近日消息，澳洲法院判中信就中澳鐵礦案賠償2億澳元(約10億人民幣)，同時在未來30年，需每年向Mineralogy公司繳付2億澳元的特許經(jīng)營費用。
作為中國企業(yè)迄今為止最大的海外“綠地投資”項目，中信泰富中澳鐵礦項目可謂是“慘不忍睹”。
一、專利賠償案
2006年，中信泰富以4.15億美元從Mineralogy公司全資購得西澳Sino-Iron和BalmoralIron兩個分別擁有10億噸磁鐵礦開采權(quán)的公司，被稱作中澳SINO鐵礦項目。
從此，中澳鐵礦項目就像一個黑洞，不僅吸走了中信巨額資金，還與澳大利亞商人克萊夫·帕爾默(ClivePalmer)卷入一場日趨激烈的糾紛中。
1、專利案始于2015年，并逐年升級
2015年，Mineralogy公司起訴中信股份，索賠100億澳元(合71億美元)，聲稱中信正從雙方在西澳大利亞合資的中澳鐵礦(SinoIron)項目出口鐵礦石，卻沒有按約定水平支付特許權(quán)使用費。
此案在西澳最高法院提起，是圍繞一個鐵礦石項目的激烈法律戰(zhàn)的最新波折。
2、判決下達，糾紛持續(xù)
中信就磁鐵礦開采權(quán)向Mineralogy公司支付了4.15億美元，并就開采原礦向其支付專利費A，但Mineralogy堅持中信還應為生產(chǎn)的精礦粉支付專利費B.
雙方一直爭執(zhí)不下，西澳高等法院今年六月曾對該訴訟進行兩周的聆訊，但是沒有定論。
近日，澳洲法院判處中信需賠付Mineralogy約2億澳元，同時在未來30年，需每年向Mineralogy繳付2億澳元的特許經(jīng)營費用。
中信公告指出對法院作出該判決表示失望，因判決篇幅頗長，并覆蓋一系列復雜事項，因此公司會進一步研究判決及影響。
集團8月時曾警告，若無法解決與Mineralogy的法律糾紛，可能中止中澳鐵礦石項目營運。
二、“糟心”的中澳鐵礦項目
1、項目背景
2006年，鐵礦石市場正處于鼎盛時期。中信泰富與Mineralogy公司簽署協(xié)議，以4.15億美元全資購得西澳Sino-Iron和BalmoralIron兩個分別擁有10億噸磁鐵礦開采權(quán)的公司，被稱作中澳SINO鐵礦項目。
這個項目一度是中國企業(yè)海外礦業(yè)投資的驕傲和標桿，成為中國企業(yè)迄今為止在海外礦產(chǎn)資源領域最大的投資項目，也是澳大利亞資源領域為數(shù)不多的中資100%控股項目。
然而，這一命運多舛的合資項目不僅投產(chǎn)時間推遲四年，開發(fā)成本超出預算五倍，到頭來卻迎來鐵礦石價格暴跌的窘境以及一系列麻煩不斷。
2、項目進程
直到2016年5月，中澳鐵礦項目6條生產(chǎn)線的最后一條才進入調(diào)試，去年共出口1100萬濕噸鐵精礦，距離中澳鐵礦項目原計劃的2400萬噸/年少了一半多。
截至去年底，中信集團的資源能源業(yè)務仍虧損，但虧損由2015年的172.51億元收窄至68.99億元。常振明在3月23日稱，資源及能源業(yè)務虧損主要由于中澳鐵礦項目進行減值撥備所導致。
今年2月15日晚，中信股份發(fā)布公告稱，公司就中澳鐵礦項目作出減值撥備，稅后金額預計在8億至10億美元之間.
這已是中澳鐵礦項目連續(xù)第三年進行減值撥備。該鐵礦項目在2014年、2015年分別進行了17.5億美元、17億美元的稅后減值撥備。
3、中信泰富
中信泰富曾是香港舉足輕重的基礎設施建設和物業(yè)投資商，成立于1990年，隸屬于“紅色資本家”榮毅仁創(chuàng)辦的金融混業(yè)集團公司中信集團。
現(xiàn)任主席兼董事總經(jīng)理為常振明，上任主席為榮智健。其中國和海外的業(yè)務涵蓋金融、資源能源、制造、工程承包、房地產(chǎn)及其他領域，目前中國中信集團有限公司控股58%。
4、澳大利亞富商ClivePalmer
Mineralogy公司實際控制人為澳大利亞富豪ClivePalmer，自由國家黨發(fā)言人，經(jīng)常瘋言瘋語，臭名昭著，被指具有強烈的表現(xiàn)欲和被關(guān)注欲。
房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)家，后轉(zhuǎn)投資源業(yè)，他的暴富緣于Balmoral鐵礦和Waratah煤礦的交易。
2006年中澳SINO鐵礦項目使他成為澳洲第五大富翁。2009年，他收購了布里斯班的Waratah煤礦，當時評估價不到1億美元。
2010年，他與中電公司達成協(xié)議，中方20年內(nèi)每年購買Waratah煤礦3000萬噸煤炭，這一交易，使他榮登澳洲首富。
三、中信到底中了誰的計
1、交易文件不夠明確，錯信合伙人
ClivePalmer是一位難纏的角色，中信泰富對其了解并不充分。在雙方合同履行過程中就分歧進行協(xié)商時，ClivePalmer不斷改變立場，要價越來越高，導致雙方最后不得不以訴訟的形式來解決糾紛。
由于交易結(jié)構(gòu)十分復雜以及交易文件中的某些用語不夠明確，使得ClivePalmer可以利用合同里的相關(guān)條款向法院起訴中信泰富。
2、海外經(jīng)驗不足，錯選總承包商
中信泰富此前沒有海外大型礦山開發(fā)經(jīng)驗，項目前期調(diào)研不充分，使得各方面都無法與項目的巨大規(guī)模、技術(shù)瓶頸和復雜的投資環(huán)境相匹配，埋下了項目失敗的隱患。
其次，過度依賴總承包商中冶集團，未能及時發(fā)現(xiàn)中冶集團施工整體設計中存在的問題，對于此后發(fā)生的工期一拖再拖和項目報價節(jié)節(jié)增加的情況缺乏有效的應對方案。
中冶集團雖然在海外做過很多項目，但是對澳大利亞工程建設的法律環(huán)境、市場條件等了解不夠全面和深入，使得項目實施過程中可能遇到的困難估計不足，施工進度遭遇諸多障礙。
3、錯估行業(yè)形勢，遭三巨頭“設計”
從2004年開始，隨著中國的發(fā)展，“中國特需”成為影響鐵礦石價格變動的主導因素，全球三大鐵礦石巨頭把鐵礦石價格抬得過高，國際鐵礦石價格直線上漲。
該項目是中國試圖擺脫他們挾制的重要嘗試。但隨后，鐵礦石的供求形勢急轉(zhuǎn)直下，鐵礦石價格大幅下降，造成項目進退兩難的局面。
作為中國企業(yè)迄今為止最大的海外“綠地投資”項目，中信泰富中澳鐵礦項目可謂是“慘不忍睹”。
一、專利賠償案
2006年，中信泰富以4.15億美元從Mineralogy公司全資購得西澳Sino-Iron和BalmoralIron兩個分別擁有10億噸磁鐵礦開采權(quán)的公司，被稱作中澳SINO鐵礦項目。
從此，中澳鐵礦項目就像一個黑洞，不僅吸走了中信巨額資金，還與澳大利亞商人克萊夫·帕爾默(ClivePalmer)卷入一場日趨激烈的糾紛中。
1、專利案始于2015年，并逐年升級
2015年，Mineralogy公司起訴中信股份，索賠100億澳元(合71億美元)，聲稱中信正從雙方在西澳大利亞合資的中澳鐵礦(SinoIron)項目出口鐵礦石，卻沒有按約定水平支付特許權(quán)使用費。
此案在西澳最高法院提起，是圍繞一個鐵礦石項目的激烈法律戰(zhàn)的最新波折。
2、判決下達，糾紛持續(xù)
中信就磁鐵礦開采權(quán)向Mineralogy公司支付了4.15億美元，并就開采原礦向其支付專利費A，但Mineralogy堅持中信還應為生產(chǎn)的精礦粉支付專利費B.
雙方一直爭執(zhí)不下，西澳高等法院今年六月曾對該訴訟進行兩周的聆訊，但是沒有定論。
近日，澳洲法院判處中信需賠付Mineralogy約2億澳元，同時在未來30年，需每年向Mineralogy繳付2億澳元的特許經(jīng)營費用。
中信公告指出對法院作出該判決表示失望，因判決篇幅頗長，并覆蓋一系列復雜事項，因此公司會進一步研究判決及影響。
集團8月時曾警告，若無法解決與Mineralogy的法律糾紛，可能中止中澳鐵礦石項目營運。
二、“糟心”的中澳鐵礦項目
1、項目背景
2006年，鐵礦石市場正處于鼎盛時期。中信泰富與Mineralogy公司簽署協(xié)議，以4.15億美元全資購得西澳Sino-Iron和BalmoralIron兩個分別擁有10億噸磁鐵礦開采權(quán)的公司，被稱作中澳SINO鐵礦項目。
這個項目一度是中國企業(yè)海外礦業(yè)投資的驕傲和標桿，成為中國企業(yè)迄今為止在海外礦產(chǎn)資源領域最大的投資項目，也是澳大利亞資源領域為數(shù)不多的中資100%控股項目。
然而，這一命運多舛的合資項目不僅投產(chǎn)時間推遲四年，開發(fā)成本超出預算五倍，到頭來卻迎來鐵礦石價格暴跌的窘境以及一系列麻煩不斷。
2、項目進程
直到2016年5月，中澳鐵礦項目6條生產(chǎn)線的最后一條才進入調(diào)試，去年共出口1100萬濕噸鐵精礦，距離中澳鐵礦項目原計劃的2400萬噸/年少了一半多。
截至去年底，中信集團的資源能源業(yè)務仍虧損，但虧損由2015年的172.51億元收窄至68.99億元。常振明在3月23日稱，資源及能源業(yè)務虧損主要由于中澳鐵礦項目進行減值撥備所導致。
今年2月15日晚，中信股份發(fā)布公告稱，公司就中澳鐵礦項目作出減值撥備，稅后金額預計在8億至10億美元之間.
這已是中澳鐵礦項目連續(xù)第三年進行減值撥備。該鐵礦項目在2014年、2015年分別進行了17.5億美元、17億美元的稅后減值撥備。
3、中信泰富
中信泰富曾是香港舉足輕重的基礎設施建設和物業(yè)投資商，成立于1990年，隸屬于“紅色資本家”榮毅仁創(chuàng)辦的金融混業(yè)集團公司中信集團。
現(xiàn)任主席兼董事總經(jīng)理為常振明，上任主席為榮智健。其中國和海外的業(yè)務涵蓋金融、資源能源、制造、工程承包、房地產(chǎn)及其他領域，目前中國中信集團有限公司控股58%。
4、澳大利亞富商ClivePalmer
Mineralogy公司實際控制人為澳大利亞富豪ClivePalmer，自由國家黨發(fā)言人，經(jīng)常瘋言瘋語，臭名昭著，被指具有強烈的表現(xiàn)欲和被關(guān)注欲。
房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)家，后轉(zhuǎn)投資源業(yè)，他的暴富緣于Balmoral鐵礦和Waratah煤礦的交易。
2006年中澳SINO鐵礦項目使他成為澳洲第五大富翁。2009年，他收購了布里斯班的Waratah煤礦，當時評估價不到1億美元。
2010年，他與中電公司達成協(xié)議，中方20年內(nèi)每年購買Waratah煤礦3000萬噸煤炭，這一交易，使他榮登澳洲首富。
三、中信到底中了誰的計
1、交易文件不夠明確，錯信合伙人
ClivePalmer是一位難纏的角色，中信泰富對其了解并不充分。在雙方合同履行過程中就分歧進行協(xié)商時，ClivePalmer不斷改變立場，要價越來越高，導致雙方最后不得不以訴訟的形式來解決糾紛。
由于交易結(jié)構(gòu)十分復雜以及交易文件中的某些用語不夠明確，使得ClivePalmer可以利用合同里的相關(guān)條款向法院起訴中信泰富。
2、海外經(jīng)驗不足，錯選總承包商
中信泰富此前沒有海外大型礦山開發(fā)經(jīng)驗，項目前期調(diào)研不充分，使得各方面都無法與項目的巨大規(guī)模、技術(shù)瓶頸和復雜的投資環(huán)境相匹配，埋下了項目失敗的隱患。
其次，過度依賴總承包商中冶集團，未能及時發(fā)現(xiàn)中冶集團施工整體設計中存在的問題，對于此后發(fā)生的工期一拖再拖和項目報價節(jié)節(jié)增加的情況缺乏有效的應對方案。
中冶集團雖然在海外做過很多項目，但是對澳大利亞工程建設的法律環(huán)境、市場條件等了解不夠全面和深入，使得項目實施過程中可能遇到的困難估計不足，施工進度遭遇諸多障礙。
3、錯估行業(yè)形勢，遭三巨頭“設計”
從2004年開始，隨著中國的發(fā)展，“中國特需”成為影響鐵礦石價格變動的主導因素，全球三大鐵礦石巨頭把鐵礦石價格抬得過高，國際鐵礦石價格直線上漲。
該項目是中國試圖擺脫他們挾制的重要嘗試。但隨后，鐵礦石的供求形勢急轉(zhuǎn)直下，鐵礦石價格大幅下降，造成項目進退兩難的局面。