行業(yè)內(nèi)有焦炭“歐佩克”之稱(chēng)的山西焦化企業(yè)聯(lián)盟近日召開(kāi)的一次會(huì)議再次揭露焦化企業(yè)“夾縫中求生存”的尷尬處境，面對(duì)上、下游的強(qiáng)勢(shì)，焦化企業(yè)的提價(jià)計(jì)劃顯得“底氣”不足。因此，為了生存，焦化企業(yè)只能限產(chǎn)，并試圖改變銷(xiāo)售模式。但在整個(gè)焦化行業(yè)虧損面高達(dá)40%的情況下，也只有少數(shù)企業(yè)能依靠副產(chǎn)品勉強(qiáng)維持運(yùn)營(yíng)，卻不能長(zhǎng)久。
山西一大型焦化企業(yè)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，對(duì)焦化企業(yè)來(lái)說(shuō)，目前資金是比供需關(guān)系更加重要的，現(xiàn)在就看市場(chǎng)調(diào)劑，誰(shuí)的實(shí)力更雄厚、客戶(hù)更穩(wěn)定、資金周轉(zhuǎn)更快一些，誰(shuí)就能撐過(guò)去，否則就肯定會(huì)被淘汰。
六年走不出寒冬
在山西焦化企業(yè)聯(lián)盟召開(kāi)的內(nèi)部會(huì)議上，與會(huì)者的“倒苦水”成為主旋律。“今年虧損嚴(yán)重，金馬焦化限產(chǎn)15%，整個(gè)河南焦化行業(yè)平均限產(chǎn)25%。”
“河北方面以旭陽(yáng)焦化為例，一季度所產(chǎn)焦炭?jī)r(jià)格是虧損，河北焦化廠目前平均限產(chǎn)15%。”
“陜西黑貓焦化今年2月和3月份虧損多一些，4月份好一些，目前整個(gè)陜西焦化行業(yè)平均限產(chǎn)20%。”
“現(xiàn)在山東的焦化廠限產(chǎn)20%~30%，希望抱團(tuán)發(fā)展，對(duì)于下游鋼廠堅(jiān)決不（允許）欠錢(qián)，寧愿降價(jià)賠錢(qián)也不賒賬。”
雖然目前焦化企業(yè)仍在吐槽生存困境，但這一現(xiàn)狀從2008年就開(kāi)始出現(xiàn)。其中原因雖有經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致的需求減少，而無(wú)序發(fā)展卻使焦炭產(chǎn)量一再創(chuàng)歷史新高，嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩早已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
2013年，中國(guó)焦炭產(chǎn)量達(dá)到4.76億噸，位居前四位的山西省、河北省、山東省以及陜西省去年的焦炭產(chǎn)量分別為9077萬(wàn)噸、6396萬(wàn)噸、4317萬(wàn)噸和3444萬(wàn)噸，合計(jì)達(dá)2.32億噸。相比之下，國(guó)內(nèi)焦炭的總產(chǎn)能卻有6.2億噸左右，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題凸顯。
在下游消費(fèi)群體中，鋼鐵行業(yè)占據(jù)首位，每年能消費(fèi)八成以上的焦炭。在焦炭產(chǎn)能過(guò)剩、鋼企采購(gòu)量減少的形勢(shì)下，焦炭?jī)r(jià)格也一路下跌，甚至已重返十年前的水平，導(dǎo)致焦化企業(yè)虧損嚴(yán)重。相關(guān)機(jī)構(gòu)分析師對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)持續(xù)跌勢(shì)，以唐山地區(qū)為例，年初至今，唐山地區(qū)焦炭?jī)r(jià)格累計(jì)下跌340元/噸，跌幅達(dá)24%。受此影響，焦化企業(yè)虧損面不斷擴(kuò)大。
中國(guó)煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全年，焦化行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約79.22億元，主營(yíng)銷(xiāo)售利潤(rùn)率平均僅1.34%；焦化企業(yè)虧損面仍為38.87%，虧損額達(dá)117.7億元，行業(yè)平均產(chǎn)能利用率約74%。
山西永鑫煤焦化公司銷(xiāo)售負(fù)責(zé)人陜風(fēng)河介紹，現(xiàn)在整個(gè)山西省，也只有兩三家企業(yè)賺錢(qián)，其他的獨(dú)立焦化企業(yè)都是賠錢(qián)的。同時(shí)，山西地區(qū)部分焦化企業(yè)庫(kù)存一度達(dá)到10萬(wàn)噸以上水平，價(jià)格更是跌至七年來(lái)的低點(diǎn)。
因此，限產(chǎn)也許就成為焦化企業(yè)最無(wú)奈的選擇。“因?yàn)榻够癄t一旦點(diǎn)火就不能停，否則整個(gè)爐子就報(bào)廢了，所以焦化廠也只能限產(chǎn)，不能停爐，現(xiàn)在臨汾地區(qū)基本都限產(chǎn)，產(chǎn)量每個(gè)月只有約200萬(wàn)噸。”陜風(fēng)河表示。
據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，3月份國(guó)內(nèi)焦化企業(yè)平均開(kāi)工率從前期的七成，一路回落至六成左右，預(yù)計(jì)企業(yè)虧損面或再次達(dá)到40%以上。
光大期貨研究員唐嘉賓也認(rèn)為，焦化企業(yè)的生存環(huán)境還會(huì)繼續(xù)惡化下去，盡管目前國(guó)內(nèi)焦化行業(yè)在調(diào)結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，并且盡量減少新增產(chǎn)能，但是這需要很長(zhǎng)一段時(shí)間才能把供需結(jié)構(gòu)調(diào)整到正常軌道。
現(xiàn)金為王
山西焦化企業(yè)聯(lián)盟被譽(yù)為焦炭“歐佩克”，于2007年由焦炭產(chǎn)量居中國(guó)前列的山西、河北、山東、陜西以及內(nèi)蒙古、河南等省區(qū)的大部分焦化企業(yè)組成。聯(lián)盟成立的初衷就是為了應(yīng)對(duì)焦化行業(yè)劇烈的市場(chǎng)波動(dòng)，其中一項(xiàng)職能就包括以聯(lián)合的方式向上游抑制焦煤價(jià)格上漲、向下游鋼鐵廠提高焦炭?jī)r(jià)格。
在本次召開(kāi)的會(huì)議上，山西焦化企業(yè)聯(lián)盟建議焦炭提價(jià)30~50元/噸。河北焦化協(xié)會(huì)一位負(fù)責(zé)人介紹，目前河北的鋼廠還是盈利的，保守估計(jì)一噸鋼材的毛利潤(rùn)為150元，旭陽(yáng)焦化一周前向鋼廠試探性提出焦炭出廠價(jià)上漲30元/噸，已經(jīng)有6家鋼廠接受漲價(jià)。
然而，“提價(jià)”對(duì)于始終扮演夾縫中求生存角色的焦化企業(yè)來(lái)說(shuō)，也并不是那么容易的。一分析師對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，雖然河北部分焦化企業(yè)主動(dòng)上調(diào)了焦炭?jī)r(jià)格，但大多數(shù)焦企的調(diào)價(jià)呼聲并未被鋼廠接受，目前河北地區(qū)二級(jí)冶金焦主流成交價(jià)格也只是小幅上漲至950~980元/噸。
“這種漲價(jià)有點(diǎn)被動(dòng)，因?yàn)椴皇切枨髱?dòng)的，所以鋼廠為了自己的利益不是很樂(lè)意，因此漲不多，有些甚至不漲。”分析師介紹。
漲價(jià)沒(méi)底氣，那么改變營(yíng)銷(xiāo)策略也成為焦化企業(yè)需要迫切實(shí)施的舉措。“現(xiàn)在鋼鐵企業(yè)欠款非常嚴(yán)重，我們?nèi)繛轭A(yù)付款，寧可不賣(mài)，也不賒欠，否則就真收不回來(lái)了。”陜風(fēng)河表示。
不過(guò)，并不是所有焦化企業(yè)都這么幸運(yùn)。山東焦化集團(tuán)的一位負(fù)責(zé)人稱(chēng)，目前二級(jí)焦出廠承兌價(jià)格為980元/噸，公司外部應(yīng)收欠款達(dá)到6500萬(wàn)元。
實(shí)際上，欠款難收導(dǎo)致的資金緊張已成為焦化企業(yè)面臨的最大問(wèn)題。另一分析師介紹，近期資金緊縮導(dǎo)致不少焦化企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難，甚至倒閉，前期焦化企業(yè)庫(kù)存量太大，很多供鋼廠的焦炭都沒(méi)有結(jié)款，現(xiàn)在鋼廠這邊也沒(méi)錢(qián)，某公司銷(xiāo)售人員已經(jīng)兩三個(gè)月的資金沒(méi)有報(bào)銷(xiāo)了。
因此，在山西焦化企業(yè)聯(lián)盟的內(nèi)部會(huì)議上，焦化企業(yè)達(dá)成一致意見(jiàn)，計(jì)劃后期針對(duì)鋼廠要做預(yù)收款提焦炭的方式。
“對(duì)鋼廠要堅(jiān)決推行預(yù)收款政策，因?yàn)槟壳颁搹S風(fēng)險(xiǎn)很大，同時(shí)希望與山西焦化聯(lián)盟一起將鋼廠劃分等級(jí)，并針對(duì)各個(gè)等級(jí)的鋼廠制定相應(yīng)的政策，欠款嚴(yán)重的，通過(guò)聯(lián)盟堅(jiān)決不予供貨。”一位參會(huì)人士表示。
利潤(rùn)來(lái)自副產(chǎn)品
近幾年，雖然一直有大批焦化企業(yè)處于虧損狀態(tài)，但全行業(yè)總體上還略有利潤(rùn)，不過(guò)這些利潤(rùn)并非來(lái)自于焦炭本身，而是焦炭的副產(chǎn)品。
焦炭生產(chǎn)中會(huì)產(chǎn)生大量的煤焦油、粗苯、煤氣等副產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈完整的焦化企業(yè)對(duì)這些副產(chǎn)品“吃干榨凈”，利用煤氣制取工業(yè)甲醇，對(duì)粗苯進(jìn)行精制提煉，從中找到利潤(rùn)平衡點(diǎn)。
陜風(fēng)河介紹，如果不包括副產(chǎn)品，現(xiàn)在一噸焦炭能虧損200元左右，但產(chǎn)業(yè)鏈比較完整的企業(yè)，副產(chǎn)品能夠貼補(bǔ)焦炭的虧損，公司每噸焦炭還能夠盈利約30元。
在副產(chǎn)品中，煤焦油占比約4%。中宇資訊數(shù)據(jù)顯示，自2013年至今，華東地區(qū)煤焦油價(jià)格始終在2500~3000元/噸區(qū)間內(nèi)震蕩。另一種副產(chǎn)品粗苯，其產(chǎn)量也十分有限，與主產(chǎn)品焦炭產(chǎn)量比例約為100∶1。
一業(yè)內(nèi)分析師向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者介紹，由于下游加氫苯裝置大量投產(chǎn)，對(duì)粗苯需求量逐年增加，粗苯始終存在供應(yīng)缺口，其價(jià)格也在最近幾年逐年遞增，年均遞增500元/噸，因此在主產(chǎn)品焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)低位的情況下，粗苯成為焦化企業(yè)主要的盈利點(diǎn)。
據(jù)記者了解，目前山西永鑫煤焦化公司粗苯的含稅價(jià)每噸能賣(mài)到8000多元，甲醇每噸3000元左右，二甲醚每噸則在4000多元。
不過(guò)，利用副產(chǎn)品來(lái)補(bǔ)貼焦炭虧損的辦法依然不能長(zhǎng)久。粗苯雖然需求量大，但焦化企業(yè)因焦炭限產(chǎn)，導(dǎo)致粗苯產(chǎn)量也受限制。另外，煤焦油和甲醇這兩種副產(chǎn)品現(xiàn)在也面臨下游需求疲軟問(wèn)題。
業(yè)內(nèi)人士表示，盡管煤焦油還未像多數(shù)大宗商品一樣出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，但需求表現(xiàn)不佳一直是難以忽略的問(wèn)題。
“一方面焦化企業(yè)限產(chǎn)，煤焦油自身產(chǎn)量不大；另一方面，下游深加工行情低迷，這使得煤焦油很難有"出彩"表現(xiàn)，因此整體上對(duì)焦化廠的支撐也就顯得頗為一般。”業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。
而對(duì)甲醇來(lái)說(shuō)，目前的主要問(wèn)題是供需矛盾較大，業(yè)內(nèi)人士介紹，后期國(guó)內(nèi)甲醇供應(yīng)量仍不減，在需求得不到支撐的情況下，價(jià)格也很難上漲。
行業(yè)洗牌進(jìn)行時(shí)
焦炭庫(kù)存增加、大量賒銷(xiāo)和資金回收困難，以及營(yíng)銷(xiāo)模式推行受阻使國(guó)內(nèi)焦化企業(yè)面臨前所未有的艱難處境。
山西美錦能源集團(tuán)一位負(fù)責(zé)人對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者表示，現(xiàn)在每家企業(yè)的資金壓力都非常大，目前資金是比供需關(guān)系更加重要的，如果欠款能很快回收還算可以，但如果欠款持續(xù)增加，那肯定是沒(méi)辦法經(jīng)營(yíng)下去的。
“資金轉(zhuǎn)不動(dòng)，原料就買(mǎi)不來(lái)，所以現(xiàn)在的市場(chǎng)形勢(shì)比2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)還要嚴(yán)峻，包括小型鋼鐵廠和焦化廠，將會(huì)有一批企業(yè)被淘汰。“上述負(fù)責(zé)人認(rèn)為。
山東省焦化行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王清濤也表示，近期經(jīng)濟(jì)環(huán)境如果有大幅降落，焦化行業(yè)可能會(huì)有三分之一的企業(yè)要死掉，如果繼續(xù)延續(xù)現(xiàn)在的形勢(shì)，也會(huì)有5%的企業(yè)要死掉，產(chǎn)能過(guò)剩倒逼焦化企業(yè)必須轉(zhuǎn)型。
其實(shí)，三年前，山西省焦化行業(yè)就已開(kāi)始了整合，進(jìn)入2014年，焦化行業(yè)的兼并重組仍在進(jìn)行，但一路走來(lái)并不順利。
去年10月，山西省經(jīng)信委發(fā)布消息稱(chēng)，在當(dāng)年底前，煤焦主體企業(yè)產(chǎn)能要達(dá)到180萬(wàn)噸，并完成對(duì)被兼并企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)重組、工商登記變更，以及相應(yīng)的產(chǎn)能置換確認(rèn)，否則取消主體企業(yè)資格，列為被兼并企業(yè)，并且還將面臨一系列懲罰措施。
今年3月31日，山西省經(jīng)信委公示了山西省第一批焦化行業(yè)兼并重組主體企業(yè)名單，山西焦煤集團(tuán)、潞安礦業(yè)、美錦能源集團(tuán)等67家企業(yè)成為兼并重組的主體。
唐嘉賓表示，焦化行業(yè)兼并重組要影響很多利益關(guān)系，也會(huì)影響到很多人的就業(yè)問(wèn)題，所以行業(yè)洗牌會(huì)是一個(gè)比較長(zhǎng)的過(guò)程。同時(shí)，他認(rèn)為，焦炭市場(chǎng)在今年上半年已經(jīng)沒(méi)有反彈可能，只能期待下半年的改善。
“目前焦化行業(yè)問(wèn)題比較多，企業(yè)虧損，貸不到款，在大幅度限產(chǎn)時(shí)，副產(chǎn)品也出現(xiàn)虧損，實(shí)在沒(méi)有辦法能做什么了，只有耐心等待市場(chǎng)調(diào)節(jié)，價(jià)格上漲。”唐嘉賓說(shuō)。