根據(jù)發(fā)行安排，公司將于2020年1月3日(T-1日，周五)的14：00至17：00舉行網(wǎng)上路演。

在初步詢價環(huán)節(jié)，剔除無效申購報價后，共1360家網(wǎng)下投資者管理的2647個配售對象符合條件，其申購總量為298.45億股，整體申購倍數(shù)為13.15倍。剔除無效報價后，證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者及合格境外機構投資者等六類投資者報價的加權平均值為4.9706元/股；證券投資基金管理公司報價的加權平均值為4.9798元/股。經(jīng)協(xié)商確定，本次發(fā)行價格為4.88元/股，投資者將按4.88元/股在2020年1月6日(T日)進行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購。

公司表示，京滬高鐵所屬行業(yè)為鐵路運輸行業(yè)中細分的高鐵運輸行業(yè)，從交通運輸大行業(yè)主要上市公司的市盈率水平來看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2019年12月31日，廣深鐵路、東方航空、南方航空、中國國航、招商公路等可比公司2018年靜態(tài)市盈率在14.20倍至45.98倍不等，平均值為28.69倍，京滬高鐵本次發(fā)行市盈率低于上述交通運輸大行業(yè)主要上市公司的靜態(tài)市盈率均值。

按發(fā)行62.86億股計算，預計京滬高鐵本次IPO募集資金總額為306.74億元，扣除發(fā)行費用4033.32萬元后，預計募集資金凈額為306.34億元。根據(jù)此前招股意向書，公司IPO所募集資金在扣除發(fā)行費用后，擬全部用于收購京福安徽公司65.0759%股權，收購對價為500.00億元，收購對價與募集資金的差額通過自籌資金解決。

資料顯示，公司投資、建設、運營的京滬高速鐵路是《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》“八縱八橫”主通道的組成部分，既是貫穿我國東部路網(wǎng)的大動脈，又是承接南、北高速鐵路，連接中西部地區(qū)客運專線的路網(wǎng)核心。京滬高鐵縱貫北京、天津、上海三大直轄市和河北、山東、安徽、江蘇四省，連接“京津冀”和“長三角”兩大經(jīng)濟區(qū)，沿線經(jīng)濟社會發(fā)展水平較高，是我國經(jīng)濟發(fā)展最活躍和最具潛力的地區(qū)，也是運輸最繁忙、運量增長最迅猛的交通走廊。

東北證券研報認為：“京滬高鐵區(qū)位優(yōu)勢明顯，盈利能力強，是中國最優(yōu)質的鐵路資產。”除了上述路網(wǎng)優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢之外，京滬高鐵在技術、安全和品牌等方面同樣具有競爭優(yōu)勢。

尤其是技術方面，京滬高速鐵路是世界上一次建成里程最長、技術標準最高的高速鐵路；設計目標時速為350公里/小時，設計區(qū)間最小列車追蹤間隔為3分鐘；京滬高速鐵路是我國高鐵技術創(chuàng)新成果的集大成者，各項技術指標均達到國際一流水準。