最近一波的強(qiáng)勢反彈中，鋼鐵板塊還是有點(diǎn)死豬不怕開水燙的味道，熱點(diǎn)板塊輪漲多次，幾乎沒有鋼鐵的影子。不過昨天（9日）鋼鐵股全線爆發(fā)，鋼鐵板塊漲幅2.5%，特鋼板塊漲幅超2.13%。中原特鋼、大冶特鋼、方大特鋼、西寧特鋼漲停，柳鋼股份、久立特材、杭鋼股份、撫順特鋼等漲幅均超過5%以上。
最近五年來，但凡鋼鐵板塊強(qiáng)勢上漲，往往是大盤大跌的前奏。鋼鐵板塊通常是市場中最弱的，往往其他板塊已完成輪漲，或者實(shí)在缺乏題材炒作時，資金才無奈去拉鋼鐵，難道這波的鋼鐵拉升，真的是強(qiáng)弩之末？
齊魯證券表示，雖然行業(yè)利潤中樞向上，但短期仍會隨鋼鐵訂單的變化而出現(xiàn)波動，宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)尋底、季節(jié)性因素、下游持續(xù)壓縮存貨，上述因素中季節(jié)性因素及存貨周期均不具有持續(xù)性，而經(jīng)濟(jì)的過度下滑極有可能受到行政干預(yù)而獲得修正，因此對于鋼鐵利潤的回落不必過于緊張，利潤圍繞中樞波動向上應(yīng)是長期趨勢。
廣發(fā)證券認(rèn)為，金九需求回暖不及預(yù)期打擊市場信心，9月中下旬下游采購有望季節(jié)性回升，而鋼廠減產(chǎn)改善供需關(guān)系，預(yù)計短期鋼價將止跌企穩(wěn)，行業(yè)盈利將有改善，推薦“標(biāo)配”業(yè)績好的龍頭公司。鋼鐵組合久立特材、玉龍股份、寶鋼股份、大冶特鋼、新興鑄管。
長江證券指出，行業(yè)股價跟隨改革樂觀預(yù)期持續(xù)上漲但依然沒有超額收益。繼續(xù)關(guān)注受益內(nèi)生性國企改革的玉龍股份、金洲管道、寶鋼股份；同時，組合博弈外延式變革如首鋼股份；此外，業(yè)績穩(wěn)健的久立特材也值得繼續(xù)關(guān)注。