此次重組為首鋼集團內(nèi)部資產(chǎn)置換，將盈利能力呈現(xiàn)虧損狀態(tài)的貴州首鋼產(chǎn)業(yè)投資有限公司(簡稱“貴州投資”)從首鋼股份剝離，將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)良好、實現(xiàn)盈利且配套完備的首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責任公司(簡稱“京唐鋼鐵”)注入上市公司。

據(jù)了解，貴州投資除長期股權投資外，沒有經(jīng)營業(yè)務，2013年、2014年、2015年一季度歸屬于母公司所有者的凈利潤分別虧損-9028.81萬元、6252.66萬元、-2329.84萬元;而京唐鋼鐵同期業(yè)績分別為-17.57億元、1.24億元、1218.59萬元。貴州投資2014年的資產(chǎn)總額、營收、資產(chǎn)凈額與首鋼股份同期數(shù)據(jù)的占比分別為2.16%、0.37%、3.74%;而京唐鋼鐵的同項占比分別為103.21%、113.27%、79.62%。

京唐鋼鐵盈利預測報告顯示，預計2015年度和2016年度預測歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2.98億元和7.98億元。此次交易完成后，首鋼股份總資產(chǎn)規(guī)模、收入規(guī)模、凈利潤水平均有所增加，截至今年一季度的合并數(shù)據(jù)分別為1240.02億元、114.48億元、-2.27億元。

在此次重組前，首鋼股份產(chǎn)品結(jié)構(gòu)主要以熱軋產(chǎn)品為主，而京唐鋼鐵產(chǎn)品主要以冷系高端產(chǎn)品為主，且地處沿海，具有港口碼頭資源，物流成本優(yōu)勢明顯。京唐鋼鐵位于曹妃甸，未來有望受益“京津冀”協(xié)同發(fā)展。

首鋼股份總經(jīng)理劉建輝表示，本次重大資產(chǎn)置換完成后，首鋼及其控股的京唐鋼鐵可以實現(xiàn)原材料、備品備件、半成品、資金、工藝技術、人才的高效率協(xié)同、共享，并且可以更好的實現(xiàn)鐘擺式運輸，進一步發(fā)揮京唐鋼鐵自有碼頭優(yōu)勢，可以顯著提高經(jīng)濟效益，產(chǎn)生1+1>2的效果。

另據(jù)首鋼股份方面介紹，京唐鋼鐵在海水淡化、循環(huán)經(jīng)濟等新產(chǎn)業(yè)上具有一定優(yōu)勢與競爭性，能改善和提升首鋼股份的資產(chǎn)質(zhì)量和運營效率。

首鋼股份作為首鋼總公司發(fā)展及整合下屬鋼鐵及產(chǎn)業(yè)鏈延伸相關業(yè)務和資產(chǎn)的唯一上市平臺，此次的資產(chǎn)置換一定程度上可視為首鋼集團整體上市的第一步。在首鋼集團的戰(zhàn)略規(guī)劃部署中，以鋼鐵資產(chǎn)借首鋼股份整體上市為目標，這意味著后續(xù)資本運作連續(xù)劇可期。