瑞銀表示，瑞信股東所持22.48股瑞信股票將換得1股瑞銀股票，相當(dāng)于每股0.76瑞郎，總對(duì)價(jià)為30億瑞士法郎。該交易預(yù)計(jì)將于2023年底完成，到2027年，每年將節(jié)省約70億美元的成本。這筆交易將締造一個(gè)全球性財(cái)富管理公司，整個(gè)集團(tuán)的投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5萬(wàn)億美元。
瑞士聯(lián)邦政府說(shuō)，面對(duì)目前困難形勢(shì)，瑞銀集團(tuán)收購(gòu)瑞信是恢復(fù)金融市場(chǎng)最近缺乏的信心的最佳解決方案，同時(shí)也是管理瑞士及其公民面臨風(fēng)險(xiǎn)的最佳解決方案。
瑞信成立于1856年，在全球資本市場(chǎng)具有重要影響力。今年2月，瑞信宣布2022年凈虧損73億瑞士法郎，連續(xù)第二年凈虧損。3月14日，瑞信發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，該行對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制存在“重大缺陷”。
全球六大中央銀行官宣協(xié)調(diào)行動(dòng)
為了應(yīng)對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)，全球六大中央銀行剛剛官宣合作。加拿大銀行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲中央銀行、美聯(lián)儲(chǔ)和瑞士國(guó)家銀行今天宣布一項(xiàng)協(xié)調(diào)行動(dòng)，通過(guò)常設(shè)美元流動(dòng)性互換額度安排加強(qiáng)流動(dòng)性供應(yīng)。
為了提高互換額度提供美元資金的有效性，目前提供美元操作的中央銀行已同意將 7 天到期操作的頻率從每周增加到每天。 這些日常運(yùn)營(yíng)將于 2023 年 3 月 20 日星期一開(kāi)始，并將至少持續(xù)到 4 月底。
這些中央銀行之間的互換額度網(wǎng)絡(luò)是一套可用的常備設(shè)施，可作為緩解全球融資市場(chǎng)壓力的重要流動(dòng)性支持，從而有助于減輕此類(lèi)壓力對(duì)家庭和企業(yè)信貸供應(yīng)的影響，
央行超預(yù)期降準(zhǔn)
上周五盤(pán)后，中國(guó)人民銀行決定于2023年3月27日降低金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.25個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為7.6%。
為何這個(gè)時(shí)點(diǎn)降準(zhǔn)？央行表示，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長(zhǎng)，打好宏觀政策組合拳，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。
并強(qiáng)調(diào)，將精準(zhǔn)有力實(shí)施好穩(wěn)健貨幣政策，更好發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，保持貨幣信貸總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)，保持流動(dòng)性合理充裕，保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，更好地支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不搞大水漫灌，兼顧內(nèi)外平衡，著力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
3月15日央行大額超量續(xù)作MLF實(shí)現(xiàn)了2810億元中長(zhǎng)期資金凈投放，導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)3月降準(zhǔn)的預(yù)期熱情有所冷卻。中信證券明明指出，在如此情景下再預(yù)告3月27日降準(zhǔn)25bps，超出了市場(chǎng)預(yù)期。
明明指出，超預(yù)期降準(zhǔn)落地補(bǔ)充中長(zhǎng)期流動(dòng)性，釋放低成本資金緩解銀行負(fù)債成本走高，但LPR降息仍存阻礙。降準(zhǔn)公告重提“發(fā)揮貨幣政策總量與結(jié)構(gòu)雙重功能”，貨幣政策仍存空間。年內(nèi)或仍有降準(zhǔn)，預(yù)計(jì)結(jié)構(gòu)性貨幣政策逐步發(fā)力，降息則需關(guān)注海外貨幣政策取向和金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展情況。存單和短端利率或受利好影響而繼續(xù)下行，長(zhǎng)端利率料將維持偏強(qiáng)走勢(shì)。
中信證券解讀，近期銀行資金面緊張，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)明顯好轉(zhuǎn)但仍然處在初步恢復(fù)階段，且暫沒(méi)有通脹壓力。降準(zhǔn)落地時(shí)點(diǎn)早于市場(chǎng)預(yù)期，有利于提振股市投資者情緒。整體來(lái)看，貨幣政策仍處于相對(duì)寬松的區(qū)間，不需要過(guò)分擔(dān)憂央行控制信貸節(jié)奏。3月27日剛好是1季度末，是流動(dòng)性需求較高的時(shí)點(diǎn)，也可以起到平滑流動(dòng)性的作用。
光大宏觀也指出，市場(chǎng)對(duì)降準(zhǔn)已有預(yù)期，但時(shí)間節(jié)點(diǎn)略超預(yù)期。政府債券融資節(jié)奏加快，疊加美歐銀行風(fēng)波壓低海外加息預(yù)期，為降準(zhǔn)創(chuàng)造了有利契機(jī)。