積極融資“補血”
當前,多家銀行正通過各種渠道積極融資“補血”。
中小銀行IPO又有新進展。9月,湖北銀保監局批復同意湖北銀行依法依規向證監會申請首次公開發行A股股票并上市,公開發行的股票數量為不超過25.37億股。10月底,湖北銀行A股上市申請材料被證監會接收。
除IPO外,部分銀行定增和配股也有新動作。銀保監會網站11月8日披露,同意中信銀行按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股和H股股東配售股份的方案;郵儲銀行10月26日公告,擬定增募資不超450億元補充核心一級資本。
作為商業銀行補充資本的重要渠道,二級資本債備受青睞。交通銀行11月8日發布的2022年第二期二級資本債券募集說明書顯示,擬發行400億元二級資本債;建設銀行同日公告稱,400億元二級資本債已發行完畢。
數據顯示,截至11月8日,今年以來商業銀行共發行二級資本債7922.75億元,超過去年全年;發行永續債2692億元,較去年發行規模回落明顯。興業研究分析師郭益忻認為,鑒于同期限的永續債發行成本較高,選擇發行成本更低的二級資本債成為主流。
此外,專項債補充中小銀行資本也有新動態。東莞農商行11月4日公告,為落實廣東省深化農村合作金融機構改革總體部署,東莞農商行擬與粵財控股共同參與使用廣東省政府支持中小銀行發展專項債補充普寧農商銀行資本的工作,并將與粵財控股簽訂合作框架協議及相關約定具體安排的協議,向粵財控股收購目標受益權及目標股份。
資本充足率有所提升
得益于多種融資渠道“補血”,商業銀行資本充足情況良好,中小銀行資本補充壓力進一步得到緩解。
銀保監會日前披露的數據顯示,三季度末,商業銀行資本充足率15.09%,同比上升0.29個百分點。從上市銀行三季報看,上市銀行資本充足率指標環比也有所改善。
光大證券首席金融業分析師王一峰稱,三季度末,上市銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為11.17%、12.93%、16.09%,較上季度末分別提升23個基點、22個基點和33個基點。“分紅季節性因素消退疊加風險資產擴張速度保持穩定,上市銀行各級資本充足率有所提升。”王一峰說。
需要指出的是,盡管資本充足率指標有所改善,部分銀行“補血”壓力仍然存在。中泰證券研究所所長戴志鋒認為,大行基本沒有核心一級資本壓力。部分股份行和城商行距離監管要求的核心一級資本充足率不足1%,一定程度上對規模擴張形成約束,存在資本補充壓力。
“上市銀行資本結構性問題仍然存在,即總資本充足率尚存較大緩沖空間,核心一級資本充足率壓力較大。”西部證券分析師雒雅梅表示,據三季報數據測算,部分上市銀行核心一級資本充足率緩沖空間不足1%,或仍存補充訴求。
拓寬資本補充渠道
為助力穩增長,加大支持實體經濟力度,擴大信貸投放,銀行補充資本的需求依然較強。
“寬信用環境下,銀行金融機構繼續加大支持實體經濟力度,不良資產處置力度也將加大,為增強銀行經營抗風險能力,部分銀行補充資本需求較強。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示。
在此背景下,如何進一步拓寬銀行資本補充渠道是關鍵。周茂華建議,中小銀行可根據自身及市場情況,運用多元化工具補充資本;同時,豐富中小銀行補充資本工具,拓寬融資渠道。中國銀行研究院研究員杜陽認為,應不斷優化中小銀行進行資本補充的市場環境。建議避免“一刀切”的市場準入門檻設置,根據銀行資產規模、盈利能力等維度指標,出臺更具體的中小銀行資本補充細則。同時可以引入更多的投資主體進入市場,拓寬中小銀行的融資渠道。
對于中小銀行而言,用足專項債工具尤為重要。杜陽表示,2020年7月以來,專項債補充中小銀行資本已取得突出成果。未來需進一步優化和完善專項債的實施路徑和運作流程,幫助中小銀行真正建立起資本補充的長效機制。