自5月2日起，《大連商品交易所鐵礦石倉單服務(wù)管理辦法(試行)》(下稱《辦法》)將正式實施。作為一項重要的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，鐵礦石倉單服務(wù)制度實施目的、參與方式、倉單單價、業(yè)務(wù)流程等成為市場各方關(guān)注的焦點。對此，大商所工業(yè)品事業(yè)部相關(guān)負責人接受了期貨日報記者的采訪。
該負責人表示，鐵礦石倉單服務(wù)制度設(shè)計的目的在于打消客戶參與鐵礦石近月合約在交割方面的顧慮。交易所在鐵礦石各交割地設(shè)置倉單服務(wù)商，為客戶提供買賣倉單的服務(wù)，為客戶買賣倉單提供新渠道，使客戶能在可預期的成本下買賣倉單。辦理業(yè)務(wù)過程中涉及的主體包括交易所、會員、服務(wù)商和客戶。只要能按《辦法》開具合規(guī)發(fā)票的法人都可以提交倉單買賣申請，但已被交易所批準成為倉單服務(wù)商的單位及其關(guān)聯(lián)賬戶除外。自然人由于無法開具合規(guī)發(fā)票，不可以直接參與倉單服務(wù)業(yè)務(wù)。
據(jù)介紹，會員可向交易所提交申請書、授權(quán)書，申請參與資格?，F(xiàn)貨企業(yè)如有意申請成為服務(wù)商，可委托指定會員或直接向交易所提交申請表等材料。成為主服務(wù)商的現(xiàn)貨企業(yè)，可以向交易所申請廠庫資格。
該負責人稱，目前不是交易所鐵礦石貿(mào)易商廠庫的單位，也可以申請成為主服務(wù)商，但是建議先申請輔服務(wù)商。服務(wù)商和客戶需要通過會員辦理該項業(yè)務(wù)，并在辦理業(yè)務(wù)之前與會員之間簽訂相關(guān)協(xié)議?？蛻艨晌卸嗉視T辦理該業(yè)務(wù)，服務(wù)商不得同時指定多家會員辦理該業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，鐵礦石倉單服務(wù)買賣的只能是標準倉單，單位是100手。倉單單價、服務(wù)費單價上限由交易所決定，一方面，可以減少雙方的溝通成本，便于促進交易達成；另一方面，可以為提出買賣申請的客戶提供可預期的成本。倉單單價由交易所綜合現(xiàn)貨價格、質(zhì)量升貼水、交割成本等因素定價，其中現(xiàn)貨價格由第三方資訊機構(gòu)報價。服務(wù)費單價上限由交易所參考期權(quán)B-S模型定價，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測試，服務(wù)費單價上限在15—35元/噸。具體可見《辦法》的附件。
該負責人稱，當日價格波動較大時，交易所可以根據(jù)價格波動情況同方向、同幅度調(diào)整倉單單價和服務(wù)費單價上限；遇到極端情況時，交易所可以暫停開展倉單服務(wù)。具體可見《辦法》的附件。交易所于每交易日10：30之前發(fā)布倉單單價和服務(wù)費單價上限，客戶可以登錄https://otc.dce.com.cn查看。客戶提交購買倉單的申請，不要求有相應(yīng)的持倉，客戶可先買倉單再建倉。
客戶的會員在提出購買倉單申請后，在客戶確認最終數(shù)量前，為保障客戶權(quán)益，服務(wù)商只能知道客戶的會員信息，而不能知道客戶的信息；但在客戶確認最終數(shù)量后，為方便客戶和服務(wù)商交收和開票，客戶和服務(wù)商均可通過系統(tǒng)查詢對方信息。
那么，客戶的買賣申請，是否一定能得到響應(yīng)？該負責人說，主服務(wù)商在剩余義務(wù)倉單量內(nèi)，必須回應(yīng)。因此，如果客戶當日的總申請量，在主服務(wù)商的總剩余義務(wù)量內(nèi)，就可以得到響應(yīng)。目前，主服務(wù)商的總義務(wù)賣量在15000手左右，各交割地點的總義務(wù)買量至少都在2000手以上。為保證競爭充分，每個交割地點都有兩家及以上的服務(wù)商。
對于交易所如何配對的問題，該負責人表示，對客戶的會員的申請，按時間早優(yōu)先排序；對服務(wù)商的報價，按價格低優(yōu)先、時間早優(yōu)先排序。
客戶購買倉單時，在交割月第6個交易日當日的10：15前可以確認最終數(shù)量，不能提前確認，逾期未確認的視為0手?？蛻糍徺I倉單時，最終確認交收的倉單數(shù)量可以小于或等于配對數(shù)量。配完對后無論最終是否交收，服務(wù)費均不予退還。
客戶購買倉單時，在交割月第9個交易日當日的10：00前，服務(wù)商的會員需提交轉(zhuǎn)讓申請，在當日的10：30前，客戶的會員支付貨款；客戶銷售倉單時，在配對日后的第3個交易日當日的10：00前，客戶的會員需提交轉(zhuǎn)讓申請，在當日的10：30前，服務(wù)商的會員支付貨款。
客戶購買倉單時，需要在配對日支付服務(wù)費，同時獲得在確認日對最終數(shù)量進行選擇的權(quán)利；客戶銷售倉單時，則必須交付倉單。如此設(shè)計，主要是考慮客戶在購買倉單時的交割意向尚未明確，而銷售倉單時已完成交割。
客戶在購買倉單時，如果到期未能支付貨款，該如何處理呢？該負責人稱，在客戶確認最終數(shù)量前，需按照確認最終交收數(shù)量倉單價值的5%向會員支付倉單訂金，到期如果未能支付貨款，則客戶的會員將該筆倉單訂金作為賠償金支付給服務(wù)商的會員。
最后，該負責人提醒，會員在辦理業(yè)務(wù)前，須與客戶、服務(wù)商簽訂倉單服務(wù)經(jīng)紀合同。在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴格遵守管理辦法，預收相應(yīng)資金，不得發(fā)生授信或墊付行為，注意業(yè)務(wù)辦理時間，監(jiān)督客戶和服務(wù)商遵守管理辦法，發(fā)現(xiàn)客戶或服務(wù)商有違反管理辦法的行為時應(yīng)及時向交易所反映。
該負責人表示，鐵礦石倉單服務(wù)制度設(shè)計的目的在于打消客戶參與鐵礦石近月合約在交割方面的顧慮。交易所在鐵礦石各交割地設(shè)置倉單服務(wù)商，為客戶提供買賣倉單的服務(wù)，為客戶買賣倉單提供新渠道，使客戶能在可預期的成本下買賣倉單。辦理業(yè)務(wù)過程中涉及的主體包括交易所、會員、服務(wù)商和客戶。只要能按《辦法》開具合規(guī)發(fā)票的法人都可以提交倉單買賣申請，但已被交易所批準成為倉單服務(wù)商的單位及其關(guān)聯(lián)賬戶除外。自然人由于無法開具合規(guī)發(fā)票，不可以直接參與倉單服務(wù)業(yè)務(wù)。
據(jù)介紹，會員可向交易所提交申請書、授權(quán)書，申請參與資格?，F(xiàn)貨企業(yè)如有意申請成為服務(wù)商，可委托指定會員或直接向交易所提交申請表等材料。成為主服務(wù)商的現(xiàn)貨企業(yè)，可以向交易所申請廠庫資格。
該負責人稱，目前不是交易所鐵礦石貿(mào)易商廠庫的單位，也可以申請成為主服務(wù)商，但是建議先申請輔服務(wù)商。服務(wù)商和客戶需要通過會員辦理該項業(yè)務(wù)，并在辦理業(yè)務(wù)之前與會員之間簽訂相關(guān)協(xié)議?？蛻艨晌卸嗉視T辦理該業(yè)務(wù)，服務(wù)商不得同時指定多家會員辦理該業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，鐵礦石倉單服務(wù)買賣的只能是標準倉單，單位是100手。倉單單價、服務(wù)費單價上限由交易所決定，一方面，可以減少雙方的溝通成本，便于促進交易達成；另一方面，可以為提出買賣申請的客戶提供可預期的成本。倉單單價由交易所綜合現(xiàn)貨價格、質(zhì)量升貼水、交割成本等因素定價，其中現(xiàn)貨價格由第三方資訊機構(gòu)報價。服務(wù)費單價上限由交易所參考期權(quán)B-S模型定價，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測試，服務(wù)費單價上限在15—35元/噸。具體可見《辦法》的附件。
該負責人稱，當日價格波動較大時，交易所可以根據(jù)價格波動情況同方向、同幅度調(diào)整倉單單價和服務(wù)費單價上限；遇到極端情況時，交易所可以暫停開展倉單服務(wù)。具體可見《辦法》的附件。交易所于每交易日10：30之前發(fā)布倉單單價和服務(wù)費單價上限，客戶可以登錄https://otc.dce.com.cn查看。客戶提交購買倉單的申請，不要求有相應(yīng)的持倉，客戶可先買倉單再建倉。
客戶的會員在提出購買倉單申請后，在客戶確認最終數(shù)量前，為保障客戶權(quán)益，服務(wù)商只能知道客戶的會員信息，而不能知道客戶的信息；但在客戶確認最終數(shù)量后，為方便客戶和服務(wù)商交收和開票，客戶和服務(wù)商均可通過系統(tǒng)查詢對方信息。
那么，客戶的買賣申請，是否一定能得到響應(yīng)？該負責人說，主服務(wù)商在剩余義務(wù)倉單量內(nèi)，必須回應(yīng)。因此，如果客戶當日的總申請量，在主服務(wù)商的總剩余義務(wù)量內(nèi)，就可以得到響應(yīng)。目前，主服務(wù)商的總義務(wù)賣量在15000手左右，各交割地點的總義務(wù)買量至少都在2000手以上。為保證競爭充分，每個交割地點都有兩家及以上的服務(wù)商。
對于交易所如何配對的問題，該負責人表示，對客戶的會員的申請，按時間早優(yōu)先排序；對服務(wù)商的報價，按價格低優(yōu)先、時間早優(yōu)先排序。
客戶購買倉單時，在交割月第6個交易日當日的10：15前可以確認最終數(shù)量，不能提前確認，逾期未確認的視為0手?？蛻糍徺I倉單時，最終確認交收的倉單數(shù)量可以小于或等于配對數(shù)量。配完對后無論最終是否交收，服務(wù)費均不予退還。
客戶購買倉單時，在交割月第9個交易日當日的10：00前，服務(wù)商的會員需提交轉(zhuǎn)讓申請，在當日的10：30前，客戶的會員支付貨款；客戶銷售倉單時，在配對日后的第3個交易日當日的10：00前，客戶的會員需提交轉(zhuǎn)讓申請，在當日的10：30前，服務(wù)商的會員支付貨款。
客戶購買倉單時，需要在配對日支付服務(wù)費，同時獲得在確認日對最終數(shù)量進行選擇的權(quán)利；客戶銷售倉單時，則必須交付倉單。如此設(shè)計，主要是考慮客戶在購買倉單時的交割意向尚未明確，而銷售倉單時已完成交割。
客戶在購買倉單時，如果到期未能支付貨款，該如何處理呢？該負責人稱，在客戶確認最終數(shù)量前，需按照確認最終交收數(shù)量倉單價值的5%向會員支付倉單訂金，到期如果未能支付貨款，則客戶的會員將該筆倉單訂金作為賠償金支付給服務(wù)商的會員。
最后，該負責人提醒，會員在辦理業(yè)務(wù)前，須與客戶、服務(wù)商簽訂倉單服務(wù)經(jīng)紀合同。在辦理相關(guān)業(yè)務(wù)時，應(yīng)嚴格遵守管理辦法，預收相應(yīng)資金，不得發(fā)生授信或墊付行為，注意業(yè)務(wù)辦理時間，監(jiān)督客戶和服務(wù)商遵守管理辦法，發(fā)現(xiàn)客戶或服務(wù)商有違反管理辦法的行為時應(yīng)及時向交易所反映。