此前21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道曾報道過中鋼集團(tuán)有望成為本輪債轉(zhuǎn)股中首家“嘗鮮”央企。此次獲批，也標(biāo)志著時隔17年，國內(nèi)新一輪債轉(zhuǎn)股正式破冰啟動。

“方案獲批只是長征第一步”

27日下午，中鋼集團(tuán)召開在京中層干部會議，上級有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)出席會議并傳達(dá)國務(wù)院關(guān)于中鋼債務(wù)重組的批示精神，并就中鋼下一步工作提出意見建議。中鋼集團(tuán)總裁、股份公司董事長徐思偉，中鋼集團(tuán)黨委書記、股份公司總經(jīng)理劉安棟代表領(lǐng)導(dǎo)班子講話。

會上，國務(wù)院國資委等主管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人傳達(dá)了國務(wù)院對中鋼債務(wù)重組方案的批復(fù)意見，肯定了中鋼債務(wù)重組和改革脫困取得的成效，并就中鋼下一步工作提出了建議。

該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，中鋼集團(tuán)要進(jìn)一步扎實(shí)推進(jìn)中鋼供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，下功夫處置僵尸企業(yè)和低效無效資產(chǎn)；要進(jìn)一步加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)，注重培養(yǎng)人才，為中鋼改革發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。

徐思偉在講話中指出，債務(wù)重組方案獲批，只是中鋼改革脫困的必要外部條件，只是萬里長征第一步。中鋼要實(shí)現(xiàn)改革脫困，還需進(jìn)一步扎實(shí)推進(jìn)業(yè)務(wù)重組規(guī)劃落地、深化機(jī)制體制變革。

“我們要認(rèn)真總結(jié)汲取過去經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，牢牢把風(fēng)險防范放在第一位，堅(jiān)決防止出現(xiàn)新的重大風(fēng)險事故。同時，要繼續(xù)按照“綜合施策，動大手術(shù)”一攬子解決危機(jī)方案，加快推進(jìn)止血瘦身，恢復(fù)和增強(qiáng)中鋼造血機(jī)能，激發(fā)企業(yè)內(nèi)生活力，扎實(shí)推進(jìn)后續(xù)改革工作不斷取得新成效。”徐思偉稱。

600億銀行債中300億轉(zhuǎn)股？

由于鋼鐵礦業(yè)陷入10年來最冷寒冬，加上前些年擴(kuò)張?zhí)旃芾聿簧疲袖摷瘓F(tuán)于2014年9月被傳出債務(wù)逾期風(fēng)波，在債務(wù)多米諾效應(yīng)下，風(fēng)波逐漸演變成危機(jī)。

2014年國慶后，中鋼集團(tuán)新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子牽頭對中鋼實(shí)施新一輪改革重組。

與在銀監(jiān)會、國資委等部門協(xié)調(diào)下，由中國銀行牽頭成立債委會，與中鋼方面共同協(xié)商制定債務(wù)重組方案。據(jù)債委會核查，截至2014年12月底，中鋼集團(tuán)及所屬72家子公司的債務(wù)總額逾1000多億元，其中金融機(jī)構(gòu)債務(wù)近750億元，牽涉境內(nèi)外80多家銀行等金融機(jī)構(gòu)。

近日財新消息稱，“此前各方達(dá)成一致的總體方案是，經(jīng)德勤審計(jì)后，金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)規(guī)模在600億元左右，其中留債規(guī)模近300億元，轉(zhuǎn)股規(guī)模近300億元。”但具體到各家銀行，留債和轉(zhuǎn)股的比例各不相同。此外，留債部分的利率也較低，在3%左右。

但值得注意的是，該方案涉及債轉(zhuǎn)股中的“股”，可能是可轉(zhuǎn)債，實(shí)質(zhì)還是債券。“多位債權(quán)行人士指出，方案中債轉(zhuǎn)股的部分其實(shí)是長達(dá)六年期的可轉(zhuǎn)債，共270億元，前三年鎖定，從第四年開始，逐年按3：3：4的比例轉(zhuǎn)股以退出。”

獲批的方案中還包括，未來將在集團(tuán)一級子公司“中鋼股份有限公司”下，成立“中鋼控股有限公司”，這一平臺未來或?qū)⒄w上市。

但27日晚，一位接近中鋼集團(tuán)高層的消息人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道透露，目前國務(wù)院批復(fù)的只是大的債務(wù)重組方案，但因涉及債權(quán)銀行數(shù)量較多，具體各家銀行債轉(zhuǎn)股的比例及相關(guān)利率條款仍未最終全部敲定。