最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月末全國進(jìn)口鐵礦石港口庫存超過1.12億噸，雖環(huán)比減少108萬噸，降幅為0.95%，但同比依然增加了3938萬噸，增幅為35%，鐵礦石港口庫存連續(xù)7個(gè)月超過1億噸。高庫存之下，8月末中國鐵礦石價(jià)格指數(shù)(以下簡稱CIOPI)為309.52點(diǎn)，環(huán)比下降18.1點(diǎn)，降幅為5.5%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。
有行業(yè)分析師表示，近期鐵礦石價(jià)格連續(xù)下跌是一個(gè)“擠泡沫”的過程。目前國際鐵礦石價(jià)格大約在90美元/噸，2011年最高時(shí)達(dá)到191美元/噸。雖然從表面上看，礦價(jià)已經(jīng)“腰折”，但是與國際礦石巨頭的成本相比，目前的鐵礦石價(jià)格依然虛高。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速回落影響，國內(nèi)市場鋼價(jià)依然疲軟，鐵礦石價(jià)格大幅下跌，但進(jìn)口鐵礦石持續(xù)增加，鐵礦石市場供大于求局面未有改變，后期礦價(jià)仍將呈現(xiàn)波動(dòng)下行的走勢。
礦價(jià)跌破90美元
截至8月末，CIOPI為309.52點(diǎn)，環(huán)比下降18.1點(diǎn)，降幅為5.5%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。其中：國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)為279.42點(diǎn)，環(huán)比下降3.2點(diǎn)，降幅為1.13%，降幅有所縮小；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)為323.14點(diǎn)，環(huán)比下降24.84點(diǎn)，降幅為7.14%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。
從全月情況來看，8月份CIOPI總體呈現(xiàn)波動(dòng)下降的走勢，全月平均值為320.69點(diǎn)，環(huán)比下降8.29點(diǎn)，降幅為2.52%。其中：國產(chǎn)鐵礦石價(jià)格指數(shù)平均值為282.25點(diǎn)，環(huán)比下降10.19點(diǎn)，降幅為3.48%；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格指數(shù)平均值為338.08點(diǎn)，環(huán)比下降11.97點(diǎn)，降幅為3.42%。
具體價(jià)格方面，8月當(dāng)月國產(chǎn)鐵精礦平均價(jià)格為726.29元/噸，環(huán)比下降0.42元/噸，降幅為0.06%，全月價(jià)格小幅波動(dòng)。其中：8月1~4日，國產(chǎn)礦價(jià)格從727.4元/噸小幅上漲至728.14元/噸；8月4~27日，逐漸小幅下降至724.96元/噸；8月27日以后，繼續(xù)快速下降到718.99元/噸。
同期，品位為62%的進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為91.32美元/噸，環(huán)比下降3.23美元/噸，降幅為3.42%，月底價(jià)格一度跌破90美元/噸。其中：8月1~5日逐漸小幅上漲，從93.3美元/噸上漲至94美元/噸；8月5~14日開始連續(xù)下跌，從94美元/噸下跌至91美元/噸；8月15日又小幅反彈至92美元/噸；8月15~29日再入連續(xù)下跌區(qū)間，從92美元/噸逐步跌破90美元/噸，月底跌至87.28美元/噸。
wind咨詢數(shù)據(jù)顯示，在截至8月29日的一周內(nèi)，澳洲發(fā)往中國的鐵礦石總量為943.5萬噸，環(huán)比減少4萬噸，當(dāng)周巴西離港總量為669.9萬噸，環(huán)比增加146萬噸，國外發(fā)貨量總體有所走高。然而，中國北方主要港口鐵礦石到港量為1130萬噸，環(huán)比增加139萬噸，創(chuàng)3月份以來的單周新高。
在庫存高企、礦價(jià)走弱的背景下，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對(duì)原材料的儲(chǔ)備意愿也隨之降低。截至8月29日，國內(nèi)大中型鋼廠進(jìn)口礦平均庫存可用天數(shù)繼續(xù)下降至30天；64家樣本鋼廠的進(jìn)口礦庫存平均可用天數(shù)也下降至27天。
后期下行態(tài)勢難改
中鋼協(xié)預(yù)計(jì)，無論從需求、供給還是鋼材價(jià)格的走勢來看，后期鐵礦石價(jià)格都將繼續(xù)波動(dòng)下行的態(tài)勢。
從需求層面來看，鋼鐵生產(chǎn)小幅回升，鐵礦石需求增長乏力。8月末中鋼協(xié)CSPI國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為90.63點(diǎn)，連續(xù)5個(gè)月下跌，環(huán)比下跌1.25點(diǎn)，跌幅為1.36%。據(jù)中鋼協(xié)旬報(bào)統(tǒng)計(jì)，8月中旬國內(nèi)大中型鋼鐵企業(yè)粗鋼累計(jì)日產(chǎn)量為182.63萬噸，環(huán)比上月增加2.76萬噸，增幅為1.53%。總體來看，9月份雖然是傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，“穩(wěn)增長”等一系列利好政策措施也逐步落實(shí)，但目前鋼鐵生產(chǎn)已經(jīng)處于較高水平，再進(jìn)行大幅增產(chǎn)的可能性很低，同時(shí)也不具備大幅增產(chǎn)的條件，鐵礦石需求增長空間有限。
從供給來看，進(jìn)口鐵礦石持續(xù)增加，國產(chǎn)礦產(chǎn)量連續(xù)增長，鐵礦石資源供應(yīng)充足，鐵礦石市場總體供大于求。8月末，全國進(jìn)口鐵礦石港口庫存達(dá)11237萬噸，雖環(huán)比減少108萬噸，降幅為0.95%，但同比依然增加了3938萬噸，增幅為35%，連續(xù)7個(gè)月超過1億噸。1～7月，國產(chǎn)鐵礦石(原礦)產(chǎn)量增加了7161.3萬噸，同比增長9.2%，鐵礦石進(jìn)口量為5.4億噸，同比增加8245萬噸，同比增長18%；而同期全國生鐵產(chǎn)量同比僅增加160.9萬噸，增幅僅為0.4%。鐵礦石資源供應(yīng)增量大幅超過國內(nèi)煉鋼生鐵增產(chǎn)需求。
此外，持續(xù)疲軟的鋼材價(jià)格，也讓國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱。7月份，中鋼協(xié)會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤37.5億元，環(huán)比減少20.11億元，降幅為34.9%；1～7月累計(jì)銷售利潤率只有0.54%。8月末，中國鋼材價(jià)格指數(shù)為90.63點(diǎn)，創(chuàng)今年以來新低，連續(xù)11個(gè)月低于100點(diǎn)，較2013年年底下跌8.51點(diǎn)，跌幅為8.58%。鋼價(jià)的疲軟以及鋼鐵企業(yè)微弱的利潤水平，也使得后期鐵礦石價(jià)格沒有止跌反彈的理由。
國際礦商現(xiàn)分化
從2011年最高時(shí)的191美元/噸，到如今的90美元/噸，鐵礦石價(jià)格已經(jīng)“攔腰折斷”。然而，在當(dāng)下礦價(jià)不斷“擠泡沫”的過程中，國際鐵礦石生產(chǎn)商的境遇也出現(xiàn)了分化。
一些中小型鐵礦石生產(chǎn)商已經(jīng)開始遭受重創(chuàng)。據(jù)了解，今年以來澳大利亞鐵礦石價(jià)格累計(jì)下跌了三成，由于鐵礦石價(jià)格暴跌，繼今年7月份澳大利亞舍溫鐵礦公司率先宣布破產(chǎn)之后，另一家小型礦商西部沙漠資源公司近期也宣告倒閉……
與中小礦商的難堪重負(fù)相比，必和必拓等國際鐵礦石巨頭卻在“瘋狂”地?cái)U(kuò)產(chǎn)，以搶奪更大的市場份額和利潤。據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG的鐵礦石產(chǎn)量、供應(yīng)量同比增幅均超過10%。其中一位礦石巨頭的高層甚至表示，“從公司經(jīng)營的角度，我們絕不會(huì)對(duì)鐵礦石產(chǎn)量進(jìn)行任何限制，因?yàn)槲覀冇泻芎玫睦麧櫍隙〞?huì)更多地生產(chǎn)。”
截至6月30日，必和必拓的鐵礦石產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到2.25億噸，比預(yù)期高出4%，公司下一年度鐵礦石產(chǎn)量或?qū)⒃鲋?.45億噸。力拓集團(tuán)在澳洲的鐵礦石年產(chǎn)能已經(jīng)提前兩個(gè)月達(dá)產(chǎn)至2.9億噸，上半年鐵礦石發(fā)貨量和產(chǎn)量雙雙創(chuàng)造新紀(jì)錄，2017年前年產(chǎn)能將達(dá)3.6億噸。巴西淡水河谷也公開表示，2018年后鐵礦石年產(chǎn)能將進(jìn)一步增加到4.5億噸。
面對(duì)持續(xù)下跌的礦價(jià)，國際礦山巨頭卻以增產(chǎn)應(yīng)對(duì)，究其原因，自身的低成本為他們解除了后顧之憂。業(yè)內(nèi)專家表示，對(duì)于必和必拓、力拓、淡水河谷等全球礦山巨頭而言，他們的鐵礦石開采成本只有20～40美元/噸，即便按照40美元/噸的成本價(jià)格計(jì)算，目前90美元/噸的鐵礦石價(jià)格，依然可以讓這些礦石巨頭穩(wěn)賺超過100%的利潤。更何況，他們的大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)還可以將其他高成本的中小礦商擠出市場。
不管怎樣，在鐵礦石價(jià)格“擠泡沫”的過程中，國際鐵礦石市場也將重新洗牌，一些成本較高的中小礦商將被淘汰出局；反過來，國際鐵礦石市場的優(yōu)勝劣汰，也將促使鐵礦石價(jià)格逐漸回歸合理水平。