首先是今年采暖季“2+26”城市工業行業要進行大限產的政策。尤其是河北省印發的《河北省重污染天氣應對及采暖季錯峰生產專項實施方案》(方案背景：為貫徹落實河北省委、省政府《關于強力推進大氣污染綜合治理的意見》，建立健全重污染天氣應急響應機制，及時有效應對重污染天氣，進一步改善環境空氣質量，依據國家環境保護部、發展和改革委員會、財政部、國家能源局，北京市、天津市、河北省、山西省、河南省聯合印發的《關于印發〈京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案〉的通知》，制定本專項實施方案。)此方案提出如下跟鋼鐵行業相關的目標：鋼鐵企業實施分類管理，按照污染排放績效水平，各市(含辛集市)制定錯峰生產方案；石家莊、唐山、邯鄲等重點地區，采暖季鋼鐵產能限產50%。焦化等化工類企業實施生產調控，在確保安全的前提下按照有保有壓的原則，對排放不達標的責令停產，全省焦化企業限產達30%左右。

關于錯峰停產是這樣說的：錯峰停產方案要具體到重點縣(市、區)，細化到企業，嚴禁“一刀切”，實現經濟和減排雙贏。石家莊、唐山、邯鄲等重點地區，采暖季鋼鐵產能限產50%，以高爐生產能力計，采用企業實際用電量核實。

這個實施方案對于下半年乃至明年春季的鋼市行情來說是將產生非常重要影響的。但對于這個政策究竟怎么執行，目前是沒有定論的，對于這個政策如何執行，比較重要的時間點是9月30日，各市會制定非常詳細的錯峰生產計劃。究竟是如何限產，那時會有定論。最嚴厲的結果是剛性的限產50%，如果是那樣其產生的影響將是巨大的。本網根據以往數據做了個計算，預計對于11月15日到3月15日鋼產量的影響會達到2700萬噸(含安陽，因為環保部的文件中提到了安陽也限產50)左右，月均產量675萬噸，占全國月度產量的10%左右，這還不包括“2+26”城市中其他城市不同程度的限產影響。具體見下圖：

如果真是硬生生的每月削減這么多的產量，影響將是巨大的。但從河北省的實施方案來看，強調的嚴禁“一刀切”，政策要細化到企業，實現經濟和減排雙贏，出現這樣的限法可能性是很小的。另外，環保限產是個雙刃劍，既限產了產量，同時也將抑制鋼鐵需求，我們都需要關注，不能只關注一面。如果只是根據天氣情況進行限產，那影響將會有所下降。2016年11月15日至2017年2月底，河北省共發布了七次重污染天氣橙色、紅色應急響應，橙色響應工業企業減排30%，紅色響應工業企業減排50%，累計限產時間近50天。限產對價格的影響并不大。

11月，國內鋼材價格主要由于焦煤、焦炭價格暴漲被推動了起來，再加上11月底、12月初我國將全面取締地條鋼政策的刺激，后期價格基本沒有在繼續上漲，總體這個這個上漲的過程中，我們的鋼材庫存是在持續增加的，并不是鋼材供不應求導致的價格的上漲。

但需要注意的是，上一個冬季河北應急響應主要限產的是燒結和焦化，對高爐、軋線限產沒有具體要求，而今年冬季供暖季限產將從高爐限產做起，這個變化還需要關注。

上述是對第一個政策的解讀。近幾日被市場說的比較多的還有另外個政策。河北環保廳8月8日下發《關于加快推進全省鋼鐵行業環保提標治理改造和達標驗收進程銜接排污許可證核發工作的通知》。通知要求，在河北省境內全域，于2017年9月1日起鋼鐵行業大氣污染物排放執行國家標準中特別排放限值要求和地方標準有關要求，逾期不達標的，依法予以關停。

這個政策又被認為是一個很大的利好，意思是要關停很多不達標的企業了。需要指出的是，這個政策是去年一項政策的延續，細節是這樣的：文件強調，對于列入《關于印發省管環保違規項目清理整頓結果的通報》(冀環辦發【2016】280號)的鋼鐵企業，各地對本轄區環保違規鋼鐵企業依法實施了停產、限產處理。其中對實施限產處理措施的，依據《河北省達標排污許可管理辦法(試行)》(河北省人民政府令【2014】第12號)，以及河北省環保廳《關于印發河北省鋼鐵水泥平板玻璃行業環保違規項目認定備案企業及裝備名單的通知》(冀環辦發【2016】240號)有關規定，結合《特排公告》規定的時限要求，對相關企業核發了有期限(截止2017年9月1日)的排污許可證，為鋼鐵違規項目辦理綜合備案和達到《特排公告》限值提標治理改造創造了條件。其實去年去年就已經做了相關的清理整頓，不合規的企業已經采取了限產，要求今年達標。這一小部分企業要想生存，肯定會下大力氣改造，務必達到今年合格。可以說，這項政策基本不會有大的影響，企業自身的治理做好了，該拿的證會拿到，不太可能因為這個有企業被關停。

第三個政策，最近也被提及。就是7月28日河北省政府網站發出的《關于辦理鋼鐵行業違規項目補充備案有關事項的通知》，有個5條備案原則：

1、對已建成的有效容積1000立方米及以上高爐、公稱容量100噸及以上轉爐、公稱容量70噸及以上電弧爐，給予備案；節能、環保、安全設施不完善的，要按照相關要求限期改造完善。

2、對已建成的有效容積450(不含)-1000(不含)立方米的高爐、公稱容量40(不含)-100(不含)噸的轉爐以及30(不含)-70(不含)噸電弧爐，給予限期備案，裝備一代服役期滿后備案文件自動失效。

3、對已建成的有效容積400(不含)-450(含)立方米的高爐、公稱容量30(不含)-40(含)噸的轉爐，給予限時備案，2020年底前備案文件自動失效。

4、對已建成的有效容積400(含)立方米以下的高爐、公稱容量30(含)噸以下的轉爐以及30(含)噸以下電弧爐(列入工信部公告的200立方米以上鑄造用生鐵高爐除外)的落后產能必須立即淘汰、不得轉移。

5、燒結、球團、焦化、熱軋等不新增煉鋼、煉鐵產能的裝備，按照《產業結構調整指導目錄2011年版》(2013年修訂)標準，不屬于淘汰類的，給予備案。

對于第一條，第四條，第五條，基本沒有異議。對于第二、第三條，就有人有不同的解讀，特別是對于第二條，有人解讀為450-1000立方米的高爐很快就要被淘汰了，答案是否定的，至少時間還很長。400-450立方米的高爐還能用到2020年呢，何況比它們容積大的了。

最近確實所謂的利好政策有些多，但我們也需要理性去看到這些政策究竟對行業能產生多大的影響，切記盲從。這些政策中，影響最大的應該是第一個關于采暖季限產50%的政策，但具體怎么限產，還是很大的未知數，距離采暖季來臨還有三個月時間呢，對于一天一個行情的鋼鐵市場來說，三個月確實太長了。