繼7月4日40萬(wàn)噸礦船“遠(yuǎn)卓海”輪靠泊后，7月25日，青島港又迎來(lái)了真正滿(mǎn)載40萬(wàn)噸礦石的“索哈爾”輪。這意味著，中國(guó)港口干散貨作業(yè)的“大船時(shí)代”終于來(lái)臨。
在“索哈爾”靠岸前一天，全球最大鐵礦石生產(chǎn)商淡水河谷公布其2015年二季度實(shí)現(xiàn)鐵礦石產(chǎn)量8530萬(wàn)噸，為歷史同期最高。至此，占據(jù)全球70%以上供應(yīng)的四大礦山（淡水河谷、力拓、必和必拓、FMG）都發(fā)布了二季度產(chǎn)量數(shù)據(jù)，四大礦山產(chǎn)量均有所增加。
在市場(chǎng)分析師看來(lái)，礦山巨頭目前仍能盈利，其增加產(chǎn)能的做法是為了降低單位生產(chǎn)成本，“每一噸的利潤(rùn)少了，就靠量大來(lái)維持。”在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)必進(jìn)一步加劇全球性供應(yīng)過(guò)剩的局面，對(duì)價(jià)格施加更大壓力，礦價(jià)短期內(nèi)難以見(jiàn)底。
四大礦山均增產(chǎn)
按照淡水河谷的預(yù)測(cè)，到2018年，其對(duì)中國(guó)鐵礦石運(yùn)量將從1.5億噸增長(zhǎng)到3億噸，這將帶來(lái)40萬(wàn)噸大船的常態(tài)化靠泊。當(dāng)然，背后的支撐來(lái)自淡水河谷產(chǎn)量的提升。
2015年二季度，淡水河谷實(shí)現(xiàn)鐵礦石產(chǎn)量8530萬(wàn)噸，是其有史以來(lái)第二高的季度產(chǎn)量，也是歷史同期最高產(chǎn)量；力拓二季度實(shí)現(xiàn)鐵礦產(chǎn)量7970萬(wàn)噸，環(huán)比增7%，同比增9%；同時(shí)，必和必拓在7月22日公布的財(cái)年報(bào)告顯示，其西澳鐵礦石的2.54億噸產(chǎn)量已超過(guò)2015財(cái)年（截至2015年6月30日）目標(biāo)所定的2.5億噸，增幅達(dá)13%；此外，因融資23億美元延長(zhǎng)債務(wù)期限的FMG，其二季度鐵礦石產(chǎn)量為4100萬(wàn)噸，同比雖有0.2%的下降，環(huán)比卻大增11%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，4月份以來(lái)，受力拓、必和必拓等國(guó)際礦山巨頭增產(chǎn)的影響，供需平衡繼續(xù)惡化。
有機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，相關(guān)62%鐵礦石指數(shù)在7月8日一度跌至44.50美元/噸，而今年最高還是在1月1日的71.75美元/噸。
四大礦山的鐵礦石開(kāi)采成本多在20~30美元/噸，即使在價(jià)格較低時(shí)，也能獲得足夠的利潤(rùn)，弭澎琦說(shuō)，其增加產(chǎn)能的做法是為了降低單位生產(chǎn)成本，“每一噸的利潤(rùn)少了，就靠量大來(lái)維持。”
Mysteel進(jìn)口礦分析師周遠(yuǎn)見(jiàn)曾告訴記者，“不管礦價(jià)高低，對(duì)四大礦山來(lái)說(shuō)都是在賺錢(qián)，從控制成本角度，讓其減產(chǎn)的可能性不大”。
進(jìn)口礦價(jià)難言見(jiàn)底
在鐵礦石價(jià)格下跌，四大礦山增產(chǎn)的同時(shí)，一些高成本的非主流礦山開(kāi)始減產(chǎn)限產(chǎn)。據(jù)長(zhǎng)江證券數(shù)據(jù)，2015年海外非主流礦已經(jīng)退出或預(yù)計(jì)退出產(chǎn)能總計(jì)達(dá)7600萬(wàn)噸。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，今年前6個(gè)月，我國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到6.35億噸，同比下降10.7%。中礦協(xié)預(yù)計(jì)，全年國(guó)產(chǎn)鐵礦石產(chǎn)量累計(jì)降幅或達(dá)15%左右。“短期之內(nèi)，鐵礦石價(jià)格還是會(huì)有一定壓力。”有業(yè)內(nèi)人士指出，如果要讓那些高成本的礦山退出市場(chǎng)，鐵礦石的價(jià)格要維持在低位一段時(shí)間。“現(xiàn)在其實(shí)已經(jīng)是一種惡性循環(huán)，但還在四大礦山的掌控之中。”在弭澎琦看來(lái)，四大礦山本身就掌控定價(jià)權(quán)，現(xiàn)在更多是搶市場(chǎng)份額。
在行業(yè)難見(jiàn)起色的背景下，主要受益于去年礦價(jià)的下跌幅度快于鋼價(jià)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)2014年整體實(shí)現(xiàn)盈利。然而，今年4月份以來(lái)，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)觸底反彈，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)卻開(kāi)始持續(xù)陰跌，二者價(jià)格走勢(shì)背離使得鋼鐵企業(yè)再度掙扎在盈虧線上。
中鋼協(xié)表示，今年上半年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量近20年來(lái)首次下降，但鋼鐵企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損仍很?chē)?yán)重，進(jìn)一步擴(kuò)大至216.8億元人民幣，虧損企業(yè)占統(tǒng)計(jì)會(huì)員企業(yè)戶(hù)數(shù)逾四成。
更多業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，如果國(guó)內(nèi)鐵礦企業(yè)在這輪沖擊中大批退出，未來(lái)一旦市場(chǎng)形勢(shì)轉(zhuǎn)好，自給率降低的中國(guó)鋼鐵業(yè)將在鐵礦石貿(mào)易談判中進(jìn)一步降低話語(yǔ)權(quán)。目前，中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中所占比例達(dá)到了一半左右。面對(duì)礦業(yè)巨頭的不斷擴(kuò)張，中國(guó)的需求陷入停滯，這些額外的產(chǎn)出，都在加劇全球供應(yīng)過(guò)剩的局面。
從力拓、必和必拓、淡水河谷、FMG發(fā)布的季報(bào)或公告來(lái)看，今年四大礦山計(jì)劃增產(chǎn)8000萬(wàn)噸，全年總產(chǎn)量將從去年的10億噸增加到10.8億噸。有分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，四大礦山想通過(guò)擴(kuò)產(chǎn)來(lái)擠壓中小礦山，加之中國(guó)沒(méi)有剛性需求，預(yù)計(jì)后期鐵礦石市場(chǎng)供大于求的壓力將繼續(xù)加大，礦價(jià)短期內(nèi)難言底部。