作為青山控股鎳市空頭頭寸最大的交易對(duì)手方,摩根大通是這場(chǎng)軋空事件的核心參與者。這家美國(guó)銀行多年來與青山控股保持著密切關(guān)系,并在鎳價(jià)飆升后牽頭多家銀行支持青山控股做空。
據(jù)外媒報(bào)道,匿名知情人士透露,目前青山控股仍持有LME鎳空頭頭寸,但已縮減規(guī)模至3萬噸左右,且均未通過摩根大通持有。他們還表示,過去幾天,青山控股通過摩根大通持有的最后鎳空頭頭寸被平倉。這意味著摩根大通已從這一事件中退場(chǎng)。
青山控股無法向銀行和經(jīng)紀(jì)人支付追加保證金是3月初鎳價(jià)格飆升250%的主要驅(qū)動(dòng)因素之一。但該公司在暫停交易一周后獲得了喘息的機(jī)會(huì),LME取消了最高價(jià)的交易,以摩根大通為首的銀行同意在一段時(shí)間內(nèi)不再追加保證金。
此后,由于對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂,鎳價(jià)走低,青山控股逐漸減持。知情人士說,它現(xiàn)在的鎳空頭頭寸約為3萬噸,低于峰值時(shí)的15萬噸以上。
摩根大通在4月份公布的第一季度財(cái)報(bào)中表示,鎳相關(guān)業(yè)務(wù)虧損1.2億美元,原因是該行對(duì)交易對(duì)手敞口進(jìn)行了信用估值調(diào)整,但摩根大通并未透露其名稱。
該行首席執(zhí)行官杰米·戴蒙當(dāng)時(shí)表示:
“我們正在幫助我們的客戶度過難關(guān)。本季度我們有一點(diǎn)損失,但將度過難關(guān)。我們會(huì)對(duì)我們認(rèn)為自己做錯(cuò)了什么,以及LME以后可以做些什么改變進(jìn)行事后分析。”
雖然青山控股的減持意味著當(dāng)前危機(jī)已基本結(jié)束,但各方與LME之間的糾紛才剛剛開始。
英國(guó)金融行為監(jiān)管局和英國(guó)央行正在對(duì)LME進(jìn)行審查,而對(duì)沖基金Elliott Investment Management和交易公司Jane Street本月也對(duì)LME發(fā)起了法律訴訟。