9月9日晚間，重慶鋼鐵股份公司（下稱重慶鋼鐵）發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬發(fā)行股票不超過12.85億股，發(fā)行價格為3.86元/股，擬募集資金總額不超過49.62億元。本次發(fā)行完成后，公司控股股東仍為重鋼集團，持有公司的股份由47.27%變?yōu)?6.65%。同時，公司股票將于9月10日復(fù)牌。
根據(jù)預(yù)案，募資用于重慶鋼鐵與韓國浦項鋼鐵集團（下稱POSCO）合資建設(shè)冷軋板材和鍍鋅板材兩個項目18.6億元、占比37.5%，用于償還銀行貸款31億元、占比62.5%。本次發(fā)行對象共8名，即重慶渝富集團、中節(jié)能資本、重慶能源集團、川煤集團、深圳鑫昱、中冶賽迪、重慶偉晉環(huán)保、重慶煜琨瓏公司，認購股份鎖定期36個月。
重慶渝富集團有望成為第二大股東
長江證劵重慶紅黃路證劵營業(yè)部總經(jīng)理鄭蔚認為，此次定向增發(fā)反映了資本市場持續(xù)看好重慶鋼鐵，從上下游引進新的戰(zhàn)略投資者，將優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低財務(wù)風險、抱團共贏發(fā)展，實現(xiàn)投資及盈利模式的重大轉(zhuǎn)型，重點整合西南地區(qū)冶金材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)、煤炭以及循環(huán)經(jīng)濟利用等資源，未來盈利水平的大幅提升值得期待。
公告顯示，發(fā)行對象為重慶鋼鐵上下游企業(yè)達6家，共認購資金16.21億元、占比32.68%。其中，提供煤炭等資源的重慶能源集團和川煤集團分別認購7.72億元、1.93億元，共占比19.45%；合資開展余熱余壓余氣循環(huán)利用、年度發(fā)電量峰值達22億度的中節(jié)能資本認購3.86億元、占比7.78%；提供冶煉技術(shù)支撐的中冶賽迪認購1.16億元、占比2.34%；處理含鐵廢料的重慶偉晉環(huán)保、制造冶金材料的重慶煜琨瓏分別認購1.16億元、0.39億元，共占比3.12%。
鄭蔚對記者表示，此次定向增發(fā)遵循中央、重慶市有關(guān)深化國資國企改革意見，通過轉(zhuǎn)讓減持方式，擴大產(chǎn)權(quán)開放、促進股權(quán)多元化，推動國有資本與非公有資本融合發(fā)展，進一步增大重慶鋼鐵混合所有制企業(yè)的民營經(jīng)濟成分。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次重慶版“淡馬錫”渝富集團強力介入，其認購金額高達28億元、占比56.43%，將有望成為重慶鋼鐵第二大股東、持股高達12.67%。從中不難看到，重慶市政府支持重慶鋼鐵脫困突圍、轉(zhuǎn)型發(fā)展的決心與力度。
進軍高端汽車用鋼市場
據(jù)介紹，今年8月6日，重慶鋼鐵與POSCO簽訂冷軋、鍍鋅合資項目合作協(xié)議，共同投資62億元，合作生產(chǎn)汽車用冷軋鍍鋅鋼板，預(yù)計投產(chǎn)后年產(chǎn)能將達到240萬噸。
其中，公告詳細披露，約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項冷軋板材公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股90%、10%，此次募資擬投入14億元；約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項重鋼汽車板公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股49%、51%，此次募資擬投入4.6億元。
國家冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)指出，重慶鋼鐵通過與POSCO合作，旨在尋求市場與技術(shù)、資本等資源的有效結(jié)合與激活，并與重慶乃至西南地區(qū)汽車工業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同集群效應(yīng)，實現(xiàn)產(chǎn)品升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進而有望提高管理效能和經(jīng)濟效益。
鐵諾咨詢數(shù)據(jù)表明，2014年全國冷軋板的進口量就達到653萬噸，2015年全國熱軋酸洗板需求量約為670萬噸。預(yù)計到2020年，西南地區(qū)冷軋板消費需求為662萬噸、熱軋酸洗板為64萬噸。
據(jù)重慶市經(jīng)信委介紹，到2020年，西南地區(qū)汽車產(chǎn)量將從目前的321萬輛增至439萬輛，其中目前國內(nèi)汽車年產(chǎn)量最大的省份重慶地區(qū)將從260萬輛增至348萬輛。在汽車產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的帶動下，預(yù)計至2020年西南地區(qū)汽車用鋼消費量將達到472萬噸，其中汽車用冷軋板需求量為140.93萬噸。另外，預(yù)計2020年西南地區(qū)的家電冷軋板需求量為30.50萬噸、熱軋酸洗板消費量約64萬噸。
正是瞄準這一“井噴”市場，重慶鋼鐵此番攜強援POSCO，填補高端汽車用鋼“重慶造”的空白，進軍西南地區(qū)冷軋鍍鋅鋼板市場的決心與信心可見一斑。
9月7日，來渝考察的POSCO會長權(quán)五俊強調(diào)，POSCO之所以選擇與重慶鋼鐵共同拓展市場，是因為重慶乃至西南地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展速度快，汽車行業(yè)有著超過20%的增長率。
業(yè)內(nèi)人士指出，除了市場，重慶鋼鐵與POSCO的成功攜手還源于各自的優(yōu)勢互補、資源共用。
作為世界最具競爭力的鋼企之一，POSCO技術(shù)優(yōu)勢明顯、管理水平超前，在汽車板材剪切加工、汽車零配件生產(chǎn)制造等多個環(huán)節(jié)都處于全球鋼鐵行業(yè)領(lǐng)先地位，每年汽車用鋼銷量達800萬噸。
公告指出，雙方合作兩個項目的原材料可自給供應(yīng)。重慶鋼鐵在長壽新區(qū)擁有年產(chǎn)能為306萬噸的1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線，能滿足項目建成后汽車、家電用鋼原料的質(zhì)量要求。
重慶鋼鐵控股股東重鋼集團乃市屬最大的國有工業(yè)企業(yè)。公開報道顯示，2014年底以來重鋼集團先后與重慶機電控股集團、建工集團、化醫(yī)集團、軌道集團、慶鈴集團等簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。毫無疑問，重慶鋼鐵在本地鋼材市場流通平臺方面占據(jù)絕對的優(yōu)勢。
對于重慶鋼鐵發(fā)力高端汽車用鋼市場，市經(jīng)信委負責人表示，較之外地鋼企，除了可幫助本地車企適時應(yīng)對鋼價波動、縮短原材料物流運送時間外，按每噸鋼材可節(jié)省近100元運費計算，重慶鋼鐵預(yù)計每年減少運輸成本1.5億元左右。
區(qū)域市場配套比或超過80%
多年以來，重慶鋼鐵主打產(chǎn)品集中在船用鋼材等領(lǐng)域，呈現(xiàn)原料、市場“兩頭在外”的局面，“運出運進”成本高企。雖然家門口有眾多車企，但由于缺乏汽車用鋼生產(chǎn)線，重慶鋼鐵始終只能遠遠地看著外地鋼企“吃肉”。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，通過此次募投項目，重慶鋼鐵將改變上述不利局面，產(chǎn)品區(qū)域市場配套比或?qū)⒊^80%，改變目前對單一下游行業(yè)依賴度過高的局面，實現(xiàn)產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)升級。
重慶鋼鐵董秘游曉安指出，將大幅延長產(chǎn)品價值鏈，帶動現(xiàn)有1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線產(chǎn)能進一步釋放，對公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展起到盤活作用，業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)明顯。
據(jù)介紹，2013年、2014年和2015年6月30日，重慶鋼鐵的財務(wù)費用分別為8.41億元、13.42億元和6.27億元，同期公司的利潤總額為-24.96億元、0.55億元和-22.28億元，其財務(wù)費用對公司盈利能力影響很大。
公告披露，31億元募集資金償還銀行貸款后，按照2015年6月30日財務(wù)數(shù)據(jù)計算，重慶鋼鐵資產(chǎn)負債率將從發(fā)行前的83.27%降至發(fā)行后的71.13%。同時，可減少利息費1.5余億元，這對公司改善盈利能力有積極作用。
游曉安表示，公司此次定向增發(fā)意在克服當前生產(chǎn)經(jīng)營困難的同時大幅調(diào)整、優(yōu)化、完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高附加值鋼材的比重，進而將提高企業(yè)盈利能力的設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實，提前謀劃“十三五”轉(zhuǎn)型升級。
根據(jù)預(yù)案，募資用于重慶鋼鐵與韓國浦項鋼鐵集團（下稱POSCO）合資建設(shè)冷軋板材和鍍鋅板材兩個項目18.6億元、占比37.5%，用于償還銀行貸款31億元、占比62.5%。本次發(fā)行對象共8名，即重慶渝富集團、中節(jié)能資本、重慶能源集團、川煤集團、深圳鑫昱、中冶賽迪、重慶偉晉環(huán)保、重慶煜琨瓏公司，認購股份鎖定期36個月。
重慶渝富集團有望成為第二大股東
長江證劵重慶紅黃路證劵營業(yè)部總經(jīng)理鄭蔚認為，此次定向增發(fā)反映了資本市場持續(xù)看好重慶鋼鐵，從上下游引進新的戰(zhàn)略投資者，將優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、降低財務(wù)風險、抱團共贏發(fā)展，實現(xiàn)投資及盈利模式的重大轉(zhuǎn)型，重點整合西南地區(qū)冶金材料產(chǎn)業(yè)技術(shù)、煤炭以及循環(huán)經(jīng)濟利用等資源，未來盈利水平的大幅提升值得期待。
公告顯示，發(fā)行對象為重慶鋼鐵上下游企業(yè)達6家，共認購資金16.21億元、占比32.68%。其中，提供煤炭等資源的重慶能源集團和川煤集團分別認購7.72億元、1.93億元，共占比19.45%；合資開展余熱余壓余氣循環(huán)利用、年度發(fā)電量峰值達22億度的中節(jié)能資本認購3.86億元、占比7.78%；提供冶煉技術(shù)支撐的中冶賽迪認購1.16億元、占比2.34%；處理含鐵廢料的重慶偉晉環(huán)保、制造冶金材料的重慶煜琨瓏分別認購1.16億元、0.39億元，共占比3.12%。
鄭蔚對記者表示，此次定向增發(fā)遵循中央、重慶市有關(guān)深化國資國企改革意見，通過轉(zhuǎn)讓減持方式，擴大產(chǎn)權(quán)開放、促進股權(quán)多元化，推動國有資本與非公有資本融合發(fā)展，進一步增大重慶鋼鐵混合所有制企業(yè)的民營經(jīng)濟成分。
業(yè)內(nèi)人士指出，此次重慶版“淡馬錫”渝富集團強力介入，其認購金額高達28億元、占比56.43%，將有望成為重慶鋼鐵第二大股東、持股高達12.67%。從中不難看到，重慶市政府支持重慶鋼鐵脫困突圍、轉(zhuǎn)型發(fā)展的決心與力度。
進軍高端汽車用鋼市場
據(jù)介紹，今年8月6日，重慶鋼鐵與POSCO簽訂冷軋、鍍鋅合資項目合作協(xié)議，共同投資62億元，合作生產(chǎn)汽車用冷軋鍍鋅鋼板，預(yù)計投產(chǎn)后年產(chǎn)能將達到240萬噸。
其中，公告詳細披露，約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項冷軋板材公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股90%、10%，此次募資擬投入14億元；約定雙方共同出資設(shè)立重慶浦項重鋼汽車板公司，重慶鋼鐵、POSCO各持股49%、51%，此次募資擬投入4.6億元。
國家冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)指出，重慶鋼鐵通過與POSCO合作，旨在尋求市場與技術(shù)、資本等資源的有效結(jié)合與激活，并與重慶乃至西南地區(qū)汽車工業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同集群效應(yīng)，實現(xiàn)產(chǎn)品升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進而有望提高管理效能和經(jīng)濟效益。
鐵諾咨詢數(shù)據(jù)表明，2014年全國冷軋板的進口量就達到653萬噸，2015年全國熱軋酸洗板需求量約為670萬噸。預(yù)計到2020年，西南地區(qū)冷軋板消費需求為662萬噸、熱軋酸洗板為64萬噸。
據(jù)重慶市經(jīng)信委介紹，到2020年，西南地區(qū)汽車產(chǎn)量將從目前的321萬輛增至439萬輛，其中目前國內(nèi)汽車年產(chǎn)量最大的省份重慶地區(qū)將從260萬輛增至348萬輛。在汽車產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展的帶動下，預(yù)計至2020年西南地區(qū)汽車用鋼消費量將達到472萬噸，其中汽車用冷軋板需求量為140.93萬噸。另外，預(yù)計2020年西南地區(qū)的家電冷軋板需求量為30.50萬噸、熱軋酸洗板消費量約64萬噸。
正是瞄準這一“井噴”市場，重慶鋼鐵此番攜強援POSCO，填補高端汽車用鋼“重慶造”的空白，進軍西南地區(qū)冷軋鍍鋅鋼板市場的決心與信心可見一斑。
9月7日，來渝考察的POSCO會長權(quán)五俊強調(diào)，POSCO之所以選擇與重慶鋼鐵共同拓展市場，是因為重慶乃至西南地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展速度快，汽車行業(yè)有著超過20%的增長率。
業(yè)內(nèi)人士指出，除了市場，重慶鋼鐵與POSCO的成功攜手還源于各自的優(yōu)勢互補、資源共用。
作為世界最具競爭力的鋼企之一，POSCO技術(shù)優(yōu)勢明顯、管理水平超前，在汽車板材剪切加工、汽車零配件生產(chǎn)制造等多個環(huán)節(jié)都處于全球鋼鐵行業(yè)領(lǐng)先地位，每年汽車用鋼銷量達800萬噸。
公告指出，雙方合作兩個項目的原材料可自給供應(yīng)。重慶鋼鐵在長壽新區(qū)擁有年產(chǎn)能為306萬噸的1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線，能滿足項目建成后汽車、家電用鋼原料的質(zhì)量要求。
重慶鋼鐵控股股東重鋼集團乃市屬最大的國有工業(yè)企業(yè)。公開報道顯示，2014年底以來重鋼集團先后與重慶機電控股集團、建工集團、化醫(yī)集團、軌道集團、慶鈴集團等簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。毫無疑問，重慶鋼鐵在本地鋼材市場流通平臺方面占據(jù)絕對的優(yōu)勢。
對于重慶鋼鐵發(fā)力高端汽車用鋼市場，市經(jīng)信委負責人表示，較之外地鋼企，除了可幫助本地車企適時應(yīng)對鋼價波動、縮短原材料物流運送時間外，按每噸鋼材可節(jié)省近100元運費計算，重慶鋼鐵預(yù)計每年減少運輸成本1.5億元左右。
區(qū)域市場配套比或超過80%
多年以來，重慶鋼鐵主打產(chǎn)品集中在船用鋼材等領(lǐng)域，呈現(xiàn)原料、市場“兩頭在外”的局面，“運出運進”成本高企。雖然家門口有眾多車企，但由于缺乏汽車用鋼生產(chǎn)線，重慶鋼鐵始終只能遠遠地看著外地鋼企“吃肉”。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，通過此次募投項目，重慶鋼鐵將改變上述不利局面，產(chǎn)品區(qū)域市場配套比或?qū)⒊^80%，改變目前對單一下游行業(yè)依賴度過高的局面，實現(xiàn)產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)升級。
重慶鋼鐵董秘游曉安指出，將大幅延長產(chǎn)品價值鏈，帶動現(xiàn)有1780mm熱軋薄板生產(chǎn)線產(chǎn)能進一步釋放，對公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展起到盤活作用，業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)明顯。
據(jù)介紹，2013年、2014年和2015年6月30日，重慶鋼鐵的財務(wù)費用分別為8.41億元、13.42億元和6.27億元，同期公司的利潤總額為-24.96億元、0.55億元和-22.28億元，其財務(wù)費用對公司盈利能力影響很大。
公告披露，31億元募集資金償還銀行貸款后，按照2015年6月30日財務(wù)數(shù)據(jù)計算，重慶鋼鐵資產(chǎn)負債率將從發(fā)行前的83.27%降至發(fā)行后的71.13%。同時，可減少利息費1.5余億元，這對公司改善盈利能力有積極作用。
游曉安表示，公司此次定向增發(fā)意在克服當前生產(chǎn)經(jīng)營困難的同時大幅調(diào)整、優(yōu)化、完善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加高附加值鋼材的比重，進而將提高企業(yè)盈利能力的設(shè)想變?yōu)楝F(xiàn)實，提前謀劃“十三五”轉(zhuǎn)型升級。