經(jīng)營慘淡的鋼鐵行業(yè)，即將交出2015年度成績單。1月中旬，八一鋼鐵預告，2015年全年凈利潤-25億元，同比虧損擴大22.85%。
這不是一個孤例。經(jīng)統(tǒng)計，按申萬分類的34家上市鋼企中，18家企業(yè)已公布2015年業(yè)績預告，其中12家預虧，占三分之二；5家預盈，但大部分增長下滑。
經(jīng)營壓力之下，部分企業(yè)忍痛去產(chǎn)能。據(jù)我的鋼鐵網(wǎng)不完全統(tǒng)計，截至2015年12月底，全國停產(chǎn)（部分停產(chǎn)）鋼廠合計涉及產(chǎn)能為8086萬噸。22日的國務院常務會議又進一步明確提出，在近幾年淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能9000多萬噸的基礎上，再壓減粗鋼產(chǎn)能1億至1.5億噸。市場力量和國家政策正雙向逐步倒逼鋼鐵行業(yè)過剩產(chǎn)能退出。
鋼企盈利能力整體下滑
最冷寒潮來襲，鋼鐵企業(yè)去年的業(yè)績大幅下滑和虧損尤為明顯。其中，三鋼閩光預計2015年虧損7.06億元至7.22億元，下降幅度高達2310.11%至2360.09%。行業(yè)龍頭寶鋼股份去年業(yè)績也縮水八成，本月19日預告歸屬于上市公司股東的凈利潤為9.61億元，同比減少83.4%。
而此前凈利連年增長的鋼企在去年也遭遇滑鐵盧。連續(xù)三年業(yè)績上升的沙鋼股份預計2015年全年虧損1.2億元至1.6億元，前三季度虧損0.904億元。同樣前三年業(yè)績高速增長的武鋼股份，預計2015年度將首次出現(xiàn)較大金額的虧損，去年三季報凈利為-9.89億元。
一片跌聲中，業(yè)績逆勢上揚的是金洲管道。公司預計去年全年凈利潤0.94億元至1.18億元，同比增長20%至50%，去年前三季度營業(yè)利潤保持增長。而其余預盈企業(yè)的利潤都有不同程度下滑。
按行業(yè)細分來看，業(yè)績預增的5家企業(yè)中除寶鋼以外，均屬于特鋼行業(yè)，包括久立特材、永興特鋼、常寶股份等。而普鋼分類內(nèi)的企業(yè)普遍虧損。若以銷售凈利率來衡量公司凈利獲取能力，行業(yè)整體呈下滑態(tài)勢，但特鋼企業(yè)表現(xiàn)要優(yōu)于普鋼。超七成普鋼企業(yè)銷售凈利率為負，表現(xiàn)最好的寶鋼股份達到1.8992%；而9家特鋼企業(yè)中有2家的銷售凈利率為負數(shù)，4家銷售凈利率超5%。
中鋼協(xié)產(chǎn)業(yè)研究小組近期統(tǒng)計分析，去年前三季度的普鋼行業(yè)銷售凈利率為-2.6%，較2014年同期下降3.2個百分點，創(chuàng)近8年以來同期最低值，比最高年份2008年下降了8.39個百分點。
倒逼企業(yè)艱難去產(chǎn)能
需求的下降迫使企業(yè)不得不關停產(chǎn)能。以八一鋼鐵為例，去年新疆地區(qū)螺紋鋼價跌幅擴大至22.78%，公司被迫關停產(chǎn)能。長江證券鋼鐵分析師王鶴濤說，公司2015年業(yè)績虧損程度進一步擴大主要源于疆內(nèi)鋼材供需矛盾不斷劇烈?guī)砉井a(chǎn)品銷售量價齊跌。
“行業(yè)要想扭虧為盈，首先還得去產(chǎn)能。”我的鋼鐵網(wǎng)資訊總監(jiān)徐向春對上證報記者表示，“就目前來看，企業(yè)出于對業(yè)績表現(xiàn)、員工信心等多方面考慮，不會下調(diào)2016年的產(chǎn)量目標，但是市場力量逼迫企業(yè)減產(chǎn)甚至關停的過程已經(jīng)在進行中。”
去年3月，攀成鋼冶煉區(qū)高爐、轉(zhuǎn)爐及棒線材生產(chǎn)機組正式關停，攀成鋼轉(zhuǎn)型升級職工分流安置方案也經(jīng)公司投票通過。之后，太鋼集團臨鋼、包鋼、鄂鋼、首鋼長鋼公司、無錫錫興特鋼等都有關停退出。在最為艱難的去年第四季度，停產(chǎn)現(xiàn)象集中爆發(fā)，產(chǎn)能500萬噸的唐山松汀鋼鐵被迫全面停產(chǎn)，另有幾家規(guī)模較小的鋼廠也相繼停產(chǎn)。
隨著市場化去產(chǎn)能進行中，國家的相關支持政策也初步落定。總規(guī)劃目標上，在近幾年淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能9000多萬噸的基礎上，再壓減粗鋼產(chǎn)能1億-1.5億噸。地方上，鋼鐵重鎮(zhèn)河北省也提出2016年壓減煉鐵產(chǎn)能1000萬噸、煉鋼產(chǎn)能800萬噸。
與此同時，支持產(chǎn)能退出的產(chǎn)業(yè)基金設立的方向已經(jīng)明確。1月22日，財政部發(fā)文《關于征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金有關問題的通知》，由此專項資金的部分來源確定為全國范圍燃煤和可再生能源發(fā)電機組上網(wǎng)電量、燃煤自備電廠自發(fā)自用電價。資金將以“獎補”形式發(fā)放。
徐向春指出，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動下的產(chǎn)能退出過程必將是漫長的，其中將面臨諸多地方政府與企業(yè)之間的博弈，但在國家政策的明確支持下，去產(chǎn)能效應將逐步體現(xiàn)。