近日，鐵礦石巨頭淡水河谷發布財報稱，2017年，淡水河谷實現凈利潤總額55億美元，較2016年增長15億美元。
財報顯示，2017年，盡管受到巴西雷亞爾增值(8.4%)和船用燃油價格上漲(45%)的負面影響，經調整EBITDA(息稅折舊及攤銷前利潤)仍達到153.38億美元，較2016年增長28%，這主要得益于實際價格和產品溢價的提升。
首席執行官時華澤評價2017年業績稱：“2017年業績顯示，我們擁有卓越的現金產生能力，并有效削減了凈負債，這得益于實際價格的提升、嚴格的資本配置紀律，以及鎳和煤炭資產業績的輕微提升。”
財報顯示，淡水河谷2017年自由現金流達到86.04億美元，為2011年以來最高水平；削減凈負債68.99億美元，截至2017年12月31日的凈負債總額為181.43億美元。其中，2017年第四季度自由現金流較上季度顯著增長，總計達到27.44億美元。得益于此，凈負債較上季度大幅減少29.23億美元。
“這一堅實的運營業績，以及資產剝離計劃的完成，加速削減了淡水河谷的凈負債。考慮到今年1月份與美盛完成化肥業務交易帶來的37億美元現金流，以及完成納卡拉走廊融資項目即將帶來的現金流，2017年第四季度達到的181億美元的凈負債水平，相當于將預估凈負債水平降低至144億美元。”淡水河谷首席財務官習亞寧強調稱：“我們已完成了納卡拉走廊融資項目的財務結算，這意味著我們已符合所有先決條件，我們將在2018年3月21日收到款項。這些現金流入，加上運營持續產生的現金流，將使我們能夠在短期內實現將凈負債削減到100億美元的目標。
除了對現金流和負債的改善外，淡水河谷還對公司業務進行了調整。據淡水河谷財報顯示，公司2017年基本金屬業務經調整EBITDA為21.39億美元，較2016年增長16%，主要得益于價格提升。對此，淡水河谷基本金屬業務執行官EduardoBartolomeo表示：“我們正努力確保基本金屬業務各項資產在任何價格環境中都能產生正向現金流，與此同時，我們將保留選擇能動性，以抓住伴隨電動汽車出現而產生的潛在市場增長機遇。”
“2017年，我們仔細研究了每一座礦山，將位于加拿大的兩座礦山和位于中國臺灣的一家鎳精煉廠關停維護。2018年，我們計劃關停更多工廠，如位于阿克頓的貴金屬精煉廠和位于湯普森的冶金精煉廠。此外，我們還啟動了成本效率計劃，旨在2020年前削減2億美元成本。”淡水河谷基本金屬業務執行官EduardoBartolomeo如是說。
此外，鐵礦石球團礦經調整EBITDA達到27.67億美元，占淡水河谷經調整EBITDA總額的18%，較2016年增長52%。2017年經納卡拉走廊運輸的煤炭經調整EBITDA達到4.10億美元，全年煤炭業務經調整EBITDA由此得到提升，達到3.30億美元，為2010年以來首度實現盈利。
時華澤表示：“2017年對淡水河谷而言是轉折之年。我們雄心勃勃地啟動了在工作效率、成本管理和公司治理方面的改變。我們為實現更多樣化的現金來源奠定了基礎，我們將改善我們現有的資產基礎，減少對鐵礦石的依賴。我們正致力于將淡水河谷轉型為一家具有預測性的公司。”
財報顯示，2017年，盡管受到巴西雷亞爾增值(8.4%)和船用燃油價格上漲(45%)的負面影響，經調整EBITDA(息稅折舊及攤銷前利潤)仍達到153.38億美元，較2016年增長28%，這主要得益于實際價格和產品溢價的提升。
首席執行官時華澤評價2017年業績稱：“2017年業績顯示，我們擁有卓越的現金產生能力，并有效削減了凈負債，這得益于實際價格的提升、嚴格的資本配置紀律，以及鎳和煤炭資產業績的輕微提升。”
財報顯示，淡水河谷2017年自由現金流達到86.04億美元，為2011年以來最高水平；削減凈負債68.99億美元，截至2017年12月31日的凈負債總額為181.43億美元。其中，2017年第四季度自由現金流較上季度顯著增長，總計達到27.44億美元。得益于此，凈負債較上季度大幅減少29.23億美元。
“這一堅實的運營業績，以及資產剝離計劃的完成，加速削減了淡水河谷的凈負債。考慮到今年1月份與美盛完成化肥業務交易帶來的37億美元現金流，以及完成納卡拉走廊融資項目即將帶來的現金流，2017年第四季度達到的181億美元的凈負債水平，相當于將預估凈負債水平降低至144億美元。”淡水河谷首席財務官習亞寧強調稱：“我們已完成了納卡拉走廊融資項目的財務結算，這意味著我們已符合所有先決條件，我們將在2018年3月21日收到款項。這些現金流入，加上運營持續產生的現金流，將使我們能夠在短期內實現將凈負債削減到100億美元的目標。
除了對現金流和負債的改善外，淡水河谷還對公司業務進行了調整。據淡水河谷財報顯示，公司2017年基本金屬業務經調整EBITDA為21.39億美元，較2016年增長16%，主要得益于價格提升。對此，淡水河谷基本金屬業務執行官EduardoBartolomeo表示：“我們正努力確保基本金屬業務各項資產在任何價格環境中都能產生正向現金流，與此同時，我們將保留選擇能動性，以抓住伴隨電動汽車出現而產生的潛在市場增長機遇。”
“2017年，我們仔細研究了每一座礦山，將位于加拿大的兩座礦山和位于中國臺灣的一家鎳精煉廠關停維護。2018年，我們計劃關停更多工廠，如位于阿克頓的貴金屬精煉廠和位于湯普森的冶金精煉廠。此外，我們還啟動了成本效率計劃，旨在2020年前削減2億美元成本。”淡水河谷基本金屬業務執行官EduardoBartolomeo如是說。
此外，鐵礦石球團礦經調整EBITDA達到27.67億美元，占淡水河谷經調整EBITDA總額的18%，較2016年增長52%。2017年經納卡拉走廊運輸的煤炭經調整EBITDA達到4.10億美元，全年煤炭業務經調整EBITDA由此得到提升，達到3.30億美元，為2010年以來首度實現盈利。
時華澤表示：“2017年對淡水河谷而言是轉折之年。我們雄心勃勃地啟動了在工作效率、成本管理和公司治理方面的改變。我們為實現更多樣化的現金來源奠定了基礎，我們將改善我們現有的資產基礎，減少對鐵礦石的依賴。我們正致力于將淡水河谷轉型為一家具有預測性的公司。”