10月產(chǎn)銷大降超10%、全年銷量負(fù)增長幾無懸念、經(jīng)銷商庫存高企、車企現(xiàn)金流吃緊……種種跡象表明，中國汽車市場的銷量天花板正在逐漸顯現(xiàn)。
在11月16日開幕的2018年廣州車展上，多位接受第一財經(jīng)記者采訪的車企高管基本定調(diào)，我國車市多年保持高速增長，在2017年達(dá)到2900萬輛的產(chǎn)銷規(guī)模——這樣的產(chǎn)銷基數(shù)已經(jīng)較大，高速增長恐難以持續(xù)，今年的負(fù)增長幾成定局，而低增長也將成為未來車市發(fā)展的新常態(tài)。
“此前機(jī)構(gòu)對2025年中國車市銷量的預(yù)測是3500萬輛左右，但目前來看，這一數(shù)字可能會縮水至3000萬輛，未來年復(fù)合增長率可能在2%~3%左右。”上汽通用汽車總經(jīng)理王永清對第一財經(jīng)記者表示。
一汽豐田汽車銷售有限公司總經(jīng)理田青久則認(rèn)為，當(dāng)年銷量接近3000萬輛時，國內(nèi)車市將告別高增長，出現(xiàn)圓弧頂，并在這一數(shù)據(jù)左右波動和徘徊。
2018年車市負(fù)增長幾成定局
中國汽車工業(yè)協(xié)會（下稱“中汽協(xié)”）數(shù)據(jù)顯示，今年10月，汽車產(chǎn)銷分別為233.45萬輛和238.01萬輛，同比下降10.05%和11.70%。其中，乘用車與商用車銷量分別下滑13%、2.8%。
今年1~10月，汽車產(chǎn)銷2282.58萬輛和2287.09萬輛，同比下降0.39%和0.06%。雖然商用車產(chǎn)銷分別增長了3.39%和5.47%，但乘用車方面較為低迷，以1935.02萬輛和1930.40萬輛的產(chǎn)銷，分別下滑1.04%和1.02%。
田青久預(yù)測，中國車市在11、12月可能出現(xiàn)與10月差不多的跌幅。
“汽車銷售明顯下降，整體都不理想，這兩個月下降幅度更明顯。”中汽協(xié)秘書長助理陳士華對第一財經(jīng)記者表示。以他的判斷，之后兩個月銷量超過去年同期幾乎不可能，也就是說全年銷量負(fù)增長基本無法避免。
若從2000年算起，2018年或?qū)⒊蔀橹袊囀薪?0年來首次負(fù)增長的年份。
第一財經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)之前（2000~2008），我國車市的年均增幅達(dá)30%以上；2008年，在金融危機(jī)的影響下，汽車銷量增速以6.7%創(chuàng)下自1999年以來的新低，但該數(shù)據(jù)仍高于最近幾年；2009~2010年，車市在購置稅政策刺激下再次高速增長，增速分別達(dá)到46%和32%；隨后的7年間，雖有2013年14%與2016年13%的銷量增速，但整體增速逐步放緩，來到“增速個位數(shù)時代”；2017年狹義乘用車銷量僅增長了2.7%。
“產(chǎn)銷高速增長的時期可能已經(jīng)過去了，低增長恐怕是未來發(fā)展的常態(tài)。”10月23日，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌在前三季度工業(yè)通信業(yè)發(fā)展情況發(fā)布會上如此表示。
另一方面，在車市下行的壓力下，車企以價換量的現(xiàn)象越來越普遍——這在一定程度上導(dǎo)致了車企利潤下滑、現(xiàn)金流吃緊以及經(jīng)銷商庫存高企等一系列現(xiàn)象。
第一財經(jīng)記者梳理17家上市公司三季度報表發(fā)現(xiàn)，近七成上市車企凈利潤出現(xiàn)下滑，即便是業(yè)績實現(xiàn)同比增長的上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)，其三季度增速也較上半年大幅放緩。而今年前三季度，多家車企凈利下滑十分明顯。比如，一汽轎車、海馬汽車、長安汽車、比亞迪、江淮汽車的凈利潤分別下降53.6%、660%、80%、45.3%、78%。
在盈利收窄的同時，車企的經(jīng)營現(xiàn)金流也普遍收緊。比如上汽集團(tuán)前三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為-293億元，較去年同期下降248％；廣汽集團(tuán)前三季度的經(jīng)營活動現(xiàn)金流也為-52.18億元，同比下降216%。
此外，為了完成銷量任務(wù)目標(biāo)，經(jīng)銷商的庫存也來到了高位，并連續(xù)10個月超過警戒線。中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)達(dá)到66.9%，同比上升17個百分點，為三年來最高。
車市遭遇天花板？
車市究竟為何低迷？行業(yè)天花板是否真正來臨？行業(yè)急于尋求答案。
中國汽車流通協(xié)會會長沈進(jìn)軍對第一財經(jīng)記者表示，汽車銷量的升降是周期性的，這次的情況，既有內(nèi)在的因素，也有外在的因素。他判斷，中國汽車市場的發(fā)展會出現(xiàn)天花板。
“觀察美國車市近20年的數(shù)據(jù)，1750萬輛的年銷量是峰值，1650萬輛的年銷量是低值，整體數(shù)據(jù)在這兩個點之間徘徊。中國車市發(fā)展也不可能始終保持增長。在大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，它一定會有一個封頂。”沈進(jìn)軍進(jìn)一步解釋。
對于天花板的“高度”，王永清與田青久均預(yù)測在3000萬輛左右。用后者的話說，當(dāng)銷量接近3000萬輛時，車市將出現(xiàn)圓弧頂，并在這一數(shù)據(jù)左右波動和徘徊。
陳士華則認(rèn)為，我國汽車保有量正趨近飽和，消費者的結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，過去是以買新車為主，而現(xiàn)在增購、換購比重在增加。
公安部數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月底，全國機(jī)動車保有量達(dá)3.22億輛，其中汽車2.35億輛。而以個人名義登記的小微型載客汽車（私家車）保有量達(dá)1.84億輛，占汽車總量的78.3%。2018年以來，全國私家車保有量月均增加161萬輛。
對于汽車銷量的天花板，行業(yè)中也不乏樂觀者。全國乘用車聯(lián)席會秘書長崔東樹就表示，汽車行業(yè)會有天花板，不過還遠(yuǎn)沒有到來。汽車的人均保有量比較低，最起碼再有20年才會到達(dá)天花板。
“今年車市的狀況，更多的是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)波動造成對購買力的削弱。但從購買意愿來看，目前我國汽車千人保有量為156輛，與發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，五六線城市居民仍有消費潛力。所以，2019年還是有望維持微增長。”長城汽車副總裁李瑞峰在廣州車展上向第一財經(jīng)記者表達(dá)了類似的觀點。
廣汽集團(tuán)總經(jīng)理馮興亞表示，車市下行與市場是否飽和無關(guān)，“并不是中國的汽車保有量、人均汽車擁有量和消費者對汽車的需求到了拐點”。
“這不是常態(tài)。”馮興亞認(rèn)為，造成車市低迷的因素不是單一的，與今年的宏觀調(diào)控、經(jīng)濟(jì)波動、中美貿(mào)易摩擦、股市及樓市等多種因素都有一定的關(guān)系。
上汽通用汽車雪佛蘭市場營銷部部長吉祺煒在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，目前中國乘用車保有量應(yīng)該在2.5億~3億輛，即使市場到了成熟期，也會有相應(yīng)的置換及新購需求。“今年大家都在說過冬，我認(rèn)為這是一個新常態(tài)，但這部分的剛需還在。”他說。
車企過冬
對于習(xí)慣了高速增長的車企來說，車市新常態(tài)意味著白熱化競爭的到來。
“今年的市場，我覺得各個品牌壓力其實都非常大。在銷量負(fù)增長的環(huán)境之下，馬太效應(yīng)會集中體現(xiàn)，資源會明顯向頭部的企業(yè)集中，這對自主品牌的影響會非常明顯。”北京汽車銷售副總?cè)蝹Φ谝回斀?jīng)記者如此表示。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年前十月，中國品牌汽車銷量排名前十的企業(yè)依次是：上汽、吉利、長安、東風(fēng)、北汽、長城、奇瑞、一汽、廣汽和江淮，這十家車企占中國品牌汽車銷售總量的81.44%。與上年同期相比，吉利和上汽銷量呈兩位數(shù)較快增長，奇瑞和廣汽增速略低，其他六家企業(yè)呈不同程度下降，東風(fēng)和北汽下降更明顯。
豐田汽車公司專務(wù)、豐田汽車（中國）投資有限公司董事長兼總經(jīng)理小林一弘認(rèn)為，市場形勢還不明朗，但豐田希望可以保持增長勢頭。要做到這一點，必須導(dǎo)入新技術(shù)和新產(chǎn)品搶占市場，明年一汽豐田將推出亞洲龍以及卡羅拉雙擎E+等四款新車。
大力發(fā)展新能源車，也成為車企在中國市場保持增長的有效途徑之一。
大眾汽車集團(tuán)（中國）總裁兼CEO海茲曼稱，明年，大眾將與合作伙伴在中國共同投資超過40億歐元，用于包括電動汽車、互聯(lián)互通、移動出行服務(wù)、研發(fā)、高效生產(chǎn)流程及新產(chǎn)品開發(fā)等領(lǐng)域。到2020年，大眾計劃在中國市場交付大約40萬輛新能源汽車。
通用也在加速推進(jìn)在華新能源車的落地，王永清說，別克明年有VELITE6和雪佛蘭兩款新能源汽車上市。到2025年之前，旗下三大品牌加起來有8~10款新能源車推向市場。
從整體趨勢來看，智能互聯(lián)也是所有企業(yè)都在努力的方向。上汽通用也在早些時候宣布，將智能互聯(lián)作為拉動企業(yè)增長的“第二引擎”，在車企產(chǎn)品同質(zhì)化越來越嚴(yán)重的背景之下，試圖利用智能化來保持優(yōu)勢。
除了推出新品提振銷量外，車企也在積極梳理經(jīng)銷商渠道，并加速創(chuàng)新模式的落地。比如，上汽方面稱，希望以大數(shù)據(jù)作為驅(qū)動，重構(gòu)用戶旅程，建立覆蓋用戶全生命周期、以數(shù)據(jù)驅(qū)動的“新零售”體系，帶來銷售和服務(wù)廣度與深度的延伸。
對于市場而言，一味求量的年代已經(jīng)過去。“在銷量增長進(jìn)入平穩(wěn)期的背景下，如何提升企業(yè)運營的質(zhì)量，開辟更多的增長點，是我們在考慮的問題。”王永清表示。
在11月16日開幕的2018年廣州車展上，多位接受第一財經(jīng)記者采訪的車企高管基本定調(diào)，我國車市多年保持高速增長，在2017年達(dá)到2900萬輛的產(chǎn)銷規(guī)模——這樣的產(chǎn)銷基數(shù)已經(jīng)較大，高速增長恐難以持續(xù)，今年的負(fù)增長幾成定局，而低增長也將成為未來車市發(fā)展的新常態(tài)。
“此前機(jī)構(gòu)對2025年中國車市銷量的預(yù)測是3500萬輛左右，但目前來看，這一數(shù)字可能會縮水至3000萬輛，未來年復(fù)合增長率可能在2%~3%左右。”上汽通用汽車總經(jīng)理王永清對第一財經(jīng)記者表示。
一汽豐田汽車銷售有限公司總經(jīng)理田青久則認(rèn)為，當(dāng)年銷量接近3000萬輛時，國內(nèi)車市將告別高增長，出現(xiàn)圓弧頂，并在這一數(shù)據(jù)左右波動和徘徊。
2018年車市負(fù)增長幾成定局
中國汽車工業(yè)協(xié)會（下稱“中汽協(xié)”）數(shù)據(jù)顯示，今年10月，汽車產(chǎn)銷分別為233.45萬輛和238.01萬輛，同比下降10.05%和11.70%。其中，乘用車與商用車銷量分別下滑13%、2.8%。
今年1~10月，汽車產(chǎn)銷2282.58萬輛和2287.09萬輛，同比下降0.39%和0.06%。雖然商用車產(chǎn)銷分別增長了3.39%和5.47%，但乘用車方面較為低迷，以1935.02萬輛和1930.40萬輛的產(chǎn)銷，分別下滑1.04%和1.02%。
田青久預(yù)測，中國車市在11、12月可能出現(xiàn)與10月差不多的跌幅。
“汽車銷售明顯下降，整體都不理想，這兩個月下降幅度更明顯。”中汽協(xié)秘書長助理陳士華對第一財經(jīng)記者表示。以他的判斷，之后兩個月銷量超過去年同期幾乎不可能，也就是說全年銷量負(fù)增長基本無法避免。
若從2000年算起，2018年或?qū)⒊蔀橹袊囀薪?0年來首次負(fù)增長的年份。
第一財經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)之前（2000~2008），我國車市的年均增幅達(dá)30%以上；2008年，在金融危機(jī)的影響下，汽車銷量增速以6.7%創(chuàng)下自1999年以來的新低，但該數(shù)據(jù)仍高于最近幾年；2009~2010年，車市在購置稅政策刺激下再次高速增長，增速分別達(dá)到46%和32%；隨后的7年間，雖有2013年14%與2016年13%的銷量增速，但整體增速逐步放緩，來到“增速個位數(shù)時代”；2017年狹義乘用車銷量僅增長了2.7%。
“產(chǎn)銷高速增長的時期可能已經(jīng)過去了，低增長恐怕是未來發(fā)展的常態(tài)。”10月23日，工業(yè)和信息化部副部長辛國斌在前三季度工業(yè)通信業(yè)發(fā)展情況發(fā)布會上如此表示。
另一方面，在車市下行的壓力下，車企以價換量的現(xiàn)象越來越普遍——這在一定程度上導(dǎo)致了車企利潤下滑、現(xiàn)金流吃緊以及經(jīng)銷商庫存高企等一系列現(xiàn)象。
第一財經(jīng)記者梳理17家上市公司三季度報表發(fā)現(xiàn)，近七成上市車企凈利潤出現(xiàn)下滑，即便是業(yè)績實現(xiàn)同比增長的上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)，其三季度增速也較上半年大幅放緩。而今年前三季度，多家車企凈利下滑十分明顯。比如，一汽轎車、海馬汽車、長安汽車、比亞迪、江淮汽車的凈利潤分別下降53.6%、660%、80%、45.3%、78%。
在盈利收窄的同時，車企的經(jīng)營現(xiàn)金流也普遍收緊。比如上汽集團(tuán)前三季度經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額為-293億元，較去年同期下降248％；廣汽集團(tuán)前三季度的經(jīng)營活動現(xiàn)金流也為-52.18億元，同比下降216%。
此外，為了完成銷量任務(wù)目標(biāo)，經(jīng)銷商的庫存也來到了高位，并連續(xù)10個月超過警戒線。中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)達(dá)到66.9%，同比上升17個百分點，為三年來最高。
車市遭遇天花板？
車市究竟為何低迷？行業(yè)天花板是否真正來臨？行業(yè)急于尋求答案。
中國汽車流通協(xié)會會長沈進(jìn)軍對第一財經(jīng)記者表示，汽車銷量的升降是周期性的，這次的情況，既有內(nèi)在的因素，也有外在的因素。他判斷，中國汽車市場的發(fā)展會出現(xiàn)天花板。
“觀察美國車市近20年的數(shù)據(jù)，1750萬輛的年銷量是峰值，1650萬輛的年銷量是低值，整體數(shù)據(jù)在這兩個點之間徘徊。中國車市發(fā)展也不可能始終保持增長。在大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，它一定會有一個封頂。”沈進(jìn)軍進(jìn)一步解釋。
對于天花板的“高度”，王永清與田青久均預(yù)測在3000萬輛左右。用后者的話說，當(dāng)銷量接近3000萬輛時，車市將出現(xiàn)圓弧頂，并在這一數(shù)據(jù)左右波動和徘徊。
陳士華則認(rèn)為，我國汽車保有量正趨近飽和，消費者的結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，過去是以買新車為主，而現(xiàn)在增購、換購比重在增加。
公安部數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月底，全國機(jī)動車保有量達(dá)3.22億輛，其中汽車2.35億輛。而以個人名義登記的小微型載客汽車（私家車）保有量達(dá)1.84億輛，占汽車總量的78.3%。2018年以來，全國私家車保有量月均增加161萬輛。
對于汽車銷量的天花板，行業(yè)中也不乏樂觀者。全國乘用車聯(lián)席會秘書長崔東樹就表示，汽車行業(yè)會有天花板，不過還遠(yuǎn)沒有到來。汽車的人均保有量比較低，最起碼再有20年才會到達(dá)天花板。
“今年車市的狀況，更多的是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)波動造成對購買力的削弱。但從購買意愿來看，目前我國汽車千人保有量為156輛，與發(fā)達(dá)國家仍有較大差距，五六線城市居民仍有消費潛力。所以，2019年還是有望維持微增長。”長城汽車副總裁李瑞峰在廣州車展上向第一財經(jīng)記者表達(dá)了類似的觀點。
廣汽集團(tuán)總經(jīng)理馮興亞表示，車市下行與市場是否飽和無關(guān)，“并不是中國的汽車保有量、人均汽車擁有量和消費者對汽車的需求到了拐點”。
“這不是常態(tài)。”馮興亞認(rèn)為，造成車市低迷的因素不是單一的，與今年的宏觀調(diào)控、經(jīng)濟(jì)波動、中美貿(mào)易摩擦、股市及樓市等多種因素都有一定的關(guān)系。
上汽通用汽車雪佛蘭市場營銷部部長吉祺煒在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，目前中國乘用車保有量應(yīng)該在2.5億~3億輛，即使市場到了成熟期，也會有相應(yīng)的置換及新購需求。“今年大家都在說過冬，我認(rèn)為這是一個新常態(tài)，但這部分的剛需還在。”他說。
車企過冬
對于習(xí)慣了高速增長的車企來說，車市新常態(tài)意味著白熱化競爭的到來。
“今年的市場，我覺得各個品牌壓力其實都非常大。在銷量負(fù)增長的環(huán)境之下，馬太效應(yīng)會集中體現(xiàn)，資源會明顯向頭部的企業(yè)集中，這對自主品牌的影響會非常明顯。”北京汽車銷售副總?cè)蝹Φ谝回斀?jīng)記者如此表示。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年前十月，中國品牌汽車銷量排名前十的企業(yè)依次是：上汽、吉利、長安、東風(fēng)、北汽、長城、奇瑞、一汽、廣汽和江淮，這十家車企占中國品牌汽車銷售總量的81.44%。與上年同期相比，吉利和上汽銷量呈兩位數(shù)較快增長，奇瑞和廣汽增速略低，其他六家企業(yè)呈不同程度下降，東風(fēng)和北汽下降更明顯。
豐田汽車公司專務(wù)、豐田汽車（中國）投資有限公司董事長兼總經(jīng)理小林一弘認(rèn)為，市場形勢還不明朗，但豐田希望可以保持增長勢頭。要做到這一點，必須導(dǎo)入新技術(shù)和新產(chǎn)品搶占市場，明年一汽豐田將推出亞洲龍以及卡羅拉雙擎E+等四款新車。
大力發(fā)展新能源車，也成為車企在中國市場保持增長的有效途徑之一。
大眾汽車集團(tuán)（中國）總裁兼CEO海茲曼稱，明年，大眾將與合作伙伴在中國共同投資超過40億歐元，用于包括電動汽車、互聯(lián)互通、移動出行服務(wù)、研發(fā)、高效生產(chǎn)流程及新產(chǎn)品開發(fā)等領(lǐng)域。到2020年，大眾計劃在中國市場交付大約40萬輛新能源汽車。
通用也在加速推進(jìn)在華新能源車的落地，王永清說，別克明年有VELITE6和雪佛蘭兩款新能源汽車上市。到2025年之前，旗下三大品牌加起來有8~10款新能源車推向市場。
從整體趨勢來看，智能互聯(lián)也是所有企業(yè)都在努力的方向。上汽通用也在早些時候宣布，將智能互聯(lián)作為拉動企業(yè)增長的“第二引擎”，在車企產(chǎn)品同質(zhì)化越來越嚴(yán)重的背景之下，試圖利用智能化來保持優(yōu)勢。
除了推出新品提振銷量外，車企也在積極梳理經(jīng)銷商渠道，并加速創(chuàng)新模式的落地。比如，上汽方面稱，希望以大數(shù)據(jù)作為驅(qū)動，重構(gòu)用戶旅程，建立覆蓋用戶全生命周期、以數(shù)據(jù)驅(qū)動的“新零售”體系，帶來銷售和服務(wù)廣度與深度的延伸。
對于市場而言，一味求量的年代已經(jīng)過去。“在銷量增長進(jìn)入平穩(wěn)期的背景下，如何提升企業(yè)運營的質(zhì)量，開辟更多的增長點，是我們在考慮的問題。”王永清表示。