的確，今年核電重啟和出征海外的預期點燃了資本市場對核電板塊壓抑已久的熱情。但凡相關政策稍有風吹草動，往往引得整個板塊一片飄紅。日前，國內核電重啟已呈箭在弦上之勢，核電“出海”也蓄勢待發。中國核電業在逐步褪去福島核事故影響的陰影后，正感受著“第二春”的陽光。

　　個股方面，截至上周五收盤，曾連拉24個漲停板的“瘋牛股”蘭石重裝的月漲幅高達93.79%，中核科技月漲幅達50.72%，應流股份、江蘇神通、丹甫股份的月漲幅超過20%，沃爾核材的月漲幅超過10%。

　　申銀萬國表示，2014年第四季度和2015年為已開工核電項目投入商業運營以及新開工項目數量的第一高峰期，“十三五”期間內陸核電的開閘將使核電業迎來高速發展的第二個高峰。從投資上看，國內核電項目重啟以及核電“走出去”戰略將提升整個板塊的估值。

　　不過記者在采訪中發現，在經歷過2011年福島核事故所帶來的核電業“寒冬”的洗禮后，核電設備制造商已變得更加理性。面對這波核電“淘金潮”，幾家核電設備供應商并非盲目樂觀地擴展核電業務，而是一方面突出自身主業、積極布局；另一方面也反復強調了核電業是受政策影響很大的行業，做好風險的防控極為重要。

　　核電設備投資

　　每年將達800億

　　從國內市場空間來看，中國核能行業協會日前發布的今年第三季度核電運行情況顯示，今年第三季度全國累計發電量為14548.9億千瓦時，核電累計發電量為376.53億千瓦時，僅占全國累計發電量的2.59%。在未來能源結構中，核電占比仍然有望提升。

　　與世界核電平均利用水平相比，我國的核電利用水平明顯偏低。據中電聯的數據，2013年，我國核電利用水平為2.11%，而世界核電利用的平均水平是14%。

　　業內人士指出，核電作為目前唯一已經成熟的、可以大規模利用的清潔替代能源，必將成為能源消費結構調整中非化石能源的主力軍。國泰君安分析師也表示，目前國內核電發展落后，市場空間亟待釋放。

　　政策方面，國務院辦公廳11月19日發布的《能源發展戰略行動計劃(2014-2020年)》指出，到2020年，要基本形成統一開放、競爭有序的現代能源市場體系。在安全發展核電方面，再次強調了到2020年核電的發展目標，即“核電裝機容量達到5800萬千瓦，在建容量達到3000萬千瓦以上”。

　　據了解，目前，我國投入商業運行的核電機組共有20臺，總裝機容量為1807萬千瓦，分布于秦山、嶺澳、大亞灣、田灣、寧德、紅沿河、陽江等7個核電基地；另有28臺在建核電機組，總裝機容量為3062萬千瓦。

　　據此，目前我國在運和在建機組的總裝機容量共計4869萬千瓦，距離2020年核電發展的目標還有很大距離。

　　中銀國際的一位研究員表示：“從目前的情況來看，要完成2020年的核電在運和在建的目標，可以說是相當困難，需要在‘十三五’期間加大力度。”

　　華創證券研報分析，以到2020年我國已建和在建核電裝機容量8800萬千瓦為目標，若以每臺機組容量為100萬千瓦計算，未來6年，我國平均每年將有6~7臺機組開工建設。按設備投資占總體投資50%計算，未來我國核電設備市場將年均新增投資700億元~800億元。

　　國產設備比率超85%

　　“提高核電設備的國產化率是中國從核電大國走向核電強國的一個關鍵”。一位在核電設備廠家工作多年的人士介紹道。

　　在日前中銀國際主辦的核電行業專家座談會上，中國國際工程咨詢公司能源產業一部處長王國棟表示，“核電設備的國產化包括兩個方面的含義，一方面指國內制造，另一方面指自主知識產權”。“華龍一號”和CAP1400就都是我國擁有自主知識產權的核電技術。

　　實際上，我國核電設備的國產化率在近年已取得明顯進步。從嶺澳核電站二期項目的國產化率64%，到寧德核電站的80%，再到陽江項目5、6號機組的85%，數字的變化也見證著中國核電自主的歷程。

　　據悉，中廣核最新開工的陽江5、6號機組，除了大口徑調節閥、安全儀表等設備需要進口外，工程已基本具備自主知識產權，基本具備出口條件。

　　根據方正證券研報，國家明確要求未來核電建設中，國產設備占比不低于85%。而核電設備價值占比中，主設備占40%左右、自動化系統和儀表占10%~15%、輔助系統和設備占40%~50%。

　　由此來看，既擁有如此廣闊市場發展空間，又有提高國產化比例的政策助力，未來幾年無疑是國內核電設備商發展的黃金時期。