凌鋼股份2月3日發布非公開發行股票預案公告，該公告稱公司擬以4.39元/股的價格向華富基金、宏運資本、廣發基金非公開發行合計45558.09萬股股票，募集資金總額不超過20億元，扣除發行費用后用于償還銀行借款及補充流動性資金，公司股票已于同期復牌。
在當前經濟增速放緩的大背景下，鋼鐵行業作為資金密集型行業，需求低迷、產能過剩、融資困難等問題已掣肘整個鋼鐵行業的可持續發展。此外，鋼鐵行業作為國家基礎產業，產業發展已經成熟，隨著國家繼續深入推進產業結構調整，鋼鐵行業的升級改造也被提上日程。
分析人士稱，資金和技術有優勢的企業，或將在轉型中獲得先機。
券商：鋼鐵企業觸底反彈
近日，記者從全國工業和信息化工作會議上了解到，工信部已將“發布鋼鐵工業轉型升級發展計劃(2015~2025)”列入2015年的主要工作，預計在不久的將來，《鋼鐵工業轉型升級計劃(2015-2025)》將成為指導未來幾年鋼鐵行業轉型升級的綱領性文件。根據工信部此次推出的鋼鐵產業轉型計劃，明確結構調整是未來十年我國鋼鐵產業的發展主線，“新常態“下，轉型升級仍是鋼鐵行業未來十年關鍵詞，鋼鐵企業宜抓住產業轉型升級的機遇，加強技術改造與投入，努力提升產品附加值，適應產業內的優勝劣汰，迎接新挑戰。
國泰君安分析師認為：“目前巨虧的鋼鐵企業主要是生產低端鋼鐵產品的公司，鋼鐵行業本輪調整將讓部分產能落后的鋼鐵企業自行淘汰，有益于整個產業。廣發證券1月26日的鋼鐵行業周報也認為：“據中鋼協表示，70%鋼企不能達到新環保法要求，環保成本激增疊加市場低迷，鋼鐵行業洗牌加速，利好行業轉型升級。高鐵等基建規劃加速落地，環保去產能穩步推進，鋼市供需面有望逐步改善。寬松的貨幣政策和改革紅利營造牛市氛圍，鋼鐵行業供需形勢將繼續好轉、盈利將加速回升，廣發證券認為，當前為鋼鐵行業經濟周期的低位，此時進入行業等待復蘇，進而獲利的空間較大。
定增為戰略轉型鋪路
據了解，凌鋼股份主營業務為生產、經營、開發冶金產品，主要產品有熱軋中寬帶鋼、螺紋鋼、圓鋼、焊接鋼管。其中75%的品種均為建筑用長材，而2014年整個地產投資增速下移致使鋼鐵行業需求明顯不斷下滑，公司品種結構已經嚴重拖累公司業績。
為增強效益，努力適應新的生產節奏，凌鋼股份積極謀求產品升級轉型，不斷推進“普轉特”戰略。即立足于普通鋼材生產銷售的同時，向優特鋼的研發生產轉型，開發優特鋼涉入新應用領域，如機械制造、汽車等。根據目前普鋼及特鋼企業經營情況分析，特鋼的應用主要在器械加工等相關領域，對鋼材的各項系數要求高，生產工藝更為復雜精細，因此毛利率較高。凌鋼股份“普轉特”戰略，一方面是備戰國家“一路一帶”戰略對優質普鋼和特鋼提出的更高要求，另一方面也是為同時帶動公司新一輪盈利增長。而此次非公開發行股票可謂是公司謀求戰略轉型做出的重大部署。
據悉，在十二五期間，為應對行業的深度調整，凌鋼股份已經投入巨資開始布局產品結果調整和升級，并逐步落實“普轉特”戰略。公司制定了"普轉特"階段性目標及優特鋼研發生產管理辦法，并相繼優化了優碳鋼、管坯鋼、合結鋼等生產工藝。市場方面，先后已中標張唐鐵路、建興高速等一大批重點工程。未來隨著國家對核電、機械制造、汽車、航空航天等相關行業的戰略投入，凌鋼股份特種鋼材將極具競爭優勢。
根了解，凌鋼公司特鋼已完成技術研發、小批量生產階段，今后幾年將進入量產和市場開發投入階段，在財務報表上也將會有體現。
針對本次非公開發行，行業分析人士認為，20億既可以有效緩解公司流動資金壓力，降低公司償債風險，改善當前的財務狀況，優化公司資本結構，也可以為公司進一步大齒輪鋼、彈簧鋼、軸承鋼、高強度鍋爐管等高端新產品的研發和市場開發，增強核心競爭能力，為加快推進“普轉特”戰略目標提供資金支持。
在當前經濟增速放緩的大背景下，鋼鐵行業作為資金密集型行業，需求低迷、產能過剩、融資困難等問題已掣肘整個鋼鐵行業的可持續發展。此外，鋼鐵行業作為國家基礎產業，產業發展已經成熟，隨著國家繼續深入推進產業結構調整，鋼鐵行業的升級改造也被提上日程。
分析人士稱，資金和技術有優勢的企業，或將在轉型中獲得先機。
券商：鋼鐵企業觸底反彈
近日，記者從全國工業和信息化工作會議上了解到，工信部已將“發布鋼鐵工業轉型升級發展計劃(2015~2025)”列入2015年的主要工作，預計在不久的將來，《鋼鐵工業轉型升級計劃(2015-2025)》將成為指導未來幾年鋼鐵行業轉型升級的綱領性文件。根據工信部此次推出的鋼鐵產業轉型計劃，明確結構調整是未來十年我國鋼鐵產業的發展主線，“新常態“下，轉型升級仍是鋼鐵行業未來十年關鍵詞，鋼鐵企業宜抓住產業轉型升級的機遇，加強技術改造與投入，努力提升產品附加值，適應產業內的優勝劣汰，迎接新挑戰。
國泰君安分析師認為：“目前巨虧的鋼鐵企業主要是生產低端鋼鐵產品的公司，鋼鐵行業本輪調整將讓部分產能落后的鋼鐵企業自行淘汰，有益于整個產業。廣發證券1月26日的鋼鐵行業周報也認為：“據中鋼協表示，70%鋼企不能達到新環保法要求，環保成本激增疊加市場低迷，鋼鐵行業洗牌加速，利好行業轉型升級。高鐵等基建規劃加速落地，環保去產能穩步推進，鋼市供需面有望逐步改善。寬松的貨幣政策和改革紅利營造牛市氛圍，鋼鐵行業供需形勢將繼續好轉、盈利將加速回升，廣發證券認為，當前為鋼鐵行業經濟周期的低位，此時進入行業等待復蘇，進而獲利的空間較大。
定增為戰略轉型鋪路
據了解，凌鋼股份主營業務為生產、經營、開發冶金產品，主要產品有熱軋中寬帶鋼、螺紋鋼、圓鋼、焊接鋼管。其中75%的品種均為建筑用長材，而2014年整個地產投資增速下移致使鋼鐵行業需求明顯不斷下滑，公司品種結構已經嚴重拖累公司業績。
為增強效益，努力適應新的生產節奏，凌鋼股份積極謀求產品升級轉型，不斷推進“普轉特”戰略。即立足于普通鋼材生產銷售的同時，向優特鋼的研發生產轉型，開發優特鋼涉入新應用領域，如機械制造、汽車等。根據目前普鋼及特鋼企業經營情況分析，特鋼的應用主要在器械加工等相關領域，對鋼材的各項系數要求高，生產工藝更為復雜精細，因此毛利率較高。凌鋼股份“普轉特”戰略，一方面是備戰國家“一路一帶”戰略對優質普鋼和特鋼提出的更高要求，另一方面也是為同時帶動公司新一輪盈利增長。而此次非公開發行股票可謂是公司謀求戰略轉型做出的重大部署。
據悉，在十二五期間，為應對行業的深度調整，凌鋼股份已經投入巨資開始布局產品結果調整和升級，并逐步落實“普轉特”戰略。公司制定了"普轉特"階段性目標及優特鋼研發生產管理辦法，并相繼優化了優碳鋼、管坯鋼、合結鋼等生產工藝。市場方面，先后已中標張唐鐵路、建興高速等一大批重點工程。未來隨著國家對核電、機械制造、汽車、航空航天等相關行業的戰略投入，凌鋼股份特種鋼材將極具競爭優勢。
根了解，凌鋼公司特鋼已完成技術研發、小批量生產階段，今后幾年將進入量產和市場開發投入階段，在財務報表上也將會有體現。
針對本次非公開發行，行業分析人士認為，20億既可以有效緩解公司流動資金壓力，降低公司償債風險，改善當前的財務狀況，優化公司資本結構，也可以為公司進一步大齒輪鋼、彈簧鋼、軸承鋼、高強度鍋爐管等高端新產品的研發和市場開發，增強核心競爭能力，為加快推進“普轉特”戰略目標提供資金支持。