兗州煤業(yè)辭退澳洲獨董 中國公司海外并購風波不斷
作為國內(nèi)煤炭行業(yè)第一家“走出去”的企業(yè)，兗州煤業(yè)海外并購風波不斷，近日其因董事長李希勇勸退澳洲獨立董事而被推到輿論的風口浪尖。
因勸退澳洲獨立董事，兗州煤業(yè)股份有限公司(下稱兗州煤業(yè))董事長李希勇近日被澳洲當?shù)孛襟w推到了風口浪尖，質(zhì)疑如此大型的上市公司竟然會將董事之間的矛盾毫無保留地公之于眾。
李希勇在接受國內(nèi)媒體采訪時透露，自己曾經(jīng)私下建議一位“很牛的”澳洲獨立董事辭職，并最終導致后者主動提出辭職。
4月28日，第一財經(jīng)日報發(fā)表題為《兗礦澳大利亞故事：學會當“洋老板”》的報道，談及作為國內(nèi)煤炭行業(yè)第一家“走出去”的企業(yè)，兗州煤業(yè)在澳大利亞投資10年間的故事。李希勇公開透露了這樣一個細節(jié)：有一個礦聘請了一個獨立董事，很牛，但一直站在小股東的角度說話，不考慮大股東的利益，一有事就吵。當他得知這名獨立董事是由兗礦集團發(fā)薪水之后，就私下建議其辭職。最后，這位獨立董事主動辭職了。因為他知道，如果被東家辭退，那他以后就很難找到活兒干了。
盡管并沒有提及被裁獨立董事的姓名，但不難發(fā)現(xiàn)在過去的13個月中，James Mackenzie是唯一一個離開兗煤澳大利亞有限公司(下稱兗煤澳洲)的澳洲獨立董事。據(jù)《澳洲金融報》報道，從多個渠道可以證明James Mackenzie正是李希勇所提到的那位“很牛的”董事。
根據(jù)兗煤澳洲2014年4月11日發(fā)布的公告，James Mackenzie將不再擔任兗煤澳洲董事會成員。James Mackenzie曾在2009年加入澳洲格羅斯特礦業(yè)有限公司董事會，隨著2012年兗礦集團成功收購格羅斯特礦業(yè)，他成為兗煤澳洲董事會的一員。李希勇在公告中聲稱，“James Mackenzie自公司在澳洲證券交易所上市以來一直是董事會的成員，為公司和澳洲煤炭工業(yè)做出了巨大貢獻，謹此代表董事會表達感謝并祝愿他在未來能夠獲得成功。”
所謂獨立董事，是獨立于公司股東且不在公司中內(nèi)部任職，與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務聯(lián)系，或?qū)I(yè)聯(lián)系并對公司事務做出獨立判斷的董事。其主要職責就是維護公司整體利益，尤其需要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨立履行職責，不受上市公司主要股東或其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個人的影響是獨立董事的一大特點。而這位澳洲獨立董事僅僅因為站在小股東角度說話就被李希勇“炒了魷魚”，這樣的事件發(fā)生在一直飽受爭議的兗煤澳洲，引發(fā)媒體質(zhì)疑也不足為奇。
兗煤澳洲的一位發(fā)言人證實了上述文章的內(nèi)容，至于所提到的是否是James Mackenzie，聲稱需要李希勇本人來確認，官方給出的辭職原因是“本人尋求其他工作機會”。據(jù)《悉尼先驅(qū)晨報》援引兗煤澳洲發(fā)言人James Rickards的話，兗煤澳洲獨立董事的作用就是盡力代表所有股東的利益，良好的討論和爭辯有助于董事會確保所有股東的利益得到維護。但是有些時候一些言論一經(jīng)公開發(fā)表，可能所討論的真實內(nèi)容會因為翻譯和轉(zhuǎn)述而被曲解，這也說明了中西方文化在交流方面存在的巨大差異。
當被問及是否會對李希勇的言論展開調(diào)查時，澳大利亞證券和投資委員會一位發(fā)言人表示，監(jiān)管機構(gòu)的標準政策是不對經(jīng)營事務發(fā)表意見。澳中商務協(xié)會首席執(zhí)行官MartineLetts表示，企業(yè)的治理沒有固定標準，而證據(jù)顯示中澳董事會和董事之間有著良好的協(xié)同效應。
“像兗煤澳洲的董事間存在分歧并不罕見，罕見的是他們竟然如此毫無顧忌地將其公開，畢竟董事辭職的具體原因很少會被公開。”著名投資者咨詢公司Glass Lewis研究主管Daniel Smith表示，“我們經(jīng)常注意到一些表現(xiàn)欠佳或者跟董事會關(guān)系不和的獨立董事，在處理這些矛盾時，公司更看重的是面子，因此往往會‘關(guān)上門來說話’。而將董事間的沖突散播到公眾領(lǐng)域還是極少見的。”
ISS集團澳洲和新西蘭大區(qū)調(diào)查主管Vas Kolesnikoff也表示，兗煤澳洲的市值接近1億美元，這樣的事件發(fā)生在如此大型公司的確很罕見，何況連一些小公司都會“模糊處理”董事之間的分歧。
企業(yè)管理咨詢服務公司Ownership Matters的合伙人Martin Lawrence則認為，“作為小股東應當知道，不管現(xiàn)在控股股東身在何處或者友好與否，他們始終都握有話語權(quán)。公司的小股東需要明確自己同大股東的不同，應當量力行事。”他舉例道，正如同你居住在朝鮮，你想要抱怨但是沒有言論自由的權(quán)利。
而李希勇之所以罕見地公開董事間的矛盾，或許是為了捍衛(wèi)國企在澳洲上市公司的話語權(quán)。在采訪中他曾提到，他第一次去兗礦在澳大利亞的煤礦，該地“礦領(lǐng)導”竟然不讓他下井。理由是事先沒有預約，礦上不好安排。
李希勇一方面覺得，澳方管理方程序嚴謹，這值得稱贊；另一方面則感覺自己作為大股東的地位被漠視了。后來一系列的事情讓他愈發(fā)感受到，澳方人員在一定程度上是在排斥中方，強調(diào)必須按照他們的規(guī)矩辦事，于是就有了辭退“多嘴”獨立董事的事件發(fā)生。
自2004年收購澳思達煤礦進軍澳洲以來，兗州煤業(yè)在澳洲相繼收購了菲利克斯、新泰克、西農(nóng)普力馬等項目，其中，33.33億澳元(約合163.04億元人民幣)并購的菲利克斯資源公司成為中國企業(yè)在澳大利亞最大的一宗收購案。2012年6月，兗煤澳洲與澳洲本地煤炭企業(yè)格羅斯特礦業(yè)完成合并，在澳交所實現(xiàn)上市，成為澳大利亞最大的上市煤炭生產(chǎn)商，兗州煤業(yè)持股78%。
但在澳洲媒體看來，兗煤澳洲這家由中國國企——兗州煤業(yè)控股的澳交所上市公司，近年來一直飽受爭議。他們不僅在澳洲煤礦主產(chǎn)區(qū)新南威爾士州和昆士蘭州擁有7座富礦，而且還有幾個項目處于可行性研究階段，旗下資產(chǎn)包括開采設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施以及運煤碼頭等。去年四月，兩名當?shù)毓と嗽诘叵伦鳂I(yè)時被倒塌墻壁砸中死亡，事故礦區(qū)澳思達煤礦一度被關(guān)停調(diào)查。
值得一提的是，澳洲政府對外資進入資源領(lǐng)域設(shè)置了很多門檻，其中在股權(quán)門檻方面，外資控股比例不能超過78%，澳洲政府甚至還曾要求兗州煤業(yè)最遲在2013年底將兗煤澳洲股權(quán)從78%減持至70%以下。不過，被澳媒稱作“中國父母”的兗礦通過李希勇所說的“策略性溝通”最終獲得了澳大利亞的“國民待遇”。
2013年12月，澳洲財長喬·霍基的批準兗州煤業(yè)無需再履行在兗煤澳洲的減持義務。霍基同時表示，對于該公司100%為外資持股“沒有原則性的反對意見”，只要它不被認為是“有違國家利益”。
隨后，兗煤澳洲宣布由于全球煤炭價格疲軟暫停旨在將兗煤澳洲“私有化”的換股安排。此前，為了規(guī)避70%的股權(quán)門檻，兗煤澳洲曾一度希望“私有化”，即將兗煤澳洲其他股東手中的股票都兌換成兗州煤業(yè)的股票，從而讓兗州煤業(yè)在澳交所上市，兗煤澳洲退市。但私有化最終因兗煤澳洲中小股東的漫天要價和煤炭價格低迷而最終擱淺。
截至5月3日，秦皇島煤炭價格已經(jīng)連續(xù)十周下跌，跌至420元-430元/噸，已處于自2006年10月9日近十年以來的最低水平。據(jù)《華爾街日報》報道稱，近年來國際煤炭價格大幅走低，導致高盛煤礦業(yè)務出現(xiàn)超過2億美元的虧損，高盛正在就虧本出售哥倫比亞煤礦進行談判。除高盛之外，巴西淡水河谷也在尋求出售煤炭資產(chǎn)，必和必拓也在精簡業(yè)務的過程中計劃剝離邊緣煤礦業(yè)務。
在此背景下，今年一季度，兗煤澳洲商品煤產(chǎn)量為430.2萬噸，同比下降14%，這是該公司自上市以來一季度商品煤產(chǎn)量首次出現(xiàn)同比下降。2014年兗煤澳洲營業(yè)收入為14.32億澳元(約合70.75億元人民幣)，同比下降6.4%；稅后虧損3.54億澳元(約合17.49億元人民幣)，同比減虧4.78億澳元(約合23.62億元人民幣)，公司已連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損狀態(tài)。兩年虧損共計12億澳元(約合59.29億元人民幣)。
作為國內(nèi)煤炭行業(yè)第一家“走出去”的企業(yè)，兗州煤業(yè)海外并購風波不斷，近日其因董事長李希勇勸退澳洲獨立董事而被推到輿論的風口浪尖。
因勸退澳洲獨立董事，兗州煤業(yè)股份有限公司(下稱兗州煤業(yè))董事長李希勇近日被澳洲當?shù)孛襟w推到了風口浪尖，質(zhì)疑如此大型的上市公司竟然會將董事之間的矛盾毫無保留地公之于眾。
李希勇在接受國內(nèi)媒體采訪時透露，自己曾經(jīng)私下建議一位“很牛的”澳洲獨立董事辭職，并最終導致后者主動提出辭職。
4月28日，第一財經(jīng)日報發(fā)表題為《兗礦澳大利亞故事：學會當“洋老板”》的報道，談及作為國內(nèi)煤炭行業(yè)第一家“走出去”的企業(yè)，兗州煤業(yè)在澳大利亞投資10年間的故事。李希勇公開透露了這樣一個細節(jié)：有一個礦聘請了一個獨立董事，很牛，但一直站在小股東的角度說話，不考慮大股東的利益，一有事就吵。當他得知這名獨立董事是由兗礦集團發(fā)薪水之后，就私下建議其辭職。最后，這位獨立董事主動辭職了。因為他知道，如果被東家辭退，那他以后就很難找到活兒干了。
盡管并沒有提及被裁獨立董事的姓名，但不難發(fā)現(xiàn)在過去的13個月中，James Mackenzie是唯一一個離開兗煤澳大利亞有限公司(下稱兗煤澳洲)的澳洲獨立董事。據(jù)《澳洲金融報》報道，從多個渠道可以證明James Mackenzie正是李希勇所提到的那位“很牛的”董事。
根據(jù)兗煤澳洲2014年4月11日發(fā)布的公告，James Mackenzie將不再擔任兗煤澳洲董事會成員。James Mackenzie曾在2009年加入澳洲格羅斯特礦業(yè)有限公司董事會，隨著2012年兗礦集團成功收購格羅斯特礦業(yè)，他成為兗煤澳洲董事會的一員。李希勇在公告中聲稱，“James Mackenzie自公司在澳洲證券交易所上市以來一直是董事會的成員，為公司和澳洲煤炭工業(yè)做出了巨大貢獻，謹此代表董事會表達感謝并祝愿他在未來能夠獲得成功。”
所謂獨立董事，是獨立于公司股東且不在公司中內(nèi)部任職，與公司或公司經(jīng)營管理者沒有重要的業(yè)務聯(lián)系，或?qū)I(yè)聯(lián)系并對公司事務做出獨立判斷的董事。其主要職責就是維護公司整體利益，尤其需要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨立履行職責，不受上市公司主要股東或其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個人的影響是獨立董事的一大特點。而這位澳洲獨立董事僅僅因為站在小股東角度說話就被李希勇“炒了魷魚”，這樣的事件發(fā)生在一直飽受爭議的兗煤澳洲，引發(fā)媒體質(zhì)疑也不足為奇。
兗煤澳洲的一位發(fā)言人證實了上述文章的內(nèi)容，至于所提到的是否是James Mackenzie，聲稱需要李希勇本人來確認，官方給出的辭職原因是“本人尋求其他工作機會”。據(jù)《悉尼先驅(qū)晨報》援引兗煤澳洲發(fā)言人James Rickards的話，兗煤澳洲獨立董事的作用就是盡力代表所有股東的利益，良好的討論和爭辯有助于董事會確保所有股東的利益得到維護。但是有些時候一些言論一經(jīng)公開發(fā)表，可能所討論的真實內(nèi)容會因為翻譯和轉(zhuǎn)述而被曲解，這也說明了中西方文化在交流方面存在的巨大差異。
當被問及是否會對李希勇的言論展開調(diào)查時，澳大利亞證券和投資委員會一位發(fā)言人表示，監(jiān)管機構(gòu)的標準政策是不對經(jīng)營事務發(fā)表意見。澳中商務協(xié)會首席執(zhí)行官MartineLetts表示，企業(yè)的治理沒有固定標準，而證據(jù)顯示中澳董事會和董事之間有著良好的協(xié)同效應。
“像兗煤澳洲的董事間存在分歧并不罕見，罕見的是他們竟然如此毫無顧忌地將其公開，畢竟董事辭職的具體原因很少會被公開。”著名投資者咨詢公司Glass Lewis研究主管Daniel Smith表示，“我們經(jīng)常注意到一些表現(xiàn)欠佳或者跟董事會關(guān)系不和的獨立董事，在處理這些矛盾時，公司更看重的是面子，因此往往會‘關(guān)上門來說話’。而將董事間的沖突散播到公眾領(lǐng)域還是極少見的。”
ISS集團澳洲和新西蘭大區(qū)調(diào)查主管Vas Kolesnikoff也表示，兗煤澳洲的市值接近1億美元，這樣的事件發(fā)生在如此大型公司的確很罕見，何況連一些小公司都會“模糊處理”董事之間的分歧。
企業(yè)管理咨詢服務公司Ownership Matters的合伙人Martin Lawrence則認為，“作為小股東應當知道，不管現(xiàn)在控股股東身在何處或者友好與否，他們始終都握有話語權(quán)。公司的小股東需要明確自己同大股東的不同，應當量力行事。”他舉例道，正如同你居住在朝鮮，你想要抱怨但是沒有言論自由的權(quán)利。
而李希勇之所以罕見地公開董事間的矛盾，或許是為了捍衛(wèi)國企在澳洲上市公司的話語權(quán)。在采訪中他曾提到，他第一次去兗礦在澳大利亞的煤礦，該地“礦領(lǐng)導”竟然不讓他下井。理由是事先沒有預約，礦上不好安排。
李希勇一方面覺得，澳方管理方程序嚴謹，這值得稱贊；另一方面則感覺自己作為大股東的地位被漠視了。后來一系列的事情讓他愈發(fā)感受到，澳方人員在一定程度上是在排斥中方，強調(diào)必須按照他們的規(guī)矩辦事，于是就有了辭退“多嘴”獨立董事的事件發(fā)生。
自2004年收購澳思達煤礦進軍澳洲以來，兗州煤業(yè)在澳洲相繼收購了菲利克斯、新泰克、西農(nóng)普力馬等項目，其中，33.33億澳元(約合163.04億元人民幣)并購的菲利克斯資源公司成為中國企業(yè)在澳大利亞最大的一宗收購案。2012年6月，兗煤澳洲與澳洲本地煤炭企業(yè)格羅斯特礦業(yè)完成合并，在澳交所實現(xiàn)上市，成為澳大利亞最大的上市煤炭生產(chǎn)商，兗州煤業(yè)持股78%。
但在澳洲媒體看來，兗煤澳洲這家由中國國企——兗州煤業(yè)控股的澳交所上市公司，近年來一直飽受爭議。他們不僅在澳洲煤礦主產(chǎn)區(qū)新南威爾士州和昆士蘭州擁有7座富礦，而且還有幾個項目處于可行性研究階段，旗下資產(chǎn)包括開采設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施以及運煤碼頭等。去年四月，兩名當?shù)毓と嗽诘叵伦鳂I(yè)時被倒塌墻壁砸中死亡，事故礦區(qū)澳思達煤礦一度被關(guān)停調(diào)查。
值得一提的是，澳洲政府對外資進入資源領(lǐng)域設(shè)置了很多門檻，其中在股權(quán)門檻方面，外資控股比例不能超過78%，澳洲政府甚至還曾要求兗州煤業(yè)最遲在2013年底將兗煤澳洲股權(quán)從78%減持至70%以下。不過，被澳媒稱作“中國父母”的兗礦通過李希勇所說的“策略性溝通”最終獲得了澳大利亞的“國民待遇”。
2013年12月，澳洲財長喬·霍基的批準兗州煤業(yè)無需再履行在兗煤澳洲的減持義務。霍基同時表示，對于該公司100%為外資持股“沒有原則性的反對意見”，只要它不被認為是“有違國家利益”。
隨后，兗煤澳洲宣布由于全球煤炭價格疲軟暫停旨在將兗煤澳洲“私有化”的換股安排。此前，為了規(guī)避70%的股權(quán)門檻，兗煤澳洲曾一度希望“私有化”，即將兗煤澳洲其他股東手中的股票都兌換成兗州煤業(yè)的股票，從而讓兗州煤業(yè)在澳交所上市，兗煤澳洲退市。但私有化最終因兗煤澳洲中小股東的漫天要價和煤炭價格低迷而最終擱淺。
截至5月3日，秦皇島煤炭價格已經(jīng)連續(xù)十周下跌，跌至420元-430元/噸，已處于自2006年10月9日近十年以來的最低水平。據(jù)《華爾街日報》報道稱，近年來國際煤炭價格大幅走低，導致高盛煤礦業(yè)務出現(xiàn)超過2億美元的虧損，高盛正在就虧本出售哥倫比亞煤礦進行談判。除高盛之外，巴西淡水河谷也在尋求出售煤炭資產(chǎn)，必和必拓也在精簡業(yè)務的過程中計劃剝離邊緣煤礦業(yè)務。
在此背景下，今年一季度，兗煤澳洲商品煤產(chǎn)量為430.2萬噸，同比下降14%，這是該公司自上市以來一季度商品煤產(chǎn)量首次出現(xiàn)同比下降。2014年兗煤澳洲營業(yè)收入為14.32億澳元(約合70.75億元人民幣)，同比下降6.4%；稅后虧損3.54億澳元(約合17.49億元人民幣)，同比減虧4.78億澳元(約合23.62億元人民幣)，公司已連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損狀態(tài)。兩年虧損共計12億澳元(約合59.29億元人民幣)。