機(jī)械設(shè)備受益上游需求持續(xù)釋放

按申萬(wàn)行業(yè)分類看，上述293家發(fā)布一季報(bào)預(yù)告的公司中有35家屬于機(jī)械設(shè)備行業(yè)，其中，26家業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比74.29%。按預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比變動(dòng)幅度上限排序，2家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)超過(guò)2000%，6家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增幅在200%-800%之間，7家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增幅在100%-200%之間，11家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增幅在100%以內(nèi)。

4月17日，普源精電發(fā)布2023年一季報(bào)預(yù)告，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.52億元-1.6億元，同比增長(zhǎng)30.15%-36.85%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2268萬(wàn)元-2408萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)430.05%-462.84%。

公司表示，報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利較好增長(zhǎng)原因系國(guó)產(chǎn)替代政策助力、原創(chuàng)技術(shù)紅利釋放、高端產(chǎn)品持續(xù)拉動(dòng)等多個(gè)因素共同作用所致。

東高科技投研學(xué)院副院長(zhǎng)楊波在接受記者采訪時(shí)表示，隨著AI技術(shù)的發(fā)展，儀器儀表行業(yè)加速向智能化趨勢(shì)發(fā)展，疊加高端市場(chǎng)進(jìn)口替代政策的助力，2023年一季度科學(xué)儀器產(chǎn)品銷售訂單持續(xù)增長(zhǎng)，客戶群體不斷拓展。

東方精工在近日發(fā)布的一季報(bào)預(yù)告中表示，報(bào)告期內(nèi)公司核心主業(yè)智能瓦楞紙包裝裝備業(yè)務(wù)整體增勢(shì)良好，瓦楞紙板線業(yè)務(wù)在手訂單快速增長(zhǎng)、產(chǎn)銷兩旺，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7250萬(wàn)元-8500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)95%-129%。

楊波認(rèn)為，一季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體走勢(shì)持續(xù)企穩(wěn)向好，社融數(shù)據(jù)持續(xù)超預(yù)期，企業(yè)中長(zhǎng)期貸款保持多增態(tài)勢(shì)。基建、制造業(yè)固定資產(chǎn)投資保持韌性，制造業(yè)PMI連續(xù)三個(gè)月站在榮枯線上，下游制造業(yè)景氣度回升，為上游機(jī)械設(shè)備產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)銷提供了強(qiáng)大的市場(chǎng)需求。

細(xì)分賽道方面，上述26家業(yè)績(jī)預(yù)喜的機(jī)械設(shè)備上市公司中，有7家來(lái)自能源及重型設(shè)備行業(yè)，4家來(lái)自自動(dòng)化設(shè)備。此外，儀器儀表、金屬制品等領(lǐng)域也有多家公司上榜。

“自動(dòng)化設(shè)備產(chǎn)業(yè)除了受益下游制造業(yè)景氣度逐漸回升外，另一主要驅(qū)動(dòng)因素是隨著AI時(shí)代的到來(lái)，機(jī)器視覺工業(yè)化應(yīng)用技術(shù)將快速提升，自動(dòng)化設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈中國(guó)產(chǎn)化率重要性以及成長(zhǎng)性也將得到高速發(fā)展。”楊波同時(shí)表示，對(duì)于能源及重型設(shè)備，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)趨勢(shì)依舊，短期可以重點(diǎn)關(guān)注智能化或具備“泛半導(dǎo)體”平臺(tái)化布局能力的公司。

電力設(shè)備有望跑出業(yè)績(jī)加速度

另一個(gè)一季報(bào)預(yù)告預(yù)喜熱點(diǎn)行業(yè)是電力設(shè)備。上述293家發(fā)布一季報(bào)預(yù)告的公司中有27家屬于電力設(shè)備行業(yè)，其中26家業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比約96.3%。按預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比變動(dòng)幅度上限排序，1家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)超過(guò)1000%，13家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增幅在100%-400%之間，12家公司的凈利預(yù)計(jì)同比增幅在100%以內(nèi)。

黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文向記者表示，電力設(shè)備行業(yè)報(bào)告期內(nèi)多數(shù)公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，主要原因是風(fēng)電和光伏板塊2022年的巨幅增量，進(jìn)一步輻射到了產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。電力設(shè)備作為承載風(fēng)電、光伏的設(shè)施樞紐，持續(xù)的訂單增量反映到了業(yè)績(jī)上行潛力中。

細(xì)分賽道方面，上述26家業(yè)績(jī)預(yù)喜電力設(shè)備上市公司中，電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)有8家，風(fēng)電設(shè)備行業(yè)有3家，光伏設(shè)備行業(yè)有6家，電池行業(yè)有6家，這四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的增長(zhǎng)情況更為搶眼。此外，還有公司分布在其他電源設(shè)備行業(yè)。

例如，通達(dá)股份一季報(bào)預(yù)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司電線電纜業(yè)務(wù)訂單持續(xù)快速增長(zhǎng)，電力電纜、架空纜等產(chǎn)品銷量同比大幅增長(zhǎng)，電線電纜海外出口業(yè)務(wù)恢復(fù)迅速，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3034.87萬(wàn)元-4105.99萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)152.72%-241.91%。

與通達(dá)股份類似，同樣受益于需求增長(zhǎng)的還有多家電力設(shè)備公司。風(fēng)電設(shè)備零部件供應(yīng)商振江股份在一季報(bào)預(yù)告中表示，報(bào)告期內(nèi)公司風(fēng)電、光伏業(yè)務(wù)整體發(fā)展良好，新產(chǎn)品和新客戶的開發(fā)取得了較好成效，在手訂單充足，推動(dòng)了公司主營(yíng)業(yè)績(jī)的提升,預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4200萬(wàn)元-5100萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)128.23%-177.14%。

楊波表示，招標(biāo)量?jī)r(jià)決定了未來(lái)風(fēng)電新增裝規(guī)模和整機(jī)企業(yè)盈利水平。風(fēng)電項(xiàng)目風(fēng)機(jī)的交付期普遍為一年左右，上一年的風(fēng)機(jī)招標(biāo)量基本決定了當(dāng)年新增裝機(jī)規(guī)模。2022年全國(guó)風(fēng)電招標(biāo)103.2GW，其中陸上項(xiàng)目555個(gè)，招標(biāo)總量85.3GW；海上風(fēng)電項(xiàng)目48個(gè)，招標(biāo)總量17.9GW，明顯超2021年全年水平，為2023年第一季度風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)形成了強(qiáng)支撐，為相關(guān)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)利好。

商務(wù)部研究院電商所副研究員洪勇向記者表示，隨著全球大力提倡發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，疊加風(fēng)電技術(shù)進(jìn)步和成本持續(xù)下降，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。預(yù)計(jì)2023年中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

國(guó)家能源局近日頒發(fā)的《2023年能源工作指導(dǎo)意見》明確提出，2023年風(fēng)電、光伏裝機(jī)總量增加1.6億千瓦左右，發(fā)電量占全社會(huì)用電量的比重達(dá)到15.3%。

陳興文認(rèn)為，國(guó)家大力發(fā)展風(fēng)電、光電。同時(shí)，引導(dǎo)大數(shù)據(jù)中心等參與電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)，新建輸電通道可再生能源比例原則上不低于50%，預(yù)計(jì)風(fēng)電、光電、線纜、儲(chǔ)能電池等板塊將在陸續(xù)出臺(tái)的政策利好下，持續(xù)跑出優(yōu)異的業(yè)績(jī)加速度。