鋼鐵業(yè)現(xiàn)回暖
“我四季度的總體進貨量較三季度要多，目前才11月中旬，已經進了整個三季度的加總數(shù)量；所以這么做，主要是鋼價小幅反彈，老客戶的需求增加；再有就是，都低迷這么久了，相關部門想必會出臺扶持政策。”廣東南海做鋼貿生意的林老板說，在依然“熊市”的11月鋼鐵行業(yè)，持有同類觀點的廣東老板數(shù)量并不算少。
上周，多家鋼鐵上市公司利好信息頻繁傳來：三季度仍巨虧的山東鋼鐵出臺了50億元的定增預案，推動該公司股票一周連續(xù)四天漲停；再者，武鋼股份聯(lián)合特變電工，將在印度開設硅鋼加工中心，推動整個鋼鐵板塊股票一度大幅走強，武鋼股份個股兩周累計漲幅達20%以上。
而在政策面上，鼓勵鋼鐵企業(yè)出口、出國投資的信號逐步明晰；絲路基金項目的建設將增大鋼鐵產品的需求；國內市場，包含鐵路和機場擴建在內的一些基建項目，釋放了一定的“穩(wěn)增長”信號，有助于提振鋼材市場的信心。雖然以上利好仍不足以改變鋼鐵行業(yè)長線熊市的局面，但卻使其出現(xiàn)了局部回暖征兆，鋼價進一步走跌的空間變小。
焦點一
鋼廠“出海”成定局
近期鋼鐵板塊基本面出現(xiàn)了變化，武鋼股份的“走出去”也是建立在政府鼓勵出口的背景之下。
武鋼股份總公司高管劉先生透露：“各地管理部門一方面鼓勵鋼鐵企業(yè)走出去投資、加大出口，還可能在稅收優(yōu)惠、政策扶植方面會有一些措施出臺。”而寶鋼股份的多位管理者也表示了類同觀點。
“我的鋼鐵網”統(tǒng)計三季度以來的國內多家上市公司的鋼鐵常規(guī)產品（卷軋鋼、螺紋鋼）的出口額，已有明顯的提升。
記者了解到：武鋼股份的印度硅鋼加工配送中心項目建設取向硅鋼加工生產線，屬于鋼鐵產品中的中高端新興產品，項目建設期只有1年，第三年達到設計能力。根據(jù)可行性研究報告測算，產后預計年利潤總額1043萬元，總投資收益率8.87%，項目資本金凈利潤率8.54%。最后一個數(shù)據(jù)高于目前武鋼股份公布的前三季度凈利率數(shù)據(jù)，由此證明，“走出去”的機會很優(yōu)越。而記者從寶鋼股份、八一鋼鐵等企業(yè)了解到：國內行業(yè)內，類似出國投資的項目數(shù)量較多，多家企業(yè)都在“醞釀”與實施之中。
除此外，今年4月份至9月份，印度從中國進口的鋼材規(guī)模，已經較去年同期增長了一倍多。
中國將出資400億美元成立絲路基金，以交通基礎設施為突破，實現(xiàn)亞洲互聯(lián)互通的早期收獲，優(yōu)先部署中國同鄰國的鐵路、公路項目，基建的出海將大大增加鋼鐵需求。
焦點二
政策預期向好鋼貿企業(yè)資金流好轉
“別人是否多進貨了，我不肯定，但我在10月下旬、11月初都加大了訂貨量，主要是幾家老客戶的需求量有一定回升。”廣州黃埔港的鋼貿商劉生如是告訴記者，其境遇與林老板如出一轍。另外，10月中，他接受記者采訪時，曾因幾家房地產客戶遲遲不還錢而大吐苦水，但11月中旬，劉老板欣喜地告訴記者：其中一家房地產商已經還錢了，數(shù)額高達1.2千萬元。
隨著房地產業(yè)的回暖，部分廣東業(yè)內人士認為：一度困擾銀行業(yè)的鋼鐵業(yè)債務危機、資金危機，并沒有進一步發(fā)酵，而出現(xiàn)了緩和的征兆。但也有部分人士認為：看法過于樂觀，依然有很多銀行業(yè)的“窟窿”并沒有被曝光出來。
從“我的鋼鐵網”統(tǒng)計的廣東諸港口10~11月到港貨物量來看，較二、三季度確實有比較明顯的增長，螺紋鋼、卷軋鋼、特種鋼材的環(huán)比增長量均在5%~15%之間。南海的林老板認為：“部分貿易商的進貨量增加，并不一定代表行業(yè)完全回暖，而是代表：大家對于后市不再盲目悲觀。這與近期大家預期政策向好大有關系，估計后市政府會出臺一些利好政策的細節(jié)，復制之余，一方面減稅，另一方面引導出口?？傊瑑r格在目前‘白菜’基礎上暴跌的可能性極小了。”
焦點三
房產、家電業(yè)向好鋼鐵業(yè)間接受益
“在我的客戶中，家電、電子類客戶的占比高達40%，其需求有所增長，對于生意的好壞關系重大。”南海鋼貿商劉老板如是說。
記者在廣東省內采訪獲悉：一方面得益于房產市場交易回升，另外得益于“雙11”等節(jié)假日的線上促銷活動，再者年底進入了“清庫存”期，近期家電行業(yè)的銷售呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。“我的鋼鐵網”統(tǒng)計的廣東省內的多家以白色家電為主業(yè)的生產企業(yè)，銷售量增長高達20%~40%，而白色家電的原材料成本中，鋼鐵占比高達30%~75%。為此，鋼鐵業(yè)得到了間接促進，部分銷售良好的企業(yè)勢必大量采購原材料，鋼廠與鋼貿商均大受益。
而多城市的房產成交數(shù)據(jù)均有明顯增長，推動新屋開工數(shù)額有所增加，鋼材進貨數(shù)有所增加；之前部分房產商拖欠鋼貿商資金，而今因為房子賣出去了，也有錢還了，部分鋼貿商的生意因此良性循環(huán)。
相關數(shù)據(jù):10月份我國出口鋼材855萬噸，較上月增加3萬噸；1月份至10月份我國累計出口鋼材7389萬噸，同比增長42.2%，我國鋼材出口再創(chuàng)歷史新高。
提醒：難改長線“熊市”
謹慎投資個股
對于鋼鐵的前景，“我的鋼鐵網”的冼少娟認為：目前鋼廠前期高價原料庫存已基本消耗，而10月份礦價維持低位震蕩，鋼價因環(huán)保治理持續(xù)上行，為企業(yè)爭取了較大的盈利空間；第四季度鋼企盈利情況和資金情況可能是全年最好的時期。在政策支持的情況下，該向好態(tài)勢仍可能延續(xù)至明年一季度，行業(yè)跌勢可能會被徹底遏制。
不過，長線來看，2015年新環(huán)保法執(zhí)行后，鋼企環(huán)保投入及運營成本均將上漲，無疑對企業(yè)盈利能力增加不少壓力，長期來看，鋼企仍面臨巨大挑戰(zhàn)，產能過剩導致的“熊市”依然。中投證券投資顧問陳偉元認為：不建議盲目中長線投資類似個股，而應圍繞政策出臺、兼并重組兩個焦點，進行短線投資。