近期，兩份有關票據業務的監管文件接連下發，劍指票據套利和票據信用風險。

上證報昨日獲悉，為規范票據領域違規問題，打擊非法票據中介和票據套利行為，促進票據市場健康有序發展，引導資金支持實體經濟，北京銀保監局于近日印發《關于規范銀行業金融機構票據業務的監管意見》(下稱《意見》)。另外，近期監管部門針對企業集團財務公司票據業務也下發相關通知，以進一步加強財務公司票據業務監管，防范票據業務風險。

北京銀保監局有關負責人在接受采訪時指出，當前票據市場的主要風險從操作風險轉變為信用風險和套利風險，違規環節逐步由交易端轉移至承兌端、直貼端，存在背景審查不嚴等諸多問題。

規范票據業務貿易背景審核

“當前，票據業務已成為金融機構發展供應鏈金融的主要方式，相較于應收賬款抵押、保理等業務，票據業務具有權屬清晰、定價公允、流轉規范、交易公開透明等優勢。”北京銀保監局有關負責人稱。

但亂象不容忽視。票據市場仍存在業務制度建設滯后，客戶準入和背景審查不嚴，以及利用大量無真實貿易背景承兌、直貼業務虛增存款、空轉套利、掩蓋不良、套取銀行信用和資金等主要違規問題。

針對北京地區票據領域風險特征和違規現象，《意見》重點從異地企業票據業務、商業承兌匯票相關業務、票據業務貿易背景審查、票據業務資金審查，以及高比例擔保票據業務等五個方面強化規范整治。

其中，《意見》從客戶準入審查、貿易背景資料審查以及限額管理等三個方面細化了貿易背景審查要求，自客戶準入環節起杜絕虛假貿易背景票據業務，重點打擊空殼中介公司。

同時，針對當前市場上普遍存在的通過高比例擔保甚至全額擔保票據業務進行監管套利等行為，《意見》也予以嚴格禁止。

對財務公司的相關通知也強調，應嚴格審查票據業務貿易背景真實性，不得辦理無真實貿易背景或貿易背景不清的票據業務。要求財務公司嚴防交易合同、運輸單據、出入庫單據、檢驗驗收單據、增值稅發票等資料不實和虛構交易簽發票據等問題。

據不完全統計，2019年至今，銀保監會及其地方派出機構對銀行違規辦理商業承兌匯票開出至少127張罰單，其中70張罰單涉及辦理無真實的貿易背景的票據貼現。

謹防票據信用風險

監管部門對財務公司的相關通知中特別指出“個別企業集團財務公司發生承兌匯票逾期未兌付的風險事件”，要求財務公司依法合規開展票據業務。

興業數金供應鏈金融事業部總經理毛強華告訴：“票據信用風險主要有兩種：一種是真實性風險，如果票據承兌人否認票據是自己知情并開立的，則會發生承兌人拒付的情況，如中交一航局第一工程有限公司銀行賬戶冒用并開立虛假電子商票事件；另一種是承兌人信用風險，主要是指票據承兌人遇到資金問題，出現的兌付危機。去年出現的寶塔石化集團財務公司陷入的票據兌付危機，引發了市場極大關注，即是后一種情況。”

為規范財務公司票據業務，上述監管通知要求財務公司要控制合理的票據承兌業務規模，將票據承兌業務納入對客戶的表內外統一授信，不得簽發超出客戶授信額度的承兌匯票。

毛強華認為，監管意在強調財務公司開具票據不能超過監管“紅線”。“財務公司違約主要與過度開票有關。按照規定，財務公司的票據承兌業務類似于銀行貸款的授信業務，可以說承兌余額的‘紅線’由它的注冊資本制約。”

值得注意的是，監管部門特別強調，財務公司要做好票據風險應急預案，對于票據風險要及時啟動預案并于24小時內報送監管部門；要求財務公司強化票據兌付的流動性管理，將票據承兌業務納入整體流動性風險管理框架，建立現金流測算和分析體系。