包鋼股份公布非公開發行股票預案,擬募集資金不超過298億元,主要用于收購包鋼集團選礦相關資產、白云鄂博礦綜合利用工程項目選鐵相關資產、尾礦庫資產以及補充流動資金。
包鋼股份副總經理劉金毅說,本次收購完成后,包鋼股份將在掌握白云鄂博西礦資源的基礎上,進一步掌握集團所屬的白云鄂博東主礦和尾礦庫資產。這意味著,包鋼股份將完全控制白云鄂博的稀土原料,進一步向上游礦山資源延伸,包鋼股份轉型資源經營型企業邁出了實質性一步。對于包鋼股份今后的發展方向,劉金毅表示,公司今后將優化鋼鐵,突出稀土,大力發展能源和有色金屬行業,充分利用資源優勢和政府的支持,實現鋼鐵企業向資源企業的轉型。
鐵礦來源更有保障
公告顯示,本次非公開發行A股股票數量不超過82.55億股,發行價格為3.61元/股。上述募集資金投資項目中,尾礦庫資產的預估值約為273億元,除收購尾礦庫資產外,剩余的募集資金將用于收購包鋼集團擁有的選礦相關資產、白云鄂博礦綜合利用工程項目選鐵相關資產及補充流動資金。
本次發行對象為公司控股股東包頭鋼鐵(集團)有限責任公司、招商財富資產管理有限公司、國華人壽保險股份有限公司、財通基金管理有限公司、上海理家盈貿易有限公司、上海六禾丁香投資中心(有限合伙)和華安資產管理(香港)有限公司。
其中,包鋼集團認購數量為48.22億股、招商財富為5.87億股、國華人壽為6.09億股、財通基金為4.28億股、理家盈為7.76億股、上海六禾為6.17億股、華安資產為4.16億股。本次發行不會導致公司控制權發生變化。
公告顯示,包鋼集團選礦相關資產于1965年建成投產,是包鋼集團主要的鐵精礦生產基地,具備年處理白云鄂博鐵礦石1200萬噸的生產能力,主要向公司供應鐵精礦。包鋼集團白云鄂博礦綜合利用工程項目是“白云鄂博礦資源綜合利用國家級示范基地”建設的關鍵項目之一,其選鐵相關資產包括選鐵生產線、公輔設施及相應的尾礦庫等,主要用于白云鄂博鐵礦氧化礦的選礦生產,并貯存產生的尾礦資源。
包鋼股份副總經理劉金毅說,目前包鋼股份50%以上的鐵精礦來源于自有礦山,但外購礦石供應還存在不確定性。此次,公司與包鋼集團簽訂《排他性礦石供應協議》,本次交易完成后,公司對包鋼集團下屬白云鄂博地區鐵礦石及相關資源擁有排他性購買權,包鋼集團供應的礦石經過包鋼股份選礦后產生的尾礦歸屬于包鋼股份。前述兩項資產收購及相關協議將保障公司未來鐵礦石原料的穩定來源。
尾礦是最大亮點
本次注入的三項資產中,包鋼集團尾礦庫資產是最大的看點。
根據內蒙古自治區第五地質礦產勘查開發院2013年12月編制的《內蒙古自治區包頭市包鋼尾礦庫礦產資源評價報告》,截至2013年11月30日,該尾礦庫的尾礦資源儲量為19712.49萬噸,資源儲量類型全部為控制的經濟基礎儲量(122b),稀土氧化物(REO)品位達7.00%,富集度相對高于原礦。此外還包括,稀土氧化物儲量達1379.87萬噸,鈮氧化物27萬噸以上,鐵金屬3130萬噸和氟化物4392萬噸。
一位稀土行業分析師說,本次交易完成后,未來集團稀土礦產資源的利益將全部由包鋼股份享有。而從包鋼股份掌握的稀土資源價值來看,按照目前國內44%混和碳酸稀土的市場價格2.6-2.8萬元/噸估算,僅尾礦庫中所含的稀土資源的價值就達到8000億元以上。這為包鋼股份的盈利前景提供了廣闊的想象空間。
劉金毅表示,本次資產注入完成后,集團的礦石資源將全部由包鋼股份掌控,公司由此介入了稀土生產環節,可以享受稀土產業鏈利潤,收購尾礦庫資產進一步完善了公司在稀土等有色金屬原料開發方面的產業布局,為公司實現轉型奠定堅實的基礎。
在談到包鋼股份和包鋼稀土今后的定位時,劉金毅表示,包鋼股份將控制上游的稀土原料,包鋼稀土重點在稀土冶煉和分離,稀土應用上發展。
向資源企業轉型
中鋼協統計顯示,今年前11個月,我國鋼鐵企業的利潤總計161.8億元,行業銷售利潤率只有0.48%。如果只算主營業務,鋼廠的利潤總計58億元,相當于每噸鋼的盈利只有4.2元。
包鋼股份三季報顯示,公司凈利潤同比下滑40.84%。劉金毅表示,鋼價低迷是公司業績下滑的主要原因,公司正在充分利用資源優勢和政府的支持,努力實現鋼鐵企業的轉型。公司今后發展戰略是優化鋼鐵,突出稀土,大力發展能源和有色金屬行業,向資源型企業轉型。
劉金毅說,優化鋼鐵,就是做一些別人沒有的、有自己特色的產品。公司用了將近20年時間研究稀土在鋼鐵中的應用,目前的稀土鋼產品——稀土軌和稀土鋼板,市場反應不錯。稀土軌主要是出口,每年出口量在20-30萬噸,稀土鋼板主要用于汽車的車橋、門柱。“稀土鋼的特性是高強度、高韌性、焊接性能好,拉拔性能好,市場空間巨大。”
本次交易是包鋼股份2013年以來第二次重大資產注入。2013年2月,包鋼股份通過非公開發行股票募集資金購買資產的方式完成了對包鋼集團下屬巴潤礦業及白云鄂博鐵礦西礦采礦權的收購。白云鄂博鐵礦西礦稀土、鈮、鈧等資源儲量豐富,價值量巨大,通過該次資產注入,包鋼股份擁有了白云鄂博西礦的稀土等資源。
上述分析師說,本次交易將進一步提升包鋼股份資源的掌控量。收購完成后,包鋼股份將在掌握白云鄂博西礦資源的基礎上,進一步掌握集團所屬的白云鄂博東主礦和尾礦庫資產。同時,還將通過排他性購買權使公司成為包鋼集團下屬白云鄂博地區鐵礦石選鐵后尾礦資源的擁有者,從而使包鋼股份成為包鋼集團稀土、鈮等資源的主要載體。
除了此次擬收購的資源外,劉金毅表示,目前包鋼集團的鈮、螢石和硫化物的加工,已經具備工業性生產的條件,市場培育好后,將會注入包鋼股份。此外,包鋼集團手中還有將近50億元的煤炭資源,同時還有鉛、鋅、錫、鈧、鉬和金等有色金屬礦資源,這些將在今后合適的時機也會逐漸注入到包鋼股份。“以后包鋼股份從凈資產和利潤占比看,不再是一個傳統的鋼鐵企業,更多的是一個資源公司。”