國內(nèi)首家專注于冶金行業(yè)的專業(yè)化資本運(yùn)作平臺——華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司今天在滬揭牌。它的誕生標(biāo)志著中國冶金行業(yè)與金融業(yè)結(jié)合布局邁出了堅(jiān)實(shí)的一步，是金融“脫虛向?qū)?rdquo;、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、助力冶金產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級的有益實(shí)踐。而四家股東的全國資背景組合，被視為國有資本市場化運(yùn)作的深度試水。
華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司由中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、鞍鋼集團(tuán)有限公司和馬鋼(集團(tuán))控股有限公司旗下馬鋼集團(tuán)投資有限公司共同發(fā)起設(shè)立，共出資20億元人民幣，其中中國寶武持股37.5%，中國東方和鞍鋼集團(tuán)各持股25%，馬鋼投資持股12.5%。
華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司籌備組組長龐遠(yuǎn)林介紹，公司從立項(xiàng)之初就把“化解冶金行業(yè)過剩產(chǎn)能、促進(jìn)冶金行業(yè)健康發(fā)展”作為使命，并把“打造最具競爭力的行業(yè)性資產(chǎn)管理公司”作為愿景。四家發(fā)起股東方將充分發(fā)揮各自資源和能力優(yōu)勢全面支持公司運(yùn)作，使華寶冶金的設(shè)立成為中國冶金行業(yè)發(fā)展歷程中的重要里程碑。
寶武集團(tuán)董事長陳德榮表示，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)面臨的問題相互糾結(jié)。化解過剩產(chǎn)能和“僵尸企業(yè)”出清一定程度上給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來消極影響，商業(yè)銀行因化解過剩產(chǎn)能帶來的信貸風(fēng)險集中于鋼鐵冶金等行業(yè)。另一方面，雖然鋼鐵冶金去產(chǎn)能已取得階段性成果，但仍面臨中期產(chǎn)能過剩，相關(guān)企業(yè)仍存在負(fù)債率高企、潛在不良資產(chǎn)規(guī)模較大、產(chǎn)能布局需重新調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需轉(zhuǎn)型升級等問題，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級有待向縱深推進(jìn)。金融和產(chǎn)業(yè)的多重矛盾聚焦于不良資產(chǎn)。解決這一關(guān)鍵問題需要相關(guān)各方從戰(zhàn)略角度著眼，從金融和產(chǎn)業(yè)兩方面入手，逐步建立冶金產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)的新的長效機(jī)制。
基于這個前提，行業(yè)性金融資產(chǎn)管理公司將起到非常突出的作用。一方面，華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司在產(chǎn)業(yè)端聚集了中央企業(yè)中最大的兩個鋼鐵企業(yè)和極具代表性的地方鋼鐵企業(yè)，具備化解冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)危機(jī)的先天能力，可以從供應(yīng)端“尋找風(fēng)險源”、從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，從而消除落后產(chǎn)能、提高產(chǎn)業(yè)效率、化解產(chǎn)業(yè)危機(jī)。另一方面，在金融端引入中國東方作為核心戰(zhàn)略股東，憑借其在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢和全牌照金融“工具箱”的技術(shù)優(yōu)勢，將為中國冶金行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級帶來新視角、提供新思路、增加新動能。
長期以來，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度普遍被認(rèn)為偏低，中國鋼鐵行業(yè)CR10從2010年的48.6%下滑至2015年的34.2%的歷史谷底。而同時期(2015年)，日本前四大鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能集中度高達(dá)83.3%，美國前四大鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能集中度為70%，歐盟前八大鋼企產(chǎn)能集中度為64.9%。2016年寶鋼武鋼完成合并重組后，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度逐漸回升，但進(jìn)程緩慢。“作為國內(nèi)首家專注于冶金行業(yè)、尤其是專注于鋼鐵產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)管理公司，華寶冶金的成立，被賦予更多的歷史使命，將有助于進(jìn)一步提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，推動行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”陳德榮說。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈。2017年，金融“脫虛向?qū)?rdquo;被寫入政府工作報告。2018年，“穩(wěn)金融”被中共中央政治局會議列入“六穩(wěn)”工作之一。中國東方董事長吳躍表示，作為四大國有金融資產(chǎn)管理公司之一，中國東方入股華寶冶金，是金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專注主業(yè)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，防止金融脫實(shí)向虛的一次大膽嘗試。“與行業(yè)龍頭合作成立行業(yè)性特征鮮明的資產(chǎn)管理公司，是金融脫虛向?qū)崱⒎?wù)實(shí)體的具體表現(xiàn)。只有金融企業(yè)與實(shí)體企業(yè)聯(lián)合共同打好防范化解重大風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)，促進(jìn)形成金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，才能推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”
在華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司籌備、路演的過程中，市場化原則是被最多提及的字眼。資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)特性，要求其具有更大的議價能力、更高的決策效率、更靈活的定價機(jī)制。因此，市場化運(yùn)作是華寶冶金的基本特征。
“單從股權(quán)性質(zhì)來看，四家股東都是國資背景，有著深深的國資烙印，但細(xì)細(xì)解讀，多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)，無實(shí)際控制人的公司治理結(jié)構(gòu)，使華寶冶金在誕生之初就被賦予了市場化基因。”陳德榮強(qiáng)調(diào)，未來華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司既要在日愈趨緊的資管行業(yè)監(jiān)管環(huán)境下成長壯大，成為中國冶金行業(yè)的新生商業(yè)力量，也要為股東帶來靚麗的財務(wù)報表，實(shí)現(xiàn)投資回報。“因此，我們四家股東都在極力培養(yǎng)一個更具有市場競爭力的資產(chǎn)管理公司，這也是這家國資背景深厚的產(chǎn)業(yè)金融企業(yè)的一大看點(diǎn)。”
華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司由中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、鞍鋼集團(tuán)有限公司和馬鋼(集團(tuán))控股有限公司旗下馬鋼集團(tuán)投資有限公司共同發(fā)起設(shè)立，共出資20億元人民幣，其中中國寶武持股37.5%，中國東方和鞍鋼集團(tuán)各持股25%，馬鋼投資持股12.5%。
華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司籌備組組長龐遠(yuǎn)林介紹，公司從立項(xiàng)之初就把“化解冶金行業(yè)過剩產(chǎn)能、促進(jìn)冶金行業(yè)健康發(fā)展”作為使命，并把“打造最具競爭力的行業(yè)性資產(chǎn)管理公司”作為愿景。四家發(fā)起股東方將充分發(fā)揮各自資源和能力優(yōu)勢全面支持公司運(yùn)作，使華寶冶金的設(shè)立成為中國冶金行業(yè)發(fā)展歷程中的重要里程碑。
寶武集團(tuán)董事長陳德榮表示，當(dāng)前實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融系統(tǒng)面臨的問題相互糾結(jié)。化解過剩產(chǎn)能和“僵尸企業(yè)”出清一定程度上給銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來消極影響，商業(yè)銀行因化解過剩產(chǎn)能帶來的信貸風(fēng)險集中于鋼鐵冶金等行業(yè)。另一方面，雖然鋼鐵冶金去產(chǎn)能已取得階段性成果，但仍面臨中期產(chǎn)能過剩，相關(guān)企業(yè)仍存在負(fù)債率高企、潛在不良資產(chǎn)規(guī)模較大、產(chǎn)能布局需重新調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)需轉(zhuǎn)型升級等問題，行業(yè)轉(zhuǎn)型升級有待向縱深推進(jìn)。金融和產(chǎn)業(yè)的多重矛盾聚焦于不良資產(chǎn)。解決這一關(guān)鍵問題需要相關(guān)各方從戰(zhàn)略角度著眼，從金融和產(chǎn)業(yè)兩方面入手，逐步建立冶金產(chǎn)業(yè)健康、可持續(xù)的新的長效機(jī)制。
基于這個前提，行業(yè)性金融資產(chǎn)管理公司將起到非常突出的作用。一方面，華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司在產(chǎn)業(yè)端聚集了中央企業(yè)中最大的兩個鋼鐵企業(yè)和極具代表性的地方鋼鐵企業(yè)，具備化解冶金行業(yè)產(chǎn)業(yè)危機(jī)的先天能力，可以從供應(yīng)端“尋找風(fēng)險源”、從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，從而消除落后產(chǎn)能、提高產(chǎn)業(yè)效率、化解產(chǎn)業(yè)危機(jī)。另一方面，在金融端引入中國東方作為核心戰(zhàn)略股東，憑借其在資產(chǎn)管理領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢和全牌照金融“工具箱”的技術(shù)優(yōu)勢，將為中國冶金行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級帶來新視角、提供新思路、增加新動能。
長期以來，中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度普遍被認(rèn)為偏低，中國鋼鐵行業(yè)CR10從2010年的48.6%下滑至2015年的34.2%的歷史谷底。而同時期(2015年)，日本前四大鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)能集中度高達(dá)83.3%，美國前四大鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能集中度為70%，歐盟前八大鋼企產(chǎn)能集中度為64.9%。2016年寶鋼武鋼完成合并重組后，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度逐漸回升，但進(jìn)程緩慢。“作為國內(nèi)首家專注于冶金行業(yè)、尤其是專注于鋼鐵產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)管理公司，華寶冶金的成立，被賦予更多的歷史使命，將有助于進(jìn)一步提高鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度，推動行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”陳德榮說。
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈。2017年，金融“脫虛向?qū)?rdquo;被寫入政府工作報告。2018年，“穩(wěn)金融”被中共中央政治局會議列入“六穩(wěn)”工作之一。中國東方董事長吳躍表示，作為四大國有金融資產(chǎn)管理公司之一，中國東方入股華寶冶金，是金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專注主業(yè)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，防止金融脫實(shí)向虛的一次大膽嘗試。“與行業(yè)龍頭合作成立行業(yè)性特征鮮明的資產(chǎn)管理公司，是金融脫虛向?qū)崱⒎?wù)實(shí)體的具體表現(xiàn)。只有金融企業(yè)與實(shí)體企業(yè)聯(lián)合共同打好防范化解重大風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)，促進(jìn)形成金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，才能推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”
在華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司籌備、路演的過程中，市場化原則是被最多提及的字眼。資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)特性，要求其具有更大的議價能力、更高的決策效率、更靈活的定價機(jī)制。因此，市場化運(yùn)作是華寶冶金的基本特征。
“單從股權(quán)性質(zhì)來看，四家股東都是國資背景，有著深深的國資烙印，但細(xì)細(xì)解讀，多元的股權(quán)結(jié)構(gòu)，無實(shí)際控制人的公司治理結(jié)構(gòu)，使華寶冶金在誕生之初就被賦予了市場化基因。”陳德榮強(qiáng)調(diào)，未來華寶冶金資產(chǎn)管理有限公司既要在日愈趨緊的資管行業(yè)監(jiān)管環(huán)境下成長壯大，成為中國冶金行業(yè)的新生商業(yè)力量，也要為股東帶來靚麗的財務(wù)報表，實(shí)現(xiàn)投資回報。“因此，我們四家股東都在極力培養(yǎng)一個更具有市場競爭力的資產(chǎn)管理公司，這也是這家國資背景深厚的產(chǎn)業(yè)金融企業(yè)的一大看點(diǎn)。”