四源合基金和重慶戰(zhàn)新基金參與了重鋼破產(chǎn)重整，而重鋼負(fù)責(zé)重整的管理人表示，“潛在的重組方就是他們，但公司高管仍在協(xié)調(diào)中。”
自7月3日公告再啟重整后，三個(gè)月過(guò)去了，*ST重鋼(601005.SH下稱重鋼)仍在努力引進(jìn)重組方。
11月1日晚間，公司公告稱，為挽救公司，避免破產(chǎn)清算，計(jì)劃對(duì)出資人的權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，計(jì)劃以重鋼現(xiàn)有A股總股本為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增11.5股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票；重鋼控股股東重慶鋼鐵集團(tuán)讓渡其所持公司的20.97億股股票，用于引入重組方。
事實(shí)上，就在兩個(gè)月前，重鋼曾披露過(guò)《重慶鋼鐵股份有限公司管理人關(guān)于重整進(jìn)展的公告》，稱四源合基金與重慶戰(zhàn)新基金因看好重慶鋼鐵司法重整后的發(fā)展前景，擬共同出資設(shè)立鋼鐵平臺(tái)公司作為投資人，參與重慶鋼鐵的破產(chǎn)重整。
這也是公司重整以來(lái)遇到的首家“貴人”資方，不過(guò)，11月1日晚的公告中，公司并沒有明確重組方與這兩只基金的關(guān)聯(lián)。
對(duì)此，11月2日，重鋼負(fù)責(zé)重整的管理人(下稱“管理人”)向記者表示，“潛在的重組方就是他們，但公司高管仍在協(xié)調(diào)中。”
寶武旗下公司參與重整
事實(shí)上，上述兩只基金向重慶鋼鐵“示好”正值公司9月底百億資產(chǎn)拍賣之際。
但據(jù)一位接近公司管理層人士11月2日向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，當(dāng)時(shí)除了對(duì)土地房屋資產(chǎn)有過(guò)交流外，很少提及其他煉鐵和煉鋼資產(chǎn)，而且到目前為止，所有資產(chǎn)仍處于流拍狀態(tài)。
“不排除出資人想提高合作條件的可能。”11月2日，華南某長(zhǎng)期跟蹤重慶鋼鐵債務(wù)糾紛的法律界人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，出資方肯定不會(huì)照單全收，如果要聚力提振重鋼業(yè)績(jī)，爭(zhēng)取必要的控股及決策權(quán)也在情理之中。
而此次重鋼開出的股權(quán)讓渡計(jì)劃，很有可能是重鋼爭(zhēng)取資方所推出的一劑“強(qiáng)心針”。
按照計(jì)劃，此次20.97億股所占的比重與三季報(bào)公司第一大股東重慶鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司所持有的20.97億股不相上下。
“倘再以增資的形式化解部分債務(wù)，出資方很有可能成為重慶鋼鐵新的實(shí)際控制人。”上述法律界人士說(shuō)。
不過(guò)，重鋼管理人對(duì)此并未給出明確回應(yīng)，只表示，“誰(shuí)也說(shuō)不好，以公告披露為準(zhǔn)。”
盡管各方表態(tài)未明，但隨著重鋼重整事項(xiàng)的推進(jìn)，潛在重組方或已出現(xiàn)。
記者從前述接近公司管理層人士了解到，彼時(shí)百億資產(chǎn)拍賣的買家，很可能就是“戰(zhàn)略投資人”身份的四源合基金和重慶戰(zhàn)新基金。“如果不出意外，戰(zhàn)略投資人會(huì)出手購(gòu)買這些資產(chǎn)，至少一部分資產(chǎn)。”
值得注意的是，四源合基金的來(lái)頭不小。
國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息顯示，這只被定位為“鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金”的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為四源合股權(quán)投資管理有限公司，華寶投資有限公司持有其25%股權(quán)。值得關(guān)注的是，華寶投資系中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司的下屬企業(yè)。
此外，重鋼11月1日晚的公告中，也開出了重組方受讓21億股的條件，其中包括，要求重組方承諾，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢之日起五年內(nèi)，不向除中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司或其控股子公司之外的第三方轉(zhuǎn)讓其所持有的上市公司控股權(quán)。
前述法律界人士表示，此番并購(gòu)并非沒有機(jī)會(huì)達(dá)成。“重鋼需要的是重組方實(shí)施生產(chǎn)技術(shù)方面的改造，提升鋼鐵的管理水平及產(chǎn)品價(jià)值，有同業(yè)背景的出資人具備技術(shù)與資金的雙重實(shí)力，扭虧概率才高。”
他同時(shí)表示，對(duì)寶武集團(tuán)來(lái)說(shuō)，進(jìn)行同業(yè)橫向收購(gòu)也十分有必要，“可以減少競(jìng)爭(zhēng)，提高企業(yè)自身的議價(jià)能力，更好抵御周期性行業(yè)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”
重鋼目前也并未否定寶武集團(tuán)收購(gòu)的可能性，在11月2日的采訪中，公司管理人坦言，只能說(shuō)潛在的重組方就是他們，“但具體能不能談成，我們也不知道。”
當(dāng)天，記者再向?qū)毼浼瘓F(tuán)咨詢有關(guān)事宜，截至截稿對(duì)方?jīng)]有給出答復(fù)。
債務(wù)壓力亟需緩解
事實(shí)上，重鋼面臨的不僅是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的虧損，還有高企的債務(wù)。
10月12日重鋼發(fā)布的公告顯示，截至2017年10月10日，管理人共接受1450家債權(quán)申報(bào)，申報(bào)債權(quán)總額為383.66億元。此外，根據(jù)重鋼最新的債權(quán)訴訟或仲裁進(jìn)展統(tǒng)計(jì)，截止到2017年9月30日止，公司已判決生效及執(zhí)行案件10起，涉案金額約0.26億元；已起訴尚未審結(jié)的案件10起，涉案金額約0.66億元，二者疊加共計(jì)0.92億元。
按11月1日晚公告的內(nèi)容，重鋼提出了重組方向上市公司提供1億元流動(dòng)資金的股權(quán)受讓條件，這部分資金與迫在眉睫的0.92億債務(wù)糾紛相近。對(duì)此，管理人則表示“可能僅僅是數(shù)字巧合。”
但無(wú)論如何，緩解債務(wù)壓力仍是扭虧的前提。前述法律界人士表示，至少可以為企業(yè)下一步的重組計(jì)劃和債權(quán)人安撫贏得寶貴時(shí)間，“倘再不解決，已披星戴帽的重鋼將很難在接下來(lái)的兩個(gè)月時(shí)間里保殼成功。”
Choice數(shù)據(jù)顯示，重鋼2015年報(bào)凈利潤(rùn)虧損達(dá)59.87億元，2016年凈利潤(rùn)虧損達(dá)46.86億元。
自7月3日公告再啟重整后，三個(gè)月過(guò)去了，*ST重鋼(601005.SH下稱重鋼)仍在努力引進(jìn)重組方。
11月1日晚間，公司公告稱，為挽救公司，避免破產(chǎn)清算，計(jì)劃對(duì)出資人的權(quán)益進(jìn)行調(diào)整，計(jì)劃以重鋼現(xiàn)有A股總股本為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增11.5股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股票；重鋼控股股東重慶鋼鐵集團(tuán)讓渡其所持公司的20.97億股股票，用于引入重組方。
事實(shí)上，就在兩個(gè)月前，重鋼曾披露過(guò)《重慶鋼鐵股份有限公司管理人關(guān)于重整進(jìn)展的公告》，稱四源合基金與重慶戰(zhàn)新基金因看好重慶鋼鐵司法重整后的發(fā)展前景，擬共同出資設(shè)立鋼鐵平臺(tái)公司作為投資人，參與重慶鋼鐵的破產(chǎn)重整。
這也是公司重整以來(lái)遇到的首家“貴人”資方，不過(guò)，11月1日晚的公告中，公司并沒有明確重組方與這兩只基金的關(guān)聯(lián)。
對(duì)此，11月2日，重鋼負(fù)責(zé)重整的管理人(下稱“管理人”)向記者表示，“潛在的重組方就是他們，但公司高管仍在協(xié)調(diào)中。”
寶武旗下公司參與重整
事實(shí)上，上述兩只基金向重慶鋼鐵“示好”正值公司9月底百億資產(chǎn)拍賣之際。
但據(jù)一位接近公司管理層人士11月2日向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，當(dāng)時(shí)除了對(duì)土地房屋資產(chǎn)有過(guò)交流外，很少提及其他煉鐵和煉鋼資產(chǎn)，而且到目前為止，所有資產(chǎn)仍處于流拍狀態(tài)。
“不排除出資人想提高合作條件的可能。”11月2日，華南某長(zhǎng)期跟蹤重慶鋼鐵債務(wù)糾紛的法律界人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，出資方肯定不會(huì)照單全收，如果要聚力提振重鋼業(yè)績(jī)，爭(zhēng)取必要的控股及決策權(quán)也在情理之中。
而此次重鋼開出的股權(quán)讓渡計(jì)劃，很有可能是重鋼爭(zhēng)取資方所推出的一劑“強(qiáng)心針”。
按照計(jì)劃，此次20.97億股所占的比重與三季報(bào)公司第一大股東重慶鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司所持有的20.97億股不相上下。
“倘再以增資的形式化解部分債務(wù)，出資方很有可能成為重慶鋼鐵新的實(shí)際控制人。”上述法律界人士說(shuō)。
不過(guò)，重鋼管理人對(duì)此并未給出明確回應(yīng)，只表示，“誰(shuí)也說(shuō)不好，以公告披露為準(zhǔn)。”
盡管各方表態(tài)未明，但隨著重鋼重整事項(xiàng)的推進(jìn)，潛在重組方或已出現(xiàn)。
記者從前述接近公司管理層人士了解到，彼時(shí)百億資產(chǎn)拍賣的買家，很可能就是“戰(zhàn)略投資人”身份的四源合基金和重慶戰(zhàn)新基金。“如果不出意外，戰(zhàn)略投資人會(huì)出手購(gòu)買這些資產(chǎn)，至少一部分資產(chǎn)。”
值得注意的是，四源合基金的來(lái)頭不小。
國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)信息顯示，這只被定位為“鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金”的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，其執(zhí)行事務(wù)合伙人為四源合股權(quán)投資管理有限公司，華寶投資有限公司持有其25%股權(quán)。值得關(guān)注的是，華寶投資系中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司的下屬企業(yè)。
此外，重鋼11月1日晚的公告中，也開出了重組方受讓21億股的條件，其中包括，要求重組方承諾，自重整計(jì)劃執(zhí)行完畢之日起五年內(nèi)，不向除中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司或其控股子公司之外的第三方轉(zhuǎn)讓其所持有的上市公司控股權(quán)。
前述法律界人士表示，此番并購(gòu)并非沒有機(jī)會(huì)達(dá)成。“重鋼需要的是重組方實(shí)施生產(chǎn)技術(shù)方面的改造，提升鋼鐵的管理水平及產(chǎn)品價(jià)值，有同業(yè)背景的出資人具備技術(shù)與資金的雙重實(shí)力，扭虧概率才高。”
他同時(shí)表示，對(duì)寶武集團(tuán)來(lái)說(shuō)，進(jìn)行同業(yè)橫向收購(gòu)也十分有必要，“可以減少競(jìng)爭(zhēng)，提高企業(yè)自身的議價(jià)能力，更好抵御周期性行業(yè)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”
重鋼目前也并未否定寶武集團(tuán)收購(gòu)的可能性，在11月2日的采訪中，公司管理人坦言，只能說(shuō)潛在的重組方就是他們，“但具體能不能談成，我們也不知道。”
當(dāng)天，記者再向?qū)毼浼瘓F(tuán)咨詢有關(guān)事宜，截至截稿對(duì)方?jīng)]有給出答復(fù)。
債務(wù)壓力亟需緩解
事實(shí)上，重鋼面臨的不僅是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的虧損，還有高企的債務(wù)。
10月12日重鋼發(fā)布的公告顯示，截至2017年10月10日，管理人共接受1450家債權(quán)申報(bào)，申報(bào)債權(quán)總額為383.66億元。此外，根據(jù)重鋼最新的債權(quán)訴訟或仲裁進(jìn)展統(tǒng)計(jì)，截止到2017年9月30日止，公司已判決生效及執(zhí)行案件10起，涉案金額約0.26億元；已起訴尚未審結(jié)的案件10起，涉案金額約0.66億元，二者疊加共計(jì)0.92億元。
按11月1日晚公告的內(nèi)容，重鋼提出了重組方向上市公司提供1億元流動(dòng)資金的股權(quán)受讓條件，這部分資金與迫在眉睫的0.92億債務(wù)糾紛相近。對(duì)此，管理人則表示“可能僅僅是數(shù)字巧合。”
但無(wú)論如何，緩解債務(wù)壓力仍是扭虧的前提。前述法律界人士表示，至少可以為企業(yè)下一步的重組計(jì)劃和債權(quán)人安撫贏得寶貴時(shí)間，“倘再不解決，已披星戴帽的重鋼將很難在接下來(lái)的兩個(gè)月時(shí)間里保殼成功。”
Choice數(shù)據(jù)顯示，重鋼2015年報(bào)凈利潤(rùn)虧損達(dá)59.87億元，2016年凈利潤(rùn)虧損達(dá)46.86億元。