推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化是我國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的重要內(nèi)容,為保證鐵礦石期貨保稅交割業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。大商所日前發(fā)布通知就《大連商品交易所保稅交割實(shí)施細(xì)則(試行)》等細(xì)則進(jìn)行修改,明確鐵礦石期貨保稅交割規(guī)則制度。在業(yè)內(nèi)專家看來(lái),此舉意味著鐵礦石期貨品種保稅交割業(yè)務(wù)落地,鐵礦石期貨國(guó)際化進(jìn)程中的“人”、“錢”、“物”三要素里“物”這一要素的問(wèn)題得到解決,鐵礦石期貨國(guó)際化獲得突破性進(jìn)展。
據(jù)介紹,此次修改的規(guī)則包括《大連商品交易所保稅交割實(shí)施細(xì)則(試行)》、《大連商品交易所交割細(xì)則》、《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》、《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》,修改后的規(guī)則自I1606合約起開(kāi)始施行。主要修改內(nèi)容包括,對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單生成、期轉(zhuǎn)現(xiàn)、一次性交割、作為保證金使用、所外質(zhì)押、結(jié)算及注銷進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定,將提貨單交割的商品類型擴(kuò)充到保稅商品,明確了保稅倉(cāng)單交割違約有關(guān)規(guī)定,明確鐵礦石期貨保稅交割發(fā)票流轉(zhuǎn)和逾期處理等。
具體來(lái)看,一是在期轉(zhuǎn)現(xiàn)方面,修改后的規(guī)則對(duì)期轉(zhuǎn)現(xiàn)結(jié)算價(jià)和貨款數(shù)量予以明確,規(guī)定保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日結(jié)算時(shí),交易所按照申請(qǐng)日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)對(duì)買賣雙方的相應(yīng)持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng),結(jié)算盈虧;按照申請(qǐng)日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后形成的價(jià)格劃轉(zhuǎn)貨款,并以該價(jià)格作為交易所為保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)開(kāi)具《保稅交割結(jié)算單》的依據(jù)。二是在一次性交割方面,修改后的規(guī)則規(guī)定,最后交割日閉市后,交易所將保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單貨款的80%付給賣方會(huì)員。這與LLDPE保稅交割中將完稅貨款的80%付給賣方會(huì)員的規(guī)定不同。三是在保證金使用上,新規(guī)則調(diào)整了保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單基準(zhǔn)價(jià)值計(jì)算方法,規(guī)定交易所以充抵日申請(qǐng)日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后的價(jià)格為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。四是在所外質(zhì)押方面,允許在經(jīng)過(guò)主管海關(guān)同意的前提下,對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單進(jìn)行所外質(zhì)押等操作。五是在倉(cāng)單注銷方面,規(guī)定保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有人需要對(duì)保稅商品辦理報(bào)關(guān)進(jìn)口或轉(zhuǎn)運(yùn)出境的,辦理保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷手續(xù)時(shí),應(yīng)當(dāng)向交易所說(shuō)明,然后按照當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)的相關(guān)規(guī)定辦理進(jìn)口報(bào)關(guān)或轉(zhuǎn)運(yùn)出境手續(xù)。
“新規(guī)則將保稅貨物納入提貨單交割,規(guī)定提貨單交割的商品可以是完稅商品,也可以是保稅商品,同一批提貨單交割的商品應(yīng)當(dāng)同為完稅商品或者保稅商品。”一位期貨業(yè)人士對(duì)本報(bào)記者說(shuō)。值得關(guān)注的是,大商所已經(jīng)批準(zhǔn)大連港散貨物流中心有限公司為鐵礦石首家指定保稅交割倉(cāng)庫(kù),與基準(zhǔn)指定交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水為-10元/噸。指定保稅交割倉(cāng)庫(kù)自2016年5月20日起接受并辦理鐵礦石保稅交割相關(guān)業(yè)務(wù)。
大商所工業(yè)品事業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示,推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化是期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的一項(xiàng)重要工作,鐵礦石保稅交割規(guī)則的出臺(tái)使鐵礦石保稅交割業(yè)務(wù)開(kāi)始落地,鐵礦石期貨國(guó)際化也由此取得突破性進(jìn)展。
“在設(shè)計(jì)鐵礦石保稅交割制度時(shí),交易所主要考慮了兩個(gè)方面,一個(gè)是繼承性,在保稅倉(cāng)單注冊(cè)、交割配對(duì)流程、貨款繳納流程、發(fā)票流轉(zhuǎn)等方面與LLDPE(線型低密度聚乙烯LinearLow-DensityPolyethy-Lene)交割流程基本一致,以便于市場(chǎng)接受。”這位負(fù)責(zé)人說(shuō),另一個(gè)是創(chuàng)新性,針對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易、交割制度、財(cái)稅政策獲批的特點(diǎn),進(jìn)行了細(xì)致考量和精心設(shè)計(jì),進(jìn)一步降低交割成本,以適應(yīng)未來(lái)國(guó)際化需求。
首先,提高票據(jù)處理的便利性,可不使用增值稅專用(普通)發(fā)票,而采用了其他形式的發(fā)票或者交易所認(rèn)可的其他單據(jù)作為賣方開(kāi)給買方的票據(jù),避免了未來(lái)境外交易者參與保稅交割時(shí),票據(jù)處理帶來(lái)的交割障礙。
其次,實(shí)現(xiàn)了鐵礦石保稅倉(cāng)單無(wú)障礙流轉(zhuǎn),客戶之間可以用保稅倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)、再交割、轉(zhuǎn)讓等操作,也可進(jìn)行所外質(zhì)押、充抵保證金等操作,保稅倉(cāng)單功能的完整性保證了保稅交割功能發(fā)揮將更為充分;對(duì)提貨單交割制度進(jìn)行擴(kuò)充,可用保稅狀態(tài)貨物進(jìn)行交割。
再次,增強(qiáng)了鐵礦石保稅倉(cāng)單的監(jiān)控,通過(guò)倉(cāng)單記賬系統(tǒng),對(duì)客戶保稅倉(cāng)單的來(lái)源情況、打印數(shù)量、交割價(jià)格等相關(guān)信息做到實(shí)時(shí)查詢,以滿足海關(guān)監(jiān)管要求。
這位負(fù)責(zé)人還表示,除了保稅交割外,鐵礦石期貨國(guó)際化其他準(zhǔn)備工作也在加快推進(jìn)。目前國(guó)際化整體方案和制度設(shè)計(jì)完成,原則是立足現(xiàn)有平臺(tái),基本框架則比照原油,但在實(shí)際操作方面更為簡(jiǎn)便易行、安全可控;系統(tǒng)開(kāi)發(fā)已經(jīng)啟動(dòng),交易所端系統(tǒng)已進(jìn)入最后測(cè)試階段,市場(chǎng)端系統(tǒng)開(kāi)發(fā)近期有望完成;市場(chǎng)推介工作也已陸續(xù)開(kāi)展。
在市場(chǎng)人士看來(lái),在鐵礦石期貨對(duì)外開(kāi)放中,必須要解決境外投資者實(shí)物交割的問(wèn)題,而保稅交割是打通境內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)物通道的制度安排,是實(shí)現(xiàn)鐵礦石期貨國(guó)際化必不可少的環(huán)節(jié)。開(kāi)展鐵礦石保稅交割,以鐵礦石期貨交割結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)生成保稅交割結(jié)算價(jià)作為海關(guān)計(jì)價(jià)依據(jù),有助于從期貨市場(chǎng)上建立起境內(nèi)價(jià)格與境外價(jià)格的聯(lián)系,進(jìn)一步增強(qiáng)境內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。提貨單交割制度的擴(kuò)充,使其能用于保稅狀態(tài)貨物,以發(fā)揮鐵礦石品種這一特有交割制度在降低交割成本上的優(yōu)勢(shì),也將對(duì)未來(lái)境外國(guó)際礦山參與交易、交割和促進(jìn)期現(xiàn)對(duì)接具有重要意義。
據(jù)介紹,此次修改的規(guī)則包括《大連商品交易所保稅交割實(shí)施細(xì)則(試行)》、《大連商品交易所交割細(xì)則》、《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理辦法》、《大連商品交易所結(jié)算細(xì)則》,修改后的規(guī)則自I1606合約起開(kāi)始施行。主要修改內(nèi)容包括,對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單生成、期轉(zhuǎn)現(xiàn)、一次性交割、作為保證金使用、所外質(zhì)押、結(jié)算及注銷進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定,將提貨單交割的商品類型擴(kuò)充到保稅商品,明確了保稅倉(cāng)單交割違約有關(guān)規(guī)定,明確鐵礦石期貨保稅交割發(fā)票流轉(zhuǎn)和逾期處理等。
具體來(lái)看,一是在期轉(zhuǎn)現(xiàn)方面,修改后的規(guī)則對(duì)期轉(zhuǎn)現(xiàn)結(jié)算價(jià)和貨款數(shù)量予以明確,規(guī)定保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)批準(zhǔn)日結(jié)算時(shí),交易所按照申請(qǐng)日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)對(duì)買賣雙方的相應(yīng)持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng),結(jié)算盈虧;按照申請(qǐng)日前一日最近交割月份合約結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后形成的價(jià)格劃轉(zhuǎn)貨款,并以該價(jià)格作為交易所為保稅期轉(zhuǎn)現(xiàn)開(kāi)具《保稅交割結(jié)算單》的依據(jù)。二是在一次性交割方面,修改后的規(guī)則規(guī)定,最后交割日閉市后,交易所將保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單貨款的80%付給賣方會(huì)員。這與LLDPE保稅交割中將完稅貨款的80%付給賣方會(huì)員的規(guī)定不同。三是在保證金使用上,新規(guī)則調(diào)整了保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單基準(zhǔn)價(jià)值計(jì)算方法,規(guī)定交易所以充抵日申請(qǐng)日前一交易日該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)后的價(jià)格為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。四是在所外質(zhì)押方面,允許在經(jīng)過(guò)主管海關(guān)同意的前提下,對(duì)鐵礦石保稅倉(cāng)單進(jìn)行所外質(zhì)押等操作。五是在倉(cāng)單注銷方面,規(guī)定保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有人需要對(duì)保稅商品辦理報(bào)關(guān)進(jìn)口或轉(zhuǎn)運(yùn)出境的,辦理保稅標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單注銷手續(xù)時(shí),應(yīng)當(dāng)向交易所說(shuō)明,然后按照當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)的相關(guān)規(guī)定辦理進(jìn)口報(bào)關(guān)或轉(zhuǎn)運(yùn)出境手續(xù)。
“新規(guī)則將保稅貨物納入提貨單交割,規(guī)定提貨單交割的商品可以是完稅商品,也可以是保稅商品,同一批提貨單交割的商品應(yīng)當(dāng)同為完稅商品或者保稅商品。”一位期貨業(yè)人士對(duì)本報(bào)記者說(shuō)。值得關(guān)注的是,大商所已經(jīng)批準(zhǔn)大連港散貨物流中心有限公司為鐵礦石首家指定保稅交割倉(cāng)庫(kù),與基準(zhǔn)指定交割倉(cāng)庫(kù)的升貼水為-10元/噸。指定保稅交割倉(cāng)庫(kù)自2016年5月20日起接受并辦理鐵礦石保稅交割相關(guān)業(yè)務(wù)。
大商所工業(yè)品事業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示,推進(jìn)鐵礦石期貨國(guó)際化是期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的一項(xiàng)重要工作,鐵礦石保稅交割規(guī)則的出臺(tái)使鐵礦石保稅交割業(yè)務(wù)開(kāi)始落地,鐵礦石期貨國(guó)際化也由此取得突破性進(jìn)展。
“在設(shè)計(jì)鐵礦石保稅交割制度時(shí),交易所主要考慮了兩個(gè)方面,一個(gè)是繼承性,在保稅倉(cāng)單注冊(cè)、交割配對(duì)流程、貨款繳納流程、發(fā)票流轉(zhuǎn)等方面與LLDPE(線型低密度聚乙烯LinearLow-DensityPolyethy-Lene)交割流程基本一致,以便于市場(chǎng)接受。”這位負(fù)責(zé)人說(shuō),另一個(gè)是創(chuàng)新性,針對(duì)鐵礦石現(xiàn)貨貿(mào)易、交割制度、財(cái)稅政策獲批的特點(diǎn),進(jìn)行了細(xì)致考量和精心設(shè)計(jì),進(jìn)一步降低交割成本,以適應(yīng)未來(lái)國(guó)際化需求。
首先,提高票據(jù)處理的便利性,可不使用增值稅專用(普通)發(fā)票,而采用了其他形式的發(fā)票或者交易所認(rèn)可的其他單據(jù)作為賣方開(kāi)給買方的票據(jù),避免了未來(lái)境外交易者參與保稅交割時(shí),票據(jù)處理帶來(lái)的交割障礙。
其次,實(shí)現(xiàn)了鐵礦石保稅倉(cāng)單無(wú)障礙流轉(zhuǎn),客戶之間可以用保稅倉(cāng)單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)、再交割、轉(zhuǎn)讓等操作,也可進(jìn)行所外質(zhì)押、充抵保證金等操作,保稅倉(cāng)單功能的完整性保證了保稅交割功能發(fā)揮將更為充分;對(duì)提貨單交割制度進(jìn)行擴(kuò)充,可用保稅狀態(tài)貨物進(jìn)行交割。
再次,增強(qiáng)了鐵礦石保稅倉(cāng)單的監(jiān)控,通過(guò)倉(cāng)單記賬系統(tǒng),對(duì)客戶保稅倉(cāng)單的來(lái)源情況、打印數(shù)量、交割價(jià)格等相關(guān)信息做到實(shí)時(shí)查詢,以滿足海關(guān)監(jiān)管要求。
這位負(fù)責(zé)人還表示,除了保稅交割外,鐵礦石期貨國(guó)際化其他準(zhǔn)備工作也在加快推進(jìn)。目前國(guó)際化整體方案和制度設(shè)計(jì)完成,原則是立足現(xiàn)有平臺(tái),基本框架則比照原油,但在實(shí)際操作方面更為簡(jiǎn)便易行、安全可控;系統(tǒng)開(kāi)發(fā)已經(jīng)啟動(dòng),交易所端系統(tǒng)已進(jìn)入最后測(cè)試階段,市場(chǎng)端系統(tǒng)開(kāi)發(fā)近期有望完成;市場(chǎng)推介工作也已陸續(xù)開(kāi)展。
在市場(chǎng)人士看來(lái),在鐵礦石期貨對(duì)外開(kāi)放中,必須要解決境外投資者實(shí)物交割的問(wèn)題,而保稅交割是打通境內(nèi)外市場(chǎng)實(shí)物通道的制度安排,是實(shí)現(xiàn)鐵礦石期貨國(guó)際化必不可少的環(huán)節(jié)。開(kāi)展鐵礦石保稅交割,以鐵礦石期貨交割結(jié)算價(jià)扣除稅費(fèi)生成保稅交割結(jié)算價(jià)作為海關(guān)計(jì)價(jià)依據(jù),有助于從期貨市場(chǎng)上建立起境內(nèi)價(jià)格與境外價(jià)格的聯(lián)系,進(jìn)一步增強(qiáng)境內(nèi)外價(jià)格聯(lián)動(dòng)性。提貨單交割制度的擴(kuò)充,使其能用于保稅狀態(tài)貨物,以發(fā)揮鐵礦石品種這一特有交割制度在降低交割成本上的優(yōu)勢(shì),也將對(duì)未來(lái)境外國(guó)際礦山參與交易、交割和促進(jìn)期現(xiàn)對(duì)接具有重要意義。