本周全國鋼坯價格小幅上行,截至1月8日,唐山鋼坯出廠價格3800元/噸,較上周四上調(diào)10元/噸,倉儲現(xiàn)貨3990元/噸,較上周四上調(diào)60元/噸;
表-1 全國鋼坯部分城市價格與簡評(單位:元/噸)
二、唐山鋼坯成本分析
本周唐山地區(qū)10家樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2858元/噸,平均鋼坯含稅成本3651元/噸,較上周四上調(diào)70元/噸,與1月8日當(dāng)前普方坯價格3800元/噸出廠相比,鋼廠平均毛利潤約149元/噸,較上周四下調(diào)60元/噸。
圖-1唐山地區(qū)鋼廠出廠價與理論成本變化 數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
表-2 鋼坯與成品材價差比較
三、鋼廠生產(chǎn)情況
1、高爐生產(chǎn)情況
本周唐山地區(qū)126座高爐中有33座檢修(不含長期停產(chǎn)),檢修高爐容積合計(jì)25830m³;周影響產(chǎn)量約54.07萬噸,產(chǎn)能利用率80.56%,較上周上升0.32%,較上月同期上升1.83%,較去年同期下降3.79%。
本周調(diào)研周期內(nèi),唐山地區(qū)個別鋼廠高爐檢修與復(fù)產(chǎn)并存,高爐產(chǎn)能利用率略有上升,據(jù)我網(wǎng)調(diào)研了解,目前雖成本不斷攀升,然唐山地區(qū)鋼企暫無大范圍高爐檢修計(jì)劃,下周部分鋼企計(jì)劃復(fù)產(chǎn)相應(yīng)高爐,由此預(yù)計(jì)下周唐山高爐產(chǎn)能利用率將繼續(xù)小幅拉升為主。
圖-2唐山地區(qū)鋼企高爐產(chǎn)能利用率走勢圖數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
2、鋼企鋼坯供需量統(tǒng)計(jì)
本周唐山及周邊地區(qū)近30家樣本企業(yè)鋼坯日外賣量約5.7萬噸,較上周增加0.02萬噸。外地鋼坯資源日度流入唐山約0.3萬噸。累計(jì)6萬噸,較上周增加0.02萬噸。本周唐山地區(qū)53家樣本調(diào)坯軋鋼企業(yè)平均日消耗鋼坯量約3.17萬噸,較上周增加1.09萬噸。
調(diào)研周后期唐山地區(qū)部分軋鋼廠陸續(xù)復(fù)產(chǎn),對坯需求有所恢復(fù),但由于天然氣采購成本過高,軋鋼廠復(fù)產(chǎn)并不積極,多以消耗廠內(nèi)鋼坯庫存和接收直發(fā)為主,周后期鋼坯直發(fā)可。
圖-3唐山鋼廠鋼坯供需變數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
3、唐山主流倉儲鋼坯庫存變化
本周唐山主要倉庫及港口同口徑鋼坯庫存70.13萬噸,較上周增加13.24萬噸,鋼坯庫存續(xù)增,調(diào)研周期內(nèi)下游軋鋼企業(yè)雖陸續(xù)復(fù)產(chǎn),但開工積極性不高,鋼坯成交仍主要集中在貿(mào)易環(huán)節(jié)。
圖-4唐山地區(qū)主要倉庫及港口庫存數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
4、唐山53家樣本調(diào)坯軋鋼廠廠內(nèi)鋼坯庫存
2021年1月7日統(tǒng)唐山地區(qū)53家調(diào)坯企業(yè)廠內(nèi)鋼坯庫存為50.94萬噸,周比增13.05萬噸,增幅34.44%。
下游53家調(diào)坯軋材企業(yè)調(diào)研周期內(nèi)環(huán)保限產(chǎn)解除,下游陸續(xù)復(fù)產(chǎn),適時適量采坯,主接直發(fā),倉儲現(xiàn)貨由于套保的活躍偏離出廠價,相對軋鋼廠而言,進(jìn)一步增加采購成本,下游接受度低。從目前開工積極性以及調(diào)坯品種材成交來看,短期內(nèi)軋鋼廠內(nèi)鋼坯庫存維持小幅波動。
圖-5 唐山53家樣本調(diào)坯廠廠內(nèi)鋼坯庫存總量變化趨勢數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
四、鋼坯需求數(shù)據(jù)
1、調(diào)坯軋鋼廠開工狀態(tài)
唐山地區(qū)47條型鋼生產(chǎn)線,實(shí)際開工產(chǎn)線28條,整體開工率59.57%,較上周上升44.68%。產(chǎn)能利用率為24.07%,較上周上升5.73%。
圖-6 唐山地區(qū)調(diào)坯型鋼廠產(chǎn)能利用率走勢圖 數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
2、調(diào)坯軋鋼廠成品庫存數(shù)據(jù)
53家調(diào)坯廠調(diào)研周期內(nèi)合計(jì)成品庫存45.21萬噸,周比增0.1萬噸,其中型鋼庫存41.31萬噸,周比減2.3萬噸。
調(diào)研周期內(nèi)下游軋鋼企業(yè)自6日起陸續(xù)復(fù)產(chǎn),但受制于軋制成本以及原料采購價格高位,開工積極性并不高,部分廠家現(xiàn)階段以排產(chǎn)前期停產(chǎn)預(yù)接訂單為主。不過從鋼坯的角度來看,原料成本支撐鋼坯價格,而下游實(shí)際交投的壓力持續(xù)存在,短期內(nèi)不排除下游軋鋼企業(yè)階段性補(bǔ)充成品庫存后主動停產(chǎn)的可能。
圖-7 唐山地區(qū)型鋼廠成品庫存變化趨勢圖 數(shù)據(jù)來源:Mysteel我的鋼鐵網(wǎng)
- 總結(jié)
鋼坯的原料成本與下游生產(chǎn)成本相互制約,價格漲跌兩難。從本周市場表現(xiàn)來看:
首先供需結(jié)構(gòu)上,下游陸續(xù)復(fù)產(chǎn),對坯需求仍有提升空間,短期內(nèi)供需大概率趨于緊平衡;其次庫存結(jié)構(gòu)上:鋼坯的成交仍主要集中在貿(mào)易環(huán)節(jié)套保,鋼坯倉儲周度累庫繼續(xù)超10萬噸,下游成品庫存由于開工時間短暫未顯累庫,但短期大概率庫存將累高,而下游廠內(nèi)鋼坯庫存更多表現(xiàn)為維持常備量;第三從市場交投的角度來看:鋼坯交易的活躍度,貿(mào)易環(huán)節(jié)套保第一,下游直發(fā)采購其次,集港第三,對價格有支撐;第四從成本的角度來看,鋼坯成本支撐鋼坯價格,下游采購成本以及軋制成本制約鋼坯價格。
綜合以上,上下游成本的矛盾集中體現(xiàn),而鋼坯現(xiàn)貨在套利支撐下仍保持堅(jiān)挺局面,對于鋼坯出廠價格而言,支撐在成本,壓力在下游生產(chǎn)積極性,短期內(nèi)保持窄幅調(diào)整,方向性偏向上調(diào)。