- 本周回顧
【價格方面】
本周國內主流城市廢鋼價格整體張降互現，漲幅10-50，降幅在10-40，部分區域持穩運行。
表1：一周主流城市廢鋼價格變化匯總
數據來源：我的鋼鐵網
【主要市場綜述】
江蘇廢鋼：本周本省廢鋼市場整體持穩運行，市場成交一般；現本省主流鋼廠含稅采購價最高2750－2990元/噸，現市場不含稅：重廢2440-2560元/噸，中廢2140-2270元/噸，小廢1900-2070元/噸，鍍鋅料2420-2460元/噸，硅鋼片2490-2550元/噸，刨花鐵屑2200-2320元/噸；鑄造用鋼板新料含稅2920-3000元/噸。本省熱點料型鋼筋切粒主流2660-2720元/噸，破碎料2420-2460元/噸，碎鋼刨花2310-2420元/噸。具體來看：鋼廠方面，本周江蘇地區主流鋼廠主穩個調，調價鋼廠廢鋼采購價格先跌后漲，調整幅度在20-30元/噸，周初部分鋼廠小幅壓價，周中隨著成材價格的上漲，鋼廠廢鋼到貨開始減少，部分鋼廠又小幅拉漲吸貨。市場方面，本周本地商家心態也由弱轉強，隨著螺廢價差的擴大，市場信心逐漸增強，出貨積極性有所降低。本周成材價格大幅上揚，期貨持續飄紅，鐵礦也強勢攀漲，利好廢鋼，加之廢鋼資源較緊，預計短期江蘇廢鋼市場仍有一定的上行空間。
上海廢鋼：本周上海建材周漲幅30元/噸，廢鋼市場恐高心態漸出，周度回調20元/噸。邊角料2580-2620元/噸，爐料2490-2530元/噸，重廢2360-2420元/噸，中廢2220-2260元/噸，小廢2020-2080元/噸，輕廢1890-1950元/噸，統廢1870-1910元/噸，油屑1840-1880元/噸，不含稅。本周黑色期貨盤面堅挺，成材現貨部分市場窄幅偏強，上海廢鋼市場價格回調為主，觀望成材價格走勢。期螺及成材現貨價格較為堅挺，鋼廠廢鋼需求未出現較大變動，廢鋼價格仍有支撐，短期內廢鋼價格回調為主，但空間有限。后期上海廢鋼市場應關注成材走勢為主。
浙江廢鋼：本周浙江廢鋼市場主穩個調，市場整體成交尚可。浙江廢鋼價格，爐料2530-2640元/噸，重廢2510-2560元/噸，中廢2380-2450元/噸，模具鋼2600元/噸，鋼筋包2600元/噸，不含稅；陶莊廢鋼價格，現冷/熱軋沖料2560元/噸，矽鋼片2680元/噸，紅粉料2680元/噸，鋼板毛料2620元/噸，鋼筋頭2625元/噸，不含稅。鋼廠方面，近期期貨、鋼坯拉漲，市場流傳的主導鋼廠降價的小道消息，也隨之打破，成品強勁，浙江鋼廠利潤得到保障，今日部分鋼廠上調50以吸貨補庫、預備冬儲。市場方面，上周末浙江鋼廠跌價后，本周浙江市場出貨開始逐漸放緩，成材拉漲，市場恐跌心理減弱，但當前廢鋼價格已處高位，貿易商出貨偏謹慎，多處于觀望狀態。綜合來看，預計短期浙江廢鋼市場窄幅上調。
福建廢鋼：本周福建廢鋼市場窄幅震蕩，鋼廠整體到貨情況良好，隨著電爐廠利潤恢復生產積極性較強，廢鋼需求保持穩健。現市場重廢2460-2520元/噸 不含稅，中廢2400-2460元/噸 不含稅，小廢2240-2300元/噸 不含稅，鋼刨花2360-2410元/噸。本周省內鋼廠調價先弱后強，周初隨著高位到貨市場有小幅轉弱，后期隨著螺紋鋼持續降庫價格大幅拉漲跌勢暫緩，臨近周末隨著外圍市場小幅拉漲，鋼廠到貨有所減少，有小幅漲價操作。目前由于電爐廠利潤修復大部分保持正常生產，廢鋼需求保持旺盛，預計下周福建廢鋼市場將保持穩中偏強運行。
河北廢鋼：本周河北廢鋼市場穩中趨強。目前唐山地區鋼廠重型8mm含稅2044-3131元/噸。不含稅重廢6mm接貨商采購價：唐山2710-2760元/噸，滄州2620-2660元/噸，石家莊2650-2690元/噸。調研結果顯示：本周唐山地區8家樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2446元/噸，平均鋼坯含稅成本3181元/噸，周比上調2元/噸，與11月20日當前普方坯價格3630元/噸出廠相比，鋼廠平均毛利潤約449元/噸，周比上調48元/噸。。回顧本周河北廢鋼市場多家鋼企上調采購價格，個別鋼廠多次上調。當前廢鋼價格高位趨強，主要原因鋼廠利潤尚可，用廢需求量可觀。本周全國鋼坯價格趨強調整，截至11月20日，唐山鋼坯出廠價格3630元/噸，較上周上調50元/噸。受唐山地區鋼廠搬遷退出產能及產能置換影響，高爐產能利用率下降明顯，部分鋼廠為增產提高廢鋼比。且鋼廠未雨綢繆廢鋼冬儲計劃已進行半月有余，綜合以上河北廢鋼市場較為樂觀，預計下周高位盤整運行。
京津廢鋼：本周京津廢鋼市場價格小幅趨高30元/噸左右，市場成交情況一般偏弱。現市場不含稅重廢2610-2660元/噸，工業下腳料2750-2790元/噸，鋼筋壓塊2670-2710元/噸。本周廢鋼價格上漲主要受到以下因素影響。第一，本周普方坯資源四日連漲，累計上漲70元/噸，現執行3630元/噸現金含稅，坯料價格上漲，刺激廢鋼市場拉漲情緒高漲；第二，成材價格普遍上漲，鋼廠盈利水平持續上升，據我的鋼鐵網數據統計，當前長流程鋼廠的利潤大概400元/噸以上，因此廢鋼價格上漲阻力不大；第三，本周華北地區出現陰雨天氣，惡劣天氣對于廢鋼運輸加工產生較大影響，鋼企普遍到貨量有所下降，因此不得不提價吸貨，且周邊鋼企上調收料價格也會刺激鋼廠普遍漲價。整體來看，目前天津地區鋼企廢鋼庫存多在10天左右，個別略低，但冬季來臨，鋼企廢鋼冬儲逐漸提上日程，多有提升庫存計劃，因此廢鋼價格有支撐。綜合考慮，鑒于成材市場仍有拉漲勢頭，廢鋼借勢沖高，多重利好因素提振下，預計下周京津廢鋼趨強調整。
河南廢鋼：本周河南廢鋼市場盤整趨強，現市場一級破碎料2400-2450，重廢2420-2460，中廢2300-2350，不含稅，單位：元/噸。 鋼廠方面：本周河南地區鋼廠廢鋼采購價格呈現先抑后揚，周初由于鋼廠到貨較多，鋼廠庫存增長明顯，市場價格小幅走弱，后期隨著成品鋼材需求表現強勁，成交尚可，價格走強，鋼廠利潤持續拉大，廢鋼需求尚可，隨之上調廢鋼價格；市場方面：周初由于市場廢鋼價格高位，加上部分鋼企有降價勢頭，市場恐跌情緒較濃，多出貨積極，鋼廠到貨高位不減，臨近周末，唐山鋼坯連續上漲，螺紋鋼價格強勢運行，貿易商看好后市，出現囤貨惜售情緒，但考慮到近期北方雨雪天氣，影響鋼材需求，北方入冬趕工馬上進入尾聲，鋼材上漲空間有限，綜合來看，目前鋼廠利潤尚可，短期內河南廢鋼市場具有上行空間。
東北廢鋼：本周東北市場主穩個調，到貨繼續增加。現6mm重廢含稅到廠：遼寧2700-2740元/噸，吉林2630-2680元/噸，黑龍江2580-2620元/噸；不含稅6mm重廢：沈陽2600-2650元/噸，長春2500-2550元/噸，哈爾濱2400-2440元/噸。鋼企方面：本周東北鋼企廢鋼收購價主穩個調，到貨繼續上漲，市場資源量未有明顯減少。近期迎來趕工熱潮，成材流通加快帶動價格上行，目前鋼企利潤尚可，對廢鋼價格有一定支撐。市場方面：成材價格上行加之雨雪天物流受限給予商家一定信心，近兩日河北等地不斷有鋼企拉漲吸貨，從市場資源來看廢鋼價格難降。總的來說：短期內受天氣影響，各鋼企到貨呈下降趨勢，廢鋼易漲難降，但趕工熱潮終有尾聲，屆時廢鋼價格則有跌價風險，預計短期內東北市場廢鋼價格偏強仍有上行空間，但長遠來看建議商家少存多出。
山東廢鋼：本周山東廢鋼市場價格整體下探，跌幅集中在10-50元/噸。現山東市場報價：重廢2410-2470元/噸，中廢2360-2420元/噸，鋼筋切粒2610元/噸，鋼板料2580元/噸，一級破碎料2470元/噸，不含稅。主導鋼廠采購價格：工廠廢料2700-2850元/噸，統料廢鋼2630-2820元/噸，破碎廢鋼2590-2800元/噸，含稅到廠價。鋼廠方面，本周整體庫存繼續呈增加狀態，且由于部分鋼廠檢修，消耗量略有下降，本周山東廢鋼整體成交較好，周初少數鋼廠有輕微壓車情況，臨近周末，鋼廠方面到貨量雖較周初有所減少，但供需雙方仍可維持相對平衡。市場方面，整體資源量一般，但由于廢鋼價格較高，商家操作較為謹慎，多數保持正常出貨節奏。下游市場來看，本周建筑鋼材及鋼坯走勢維持震蕩偏強，本周Mysteel鋼材庫存統計數據繼續下降，目前已經臨近歷史同期水平，加之鐵礦石、焦炭維持強勢，焦炭第七輪提漲本周已經落地，鋼鐵市場整體支撐偏強，因此，預計廢鋼短期內難有大漲大跌，下周山東廢鋼市場或保持基本穩定局勢。
安徽廢鋼：本周安徽廢鋼市場廢鋼價格小幅下調，現重廢馬鋼含稅2790元/噸，較上周跌30元/噸，長江鋼廠重廢不含稅報2700元/噸，較上周穩，現市場不含稅重廢價格2410-2470，中廢2300-2360，小廢2210-2270，統廢2050-2110，鋼板料2590，不含稅，單位：元/噸。本周安徽市場跌20元/噸，部分基地碼頭持穩觀望。本周安徽市場成材價格屢次上調，整體上調幅度在50-80元/噸，唐山鋼坯也呈上漲態勢，鋼廠利潤較好，據不完全調研統計，安徽地區長流程鋼廠噸鋼利潤在400元/噸上下，短流程鋼廠噸鋼利潤在200元/噸左右，加上進入四季度，天氣降溫影響，各工地趕工期，成材需求旺盛，下游成交量大，鋼廠基本滿負荷生產，對廢鋼價格形成有力支撐。市場上貿易商出貨情緒也比較積極，鋼廠到貨較好，成交比較活躍，多數貿易商對后市仍保持觀望，正常采購出貨。預計短期安徽市場廢鋼價格將震蕩偏強運行。
華南廢鋼：本周華南廢鋼價格大幅上漲，市場漲幅40-60元/噸，成交尚可。目前主流鋼廠重廢含稅3000-3030元/噸，鋼筋切粒含稅3110-3160元/噸，市場重廢不含稅2640-2670元/噸，鋼筋壓塊2620-2660元/噸，雜壓2110-2190元/噸，邊角料2760-2800元/噸。本周成材價格大幅上漲，華南地區螺紋鋼價格累計漲幅達70元/噸，鋼廠利潤繼續增加，鋼廠廢鋼到貨較差，多次拉漲廢鋼價格吸引到貨，鋼廠累計漲幅50-70元/噸。目前鋼廠利潤空間可觀，電弧爐鋼廠生產較為積極，廢鋼需求強勁，而廢鋼市場資源緊張，貨場收貨難度較大，廢鋼價格仍有上漲的空間。預計下周華南廢鋼市場小幅上漲。
西南廢鋼： 本周西南市場廢鋼價格主穩個調。貴陽閩達清一色14以上鋼筋頭50公分內2630元/噸，成都長峰重廢6-8mm以上2570元/噸。市場重廢主流價重慶2510元/噸左右，云南2570元/噸左右。生鐵鋼件主流2560元/噸左右，一級破碎料2450-2500元/噸左右。以上均為不含稅價格。鋼廠方面：貴州、四川個別鋼廠試探性下跌20-30元/噸，制造恐慌情緒，刺激到貨。而重慶、云南地區鋼廠主穩運行。市場方面：鋼廠的小幅調整并未對大戶造成影響，鋼廠會給予補貼，減少其損失，貿易商采購價格多持穩運行。近期西南成材繼續慣性上漲，進一步拉大螺廢價差，短期內利多廢鋼。現北方氣溫下降，多地開始降雪，一定程度抑制成材需求，后期需多關注北材南下。綜上所述，預計下周西南廢鋼穩中偏強運行。
江西廢鋼：本周江西廢鋼市場穩中偏強運行，現市場重廢2330-2420 元/噸不含稅，中廢2235-2360 元/噸不含稅，小廢2220 -2315元/噸不含稅，統料2050-2300元/噸不含稅。具體來看TX分別在14日跌20元/噸、18日漲20元/噸、20日漲30元/噸三次調價，其他鋼廠暫穩。鋼廠方面，周邊鋼廠在周初進行價格下調，供貨商的恐跌心理初現，本周江西鋼廠整體庫存情況較好，周初FDTG出現了輕微壓車的情況。周末市場回暖，供需逐漸恢復平衡。市場方面，江西市場資源仍舊不足，又因為成材價格連連走高，鋼廠利潤加大，周邊廢鋼市場價格穩中偏強，貿易商看漲心態明顯，出貨意愿相對偏弱。加之臨近冬儲，鋼廠對廢鋼資源的需求量走高，綜合來看，預計短期內江西廢鋼市場或保持穩中偏強運行
湖南廢鋼：本周湖南廢鋼市場窄幅震蕩，現市場重廢毛料2310-2380元/噸，中廢2160-2220元/噸，小廢2000-2060元/噸，鋼筋壓塊2430-2490元/噸，不含稅。鋼廠方面，本周LG下調50元/噸，XG下調30元/噸。受周初黑色期貨下跌影響，鋼廠到貨轉好，廢鋼庫存有所上升，故鋼廠下調廢鋼價格控制成本。近幾日鋼坯連漲70，長沙本地建材價格先跌后漲，累漲70元/噸，結合湖南建材銷售情況良好，鋼廠采購廢鋼意愿有支撐。另一方面，鋼廠臨近冬儲，湖南多數鋼廠廢鋼庫存使用天數維持在10天左右，鋼廠還有補庫意愿。市場方面，商家對后期看好居多，認為廢鋼仍有上漲空間，減少廢鋼供應。綜合來看，本周鋼廠下調廢鋼價格，到貨減少，湖南鋼廠仍有冬儲補庫需求，預計下周湖南廢鋼市場將穩中偏強運行。
湖北廢鋼：本周湖北廢鋼市場震蕩運行，部分鋼廠多次調整收貨價格。市場整體成交、鋼廠到貨一般，庫存暫穩。目前市場重廢2360-2470元/噸不含稅，中廢2290~2350元/噸不含稅，小廢2020-2190元/噸不含稅，鋼筋壓塊2360-2500元/噸不含稅，較上周五統計價格上漲30-50元/噸不含稅。鋼廠方面，15-17日順樂、宜昌福龍、金盛蘭、大冶華鑫、鄂州鴻泰、下跌30-40元/噸,受市場恐跌心態影響，鋼廠庫存水平有所增長，但消耗到貨相對持平，后續成材拉漲，以及外圍廢鋼市場價格偏強調整，貿易商整體出貨積極性偏低，故16-20日幾家鋼廠跟漲吸貨，新冶鋼16日上調了100元/噸，荊州群力在20日上調了10-40元，其他鋼廠保持穩定。建材方面，本周價格整體偏強運行，螺紋和線材的庫存周環比均有所下降，成材的高需求對廢鋼價格有所支撐。市場方面，大部分貿易商認為鋼廠利潤尚可，廢鋼仍有上漲空間，加之廢鋼資源量對于需求而言依舊處于不足的狀態，愈加囤貨看漲。綜合來看，預計近期湖北市場廢鋼價格仍將高位盤整運行。
西北廢鋼：本周西北廢鋼價格窄幅調整，市場資源略有減少。目前市場上重廢價格陜西2450元/噸，蘭州2390元/噸，銀川2350元/噸，西寧2390元/噸，烏魯木齊2290元/噸。本周雖然外圍主流廢鋼市場價格先跌后漲，但西北區域廢鋼價格一直較為平穩。一方面隨著天氣的逐漸轉冷，西北地區雨雪天氣增多，廢鋼加工量及運輸受阻，廢鋼資源量有所減少，新疆區域尤為明顯，多數商戶表示找車困難，廢鋼供應端偏緊。另一方面，受廢鋼資源緊張影響，各鋼廠到貨不佳，廢鋼庫存難以累積，鋼廠補庫計劃進行不佳，不過目前廢鋼價格處于高位，且成品材也已經進入淡季，鋼廠成本壓力較大，因此即使廢鋼資源緊張，鋼廠漲價意愿也不高，所以目前廢鋼價格處于漲跌兩難狀態。對于后市，鑒于后期本地廢鋼供需面依舊緊張，預計短期內廢鋼價格仍將以窄幅調整為主。
山西廢鋼：本周山西廢鋼價格主穩個調，具體來看，目前市場上重廢2410-2450元/噸，一級破碎料2490元/噸，鋼筋壓塊2395-2440元/噸。本周山西各鋼廠廢鋼價格多以持穩運行為主，市場情緒變化較為明顯。周初，市場傳言華東主導鋼廠跌價消息，各商戶恐高心理出現，出貨較為積極，鋼廠到貨普遍較好。而后隨著期貨及鋼坯等黑色系商品持續走高影響，市場情緒面有所恢復，商戶恢復正常出貨節奏，加之環保檢查影響，市場流通資源減少，鋼廠到貨較周初相比明顯減少，各別鋼廠到貨不及消耗，開始出現加價及暗補操作。對于后市，目臨近市場河北區域漲價較為明顯，目前市場廢鋼資源偏緊，預計短期內本地廢鋼價格將以震蕩偏強為主。
【供給方面】
從到貨來看，本周鋼企先抑后揚，鋼企盈利下，貿易商看漲多看價出貨，鋼企到貨上漲，超去年同期水平，后期也多根據自身利潤及生產情況調整廢鋼采購價格。
圖1分年度廢鋼到貨量日均圖
數據來源：我的鋼鐵網
【庫存方面】
從庫存來看，鋼企拉漲吸貨，到貨小幅增加，廢鋼庫存小幅提升，超過去年同期水平。
圖2分年度廢鋼庫存
數據來源：我的鋼鐵網
【需求方面】
從需求方面來看，周初電爐廠利潤尚可，開工率與產能利用率小幅上調，鋼企利潤支撐，提振市場信心，但后期還需多觀望成材。鋼企多根據成本及利潤考慮使用廢鋼。
二、下周預測
本周全國廢鋼市場整體漲跌互現，成材需求強勁，電爐廠生產意愿增強，加之冬儲備貨，多拉漲吸貨，然目前廢鋼價格處于高位，部分鋼企降低廢鋼采購量，貿易商為完成合同提價采貨，短期利好，預計下周國內普碳廢鋼市場偏強運行。