2013年，大宗商品起起落落及國內(nèi)外嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使得鋼鐵行業(yè)在低迷中艱難前行。而鋼鐵產(chǎn)能快速釋放，而下游需求不溫不火，供需矛盾日益激化，行業(yè)盈利一度下滑至工業(yè)行業(yè)的最低水平，一系列問題都在考驗(yàn)著這個(gè)傳統(tǒng)的行業(yè)，鋼鐵行業(yè)正經(jīng)歷著歷史上罕見的嚴(yán)峻形勢(shì)。
年末一場(chǎng)霧霾引發(fā)的環(huán)保潮瘋狂來襲，是否是拯救鋼鐵困境的救命良方，鋼企們能否借勢(shì)突出重圍、重迎春天，帶著這種對(duì)來年的一絲希冀與期望，金模鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)羅百輝帶您一起盤點(diǎn)2013年鋼鐵行業(yè)的峰回路轉(zhuǎn)。
【微利運(yùn)行】
從鋼鐵賣了白菜價(jià)，再到噸鋼毛利不夠買冰棍，鋼鐵企業(yè)的窘境不言而喻。鋼廠陷入了越生產(chǎn)越虧損的怪圈。鋼鐵行業(yè)的微利好像成了一種常態(tài)化現(xiàn)象。
2013年1月份~10月份，國內(nèi)鋼材平均結(jié)算價(jià)格降至3462元/噸，與去年相比降幅達(dá)8.9%。價(jià)格下跌必然對(duì)應(yīng)著利潤低企，中鋼協(xié)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月，鋼鐵全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤116.8億元，行業(yè)的利潤率僅0.48%，平均每噸鋼利潤28元，遠(yuǎn)低于其它行業(yè)。這也難怪鋼廠紛紛涉足非鋼產(chǎn)業(yè)，比如武鋼養(yǎng)豬、首鋼開發(fā)房地產(chǎn)，河北老牌鋼企文豐集團(tuán)近期加碼對(duì)木材產(chǎn)業(yè)的布局。做主業(yè)反倒不如做副業(yè)，這本身就是鋼鐵行業(yè)的悲哀。
鋼廠經(jīng)營困難，貿(mào)易商以及下游經(jīng)營難度更大，2013年鋼貿(mào)行業(yè)資金緊張，行業(yè)負(fù)債率走高，貸款以及托盤等利息嚴(yán)重侵蝕了鋼貿(mào)行業(yè)的盈利能力，全年鋼鐵行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈微利經(jīng)營。
【鋼企黑白名單】
鋼鐵合規(guī)名單化管理，“黑戶”借機(jī)“洗白”。今年，多家鋼廠納入考核“黑白名單”。2013年工信部分兩次公布了符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的鋼鐵企業(yè)名單。第一批45家，以一線企業(yè)為主，因PM2.5等影響，河北地區(qū)無一家上榜，在4月8日公布;第二批企業(yè)115家，主要為二線企業(yè)，在12月9日公布。此兩輪名單的公布，標(biāo)志著國家對(duì)于鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的兼并重組一批、轉(zhuǎn)移一批、淘汰一批的淘汰產(chǎn)能布局向?qū)嵸|(zhì)性推廣邁進(jìn)了一步。
明年預(yù)計(jì)仍有40多家企業(yè)獲的轉(zhuǎn)入，預(yù)計(jì)將有80%現(xiàn)有產(chǎn)能納入規(guī)范管理范疇。后期可以預(yù)期的是，列入白名單的企業(yè)將會(huì)受到稅收、差別水電價(jià)等的優(yōu)惠。對(duì)于不符合規(guī)范(黑名單)的企業(yè)，將采用差別電價(jià)、信貸收緊等經(jīng)濟(jì)手段，節(jié)能環(huán)保等法律約束，以及行政問責(zé)等措施，逐步壓縮其生存空間，逼迫企業(yè)退出鋼鐵行業(yè)。鋼企黑白名單管理或成拯救鋼市利器。
也有市場(chǎng)人士擔(dān)憂部分鋼鐵黑戶或?qū)⒊脵C(jī)洗白。在金模鋼鐵網(wǎng)羅百輝看來，《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》新規(guī)定實(shí)施后，此前的行政審批式管理變?yōu)?ldquo;名單化”管理。這意味著，只要符合規(guī)范條件標(biāo)準(zhǔn)的，都會(huì)納入工信部以及相關(guān)部門的管理，并獲得相關(guān)的政策支持。而正是這一轉(zhuǎn)變，已經(jīng)為此前不少?zèng)]有經(jīng)過國家發(fā)改委等部門審批的“黑戶”鋼鐵企業(yè)提供了轉(zhuǎn)正機(jī)遇。例如，第二批名單中多家此前沒有獲得發(fā)改委行政審批的企業(yè)入圍。
【中國式錢荒】
6月末爆發(fā)的“中國式錢荒”繃緊了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的每一根神經(jīng)。中小企業(yè)在渡過金融危機(jī)的劫難后，再一次面臨著生死危機(jī)的考驗(yàn)。銀行間貨幣市場(chǎng)的拆借利率大幅飆升，商業(yè)銀行和影子銀行的流動(dòng)性吃緊，作為資金密集型行業(yè)的鋼鐵深受其困。雖然這次錢荒最后在央行注水救市下終于緩解，但是暴露出來的問題卻不容小覷。資金錯(cuò)配、期限錯(cuò)配、資金空轉(zhuǎn)等幾大原因造成的資金短缺，更是給國內(nèi)金融體系敲響了警鐘。
原本受到嚴(yán)格融資限制的鋼貿(mào)行業(yè)在“錢荒”形勢(shì)下，貸款融資將愈加艱難。而近兩年在上海地區(qū)集中性爆發(fā)鋼貿(mào)行業(yè)貸款違約事件之后，銀行對(duì)于鋼貿(mào)商幾近乎停貸，對(duì)于中小鋼企貸款審查也更為嚴(yán)格，控制得也更為嚴(yán)厲。鋼鐵行業(yè)由優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)也轉(zhuǎn)變?yōu)椴涣假Y產(chǎn)，屬于信貸高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，比房地產(chǎn)行業(yè)貸款更不受銀行青睞。業(yè)內(nèi)戲言“防火、防盜、防鋼貿(mào)”。
國家也正從金融方面著手，淘汰落后產(chǎn)能。以后不光只是鋼貿(mào)商想獲得銀行貸款難，甚至鋼鐵企業(yè)也將面臨從銀行融資難的困境。相對(duì)于以往，只要保持正常生產(chǎn)，保持一定利潤水平，有一定擔(dān)保，就可以從銀行獲得大批貸款的日子來說，或許已經(jīng)不再重現(xiàn)。今后中小鋼企資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)可能要明顯高于大型鋼企。對(duì)于此，真心的想問一句：銀行你讓鋼鐵從業(yè)者們?cè)趺椿?
【鐵礦石期貨】
10月份，翹首期盼的礦石期貨終于上市啦!業(yè)內(nèi)普遍期待中國鋼企能不在“大象踩著螞蟻的舞步跳舞”。
我國作為世界上最大的鐵礦石進(jìn)口國和消費(fèi)國，每年進(jìn)口礦石量為世界鐵礦石海運(yùn)貿(mào)易量的一半以上。2008年，中國對(duì)外礦依賴度為55%，然而到2012年這一數(shù)值上升為67.9%，由于缺失鐵礦石國際定價(jià)權(quán)，鐵礦石已成中國鋼鐵業(yè)不能承受之重。隨著鐵礦石外礦依賴度的不斷攀升，下游鋼企盈利空間日益萎縮，爭奪國際大宗商品鐵礦石的定價(jià)話語權(quán)刻不容緩。
目前有鐵礦石期貨的主要有印度、新加坡和中國等地，新加坡和印度早在之前就推出鐵礦石掉期和期貨等衍生品交易，但交易量、價(jià)格風(fēng)向標(biāo)作用仍未形成決定性影響，所以2013年10月18日中國大連商品交易所適時(shí)推出了鐵礦石期貨，這是中國今年在供需關(guān)系逐步扭轉(zhuǎn)的關(guān)頭為爭奪話語權(quán)做的又一努力。
在國內(nèi)建立鐵礦石期貨交易，由于交易規(guī)則、市場(chǎng)監(jiān)管權(quán)掌握在我國相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)手里，市場(chǎng)規(guī)則由中國制定，因此可以部分避免投資人在對(duì)外鐵礦石金融投資中由于不熟悉國際規(guī)則或無力把握國際市場(chǎng)而帶來的巨大不確定性，為我國資源保障體系“添磚加瓦”。
【克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)】
李克強(qiáng)總理上任百天后，社會(huì)上創(chuàng)造了一個(gè)新名詞“克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”來形容他的百日新政。李總理根據(jù)目前的中國經(jīng)濟(jì)狀況審時(shí)度勢(shì)，正清淅地實(shí)施“克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”的核心，就是放開市場(chǎng)管好政府。
中國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)過30余年的高速增長后，靠政府主導(dǎo)的高投資拉動(dòng)、低成本要素和高流動(dòng)性刺激已難于為繼，日顯其疲憊艱難。 “克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”就是在這種特殊的歷史時(shí)期出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)順應(yīng)潮流，推陳出新。“克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”的主旨就是要對(duì)現(xiàn)在的金融體系進(jìn)行適度改革，擠泡沫重實(shí)體，掘棄過往以政策刺激和政府主導(dǎo)直接投資作為主要手段推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑依賴。“克強(qiáng)經(jīng)濟(jì)學(xué)”采用了結(jié)構(gòu)化改革、修復(fù)市場(chǎng)活力、金融去杠桿化等一系列新政舉措，李總理強(qiáng)調(diào)用好增量、盤活存量，面對(duì)新瓶頸的中國經(jīng)濟(jì)，構(gòu)想通過簡政放權(quán)提高市場(chǎng)效率，進(jìn)行金融制度改革，配套社會(huì)改革，爭取中國經(jīng)濟(jì)達(dá)到持續(xù)穩(wěn)健增長的預(yù)期目標(biāo)，為中國經(jīng)濟(jì)下一輪高速增長夯實(shí)基礎(chǔ)。
【改革】
2013年是改革的一年，我國的國家政策圍繞“改革”做了許多的工作和努力，“改革”兩個(gè)字再次當(dāng)選為鋼鐵行業(yè)的十大熱詞之一，其中主要涉及金融改革和機(jī)構(gòu)改革。“具體分析來看：首先，金融改革在十八大報(bào)告中，被明確表述為：發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場(chǎng)化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。如今，人民幣正在逐步趨近均衡匯率;利率改革行至關(guān)鍵階段，沒有存款保險(xiǎn)制度，很難實(shí)質(zhì)性加速推進(jìn);而能否在資本項(xiàng)目放松管制方面有所作為，不僅將決定未來中國在全球配置金融資源的能力，也將直接左右人民幣國際化的進(jìn)程。其次，國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革和職能轉(zhuǎn)變方案表明，新一輪國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革即將啟動(dòng)，國務(wù)院組成部門將減少至25個(gè)。大部制改革后將更好地推進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，建設(shè)服務(wù)型政府，提高辦事效率、提升執(zhí)政水平，確保我國行政管理體制改革各項(xiàng)工作的順利完成。”羅百輝認(rèn)為，這一系列地改革將有利于形成更加合理的經(jīng)濟(jì)秩序，對(duì)我國的鋼鐵行業(yè)來講是一個(gè)利好刺激。
【房地產(chǎn)調(diào)控】
2013年3月1日《國務(wù)院辦公廳關(guān)于繼續(xù)做好房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控工作的通知》(即“新國六條”)對(duì)外公布，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)打擊嚴(yán)重，特別是對(duì)銷售差價(jià)征收20%的個(gè)人所得稅，引起市場(chǎng)恐慌。4月份地方版本房地產(chǎn)調(diào)控細(xì)則也相繼出臺(tái)。目前現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)存在較強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)，政策出臺(tái)后，大宗商品普遍承壓，其中螺紋鋼期貨收盤價(jià)連續(xù)下跌，現(xiàn)貨鋼市也受到?jīng)_擊，鋼材價(jià)格的調(diào)整幅度加大。
雖然國家屢次出臺(tái)新政，但是房價(jià)越調(diào)越漲局面并沒有控制住。2013年全年來看，一線城市和部分二線城市表現(xiàn)較熱，房價(jià)有持續(xù)上漲和反彈的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);三四線城市則由于市場(chǎng)供應(yīng)量充裕，市場(chǎng)整體表現(xiàn)相對(duì)平淡，價(jià)格上漲動(dòng)力不足，一些城市還出現(xiàn)了市場(chǎng)成交量低迷、房價(jià)下跌或停漲的狀態(tài)。
值得注意的是，今年9月到12月，全國共有18個(gè)城市出臺(tái)了樓市調(diào)控政策，在這18個(gè)城市的樓市調(diào)控或“加碼”或“松綁”下，房地產(chǎn)市場(chǎng)已逐漸回到合理區(qū)位。例如，北京、上海、廣州、深圳等一線城市，鄭州、西安、武漢等部分熱點(diǎn)二線城市出臺(tái)了“階段性”收緊政策;蕪湖、舟山、溫州、徐州等城市則或明或暗出臺(tái)了定向?qū)捤纱胧侠碚{(diào)節(jié)市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)。
在一年一度的全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議上，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部明確表示，要繼續(xù)抓好房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控和監(jiān)管工作。明年的房地產(chǎn)調(diào)控要更加注重針對(duì)性、連續(xù)性和穩(wěn)定性。會(huì)議傳遞出三個(gè)政策信號(hào)，更加注重分類指導(dǎo)、探索發(fā)展共有產(chǎn)權(quán)住房以及強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管。住建部的表態(tài)，意味著中國房地產(chǎn)調(diào)控正式告別“一刀切”，地方政府將因地制宜地調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)。未來，中國商品房市場(chǎng)將更多由“市場(chǎng)”發(fā)揮作用，而2014年調(diào)控則以地方政府執(zhí)行既有政策為主。
【QE】
折騰了一年的QE終于要退出了!
今年全球的目光無疑集中到美國何時(shí)退出QE，隨著歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)逐步回暖，美國失業(yè)率降至7%，各大機(jī)構(gòu)也紛紛上調(diào)明年美國經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期，PMI也呈現(xiàn)了夸張趨勢(shì)。在這一利好因素的趨勢(shì)下，在年內(nèi)最后一次美聯(lián)儲(chǔ)利率會(huì)議上消減100億美元的購買計(jì)劃，由此也拉開了美國退出QE的序幕，對(duì)于后期美元指數(shù)勢(shì)必呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，大宗商品在未來一段時(shí)間維持弱勢(shì)運(yùn)行，全球資金的流動(dòng)性和新興經(jīng)濟(jì)體的資金外流勢(shì)必將產(chǎn)生沖擊。明年QE仍是全球關(guān)注的重點(diǎn)之一。
【霧霾引發(fā)的環(huán)保戰(zhàn)】
今年以來，國家對(duì)環(huán)保空前重視，而作為污染大戶的鋼鐵業(yè)，在環(huán)保的重拳出擊下也要面臨重新洗牌。
根據(jù)高層發(fā)布的《化解產(chǎn)能過剩政策的指導(dǎo)意見》，我國計(jì)劃在未來5年壓縮8000萬噸的總產(chǎn)能，其中6000萬噸產(chǎn)能縮減指標(biāo)落在了河北，相當(dāng)于河北鋼鐵總產(chǎn)量的三分之一，可謂任務(wù)艱巨。從執(zhí)行情況看，11月24日河北省在唐山、邯鄲、承德等3個(gè)設(shè)區(qū)市集中拆除8家鋼鐵企業(yè)高爐10座、轉(zhuǎn)爐16座，共減少煉鐵產(chǎn)能456萬噸、煉鋼產(chǎn)能680萬噸。
對(duì)于環(huán)保能夠有效遏制鋼鐵業(yè)產(chǎn)能過剩這一說法，羅百輝認(rèn)為，治理大氣污染不是一朝一夕的事兒，而鋼鐵業(yè)回暖也不是一日兩日的事兒，即便一些鋼廠臨時(shí)性停產(chǎn)，估計(jì)停產(chǎn)減少的這點(diǎn)產(chǎn)量跟巨額的產(chǎn)能總量相比，可以說是微乎其微，也難以改變供大于求的局面。所以說單憑環(huán)保就想根治鋼鐵業(yè)的產(chǎn)能過剩問題，似乎有點(diǎn)不大現(xiàn)實(shí)。
【新城鎮(zhèn)化】
2013年前，《“十五”計(jì)劃建議》正式使用的“城鎮(zhèn)化”一詞，成為今年中國經(jīng)濟(jì)的“最熱詞”。新一屆政府履職以來，城鎮(zhèn)化被確定為中國推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，“頂層設(shè)計(jì)”的總體發(fā)展規(guī)劃亦呼之欲出。30多年來，中國城市常住人口城鎮(zhèn)化率平均每年提高1個(gè)百分點(diǎn)，2012年達(dá)到了52.6%，而戶籍人口城鎮(zhèn)化率卻只有34.5%，2億多農(nóng)民工未切實(shí)融入城市，城鎮(zhèn)化亟需一系列改革助推以完成新的轉(zhuǎn)型。城鎮(zhèn)化是農(nóng)村人口轉(zhuǎn)化為城鎮(zhèn)人口的過程，最根本的還是“人的城鎮(zhèn)化”。最新的消息是，我國將全面放開小城鎮(zhèn)和小城市落戶限制，放寬大城市落戶條件，逐步把符合條件的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口轉(zhuǎn)為城鎮(zhèn)居民。
新城鎮(zhèn)化建設(shè)將為低迷的鋼鐵行業(yè)帶來契機(jī)，中國在多年推動(dòng)城鎮(zhèn)化建設(shè)的過程中，鋼材的年需求量猛增到6億噸，新城鎮(zhèn)化建設(shè)必將拉動(dòng)鋼材需求，特別是基礎(chǔ)建材像螺紋鋼、線材等的需求量將大幅上升，這對(duì)于國家削減鋼鐵行業(yè)過剩產(chǎn)能是一項(xiàng)有利措施，但出于對(duì)環(huán)保、節(jié)能等可持續(xù)發(fā)展要求，同時(shí)城鎮(zhèn)化改造也將拉動(dòng)汽車、家電消費(fèi)量，我國對(duì)高端鋼材的需求量也將增長，這也將刺激我國鋼企不斷引進(jìn)新技術(shù)，為我國由鋼鐵大國轉(zhuǎn)為鋼鐵強(qiáng)國做好準(zhǔn)備。許多鋼貿(mào)商對(duì)新城鎮(zhèn)化建設(shè)充滿期待，認(rèn)為城鎮(zhèn)化建設(shè)必將拉對(duì)未來幾年鋼材需求量，特別是中西部地區(qū)的鋼材需求量，由于沿海地區(qū)建設(shè)相對(duì)比較完善，未來幾年城鎮(zhèn)化改造重點(diǎn)將在中西部地區(qū)，因此，未來中西部地區(qū)將成為鋼材消費(fèi)的新核心。
最后用一段非常喜歡的話收尾：生活本來就是波瀾起伏，市場(chǎng)從來都會(huì)峰回路轉(zhuǎn)，因?yàn)橛辛饲郏圆艜?huì)精彩——而我們能做的，是學(xué)會(huì)承受，學(xué)會(huì)擔(dān)當(dāng)，學(xué)會(huì)在淚水中選擇堅(jiān)強(qiáng)。不怨過往云煙，不問未來方向，在安靜中體會(huì)得失，在失望中殘留希望，含淚上路也是一種堅(jiān)強(qiáng)。2014，我們來了!