依然偏緊，且國慶長假即將來臨，商家認為國慶前后廢鋼價格偏弱運行，對后市看跌?？傮w來看，預計下周湖北廢鋼市場盤整偏弱運行為主。
山西廢鋼：本周山西市場廢鋼價格整體盤整偏弱運行，整體區域內廢鋼價格下降態勢。截止發稿時，市場重廢2310-2350元/噸，一級破碎料2390元/噸，鋼筋壓塊2295-2340元/噸，整體較上周跌100元/噸，各鋼廠跌價幅度在30-120元/噸。本周區域內整體偏弱運行中，近期本周區域內成材市場成交一般，整體偏弱運行中，近期沙鋼累跌100元/噸、日鋼累跌115元/噸，市場恐慌情緒嚴重，加之黑色期貨偏弱運行，房地產方面用鋼量下降，成品材成交量不及預期，去庫進程緩慢，利空廢鋼價格。市場方面，由于廢鋼價格持續性下跌，為規避市場風險，目前商戶多以快進快出為主，整體庫存水平偏低。鋼廠方面，本周各鋼廠到貨量先增后減，整體庫存水平小幅增加，使用天數多在7-10天左右，加之本周區域內鋼廠有聯動減產計劃，后期廢鋼用量或有減少，因此各鋼廠表示，國慶前暫未有補庫計劃。綜合來看，預計短期內本地廢鋼價格將以震蕩偏弱為主。
西北廢鋼：本周西北廢鋼價格弱勢盤整，市場成交一般。目前市場上重廢價格陜西2310元/噸，蘭州2310元/噸，銀川2290元/噸，西寧2290元/噸，烏魯木齊2250元/噸。本周黑色系商品持綠運行，建材成交一般，貿易商對于節前廢鋼價格普遍看跌，鋼廠也多順勢壓價，因此本周廢鋼價格持續下跌。具體來看：陜西龍鋼跌40元/噸，西寧特鋼跌50元/噸，新疆昆玉跌80元/噸，甘肅蘭鑫跌60元/噸，其他鋼廠相對于上周持穩運行。到貨方面，本周區域內各鋼廠到貨情況有所分化，多數鋼廠表示，本周到貨量較多，庫存水平尚可，節前不會再大量補貨；小部分鋼廠表示，由于自身廢鋼價格偏低及資金問題，鋼廠到貨較為差 ，目前庫存水平并未達到安全水平，仍有補庫需求。市場方面，今日沙鋼及日照鋼鐵再跌50-60元/噸，市場情緒面有所崩塌，貿易商看空情緒加劇，預計短期內本地市場仍有下跌空間。
【供給方面】
從到貨來看，本周廢鋼行情走跌，商家出貨積極性高后回落，鋼企到貨均小幅下滑，目前鋼企多根據自身庫存情況調整廢鋼采購價格。
圖1分年度廢鋼到貨量日均圖
數據來源：我的鋼鐵網
【庫存方面】
從庫存來看，經過此輪跌價后，鋼企到貨好轉，庫存亦小幅增加，但目前廢鋼消耗仍處高位，加之國慶長假將至，補庫需求仍存。
圖2分年度廢鋼庫存
數據來源：我的鋼鐵網
【需求方面】
從需求方面來看，本周開工率較上周下調，產能利用率較上周小幅下降，廢鋼需求與上周相比變化并不大，目前電爐廠利潤水平較低，鋼企多根據成本及利潤調整廢鋼用量
圖3 71家獨立電弧爐開工率與產能利用率
數據來源：我的鋼鐵網
二、下周預測
本周全國廢鋼市場弱勢下行，個別區域持穩。鋼廠多下壓廢鋼價格降本收貨，市場交投一般。庫存方面，本周成材期現偏弱震蕩，廢鋼行情受其影響也偏弱運行，鋼企多處于耗庫的情況，利潤一般，增產意愿低，壓價是必然。預計下周國內普碳廢鋼市場偏弱盤整運行。