兼顧各方利益 共同助力公司重生

撫順特鋼此前因內部控制體系存在重大缺陷，導致出現重大會計差錯，經過對會計差錯的更正和財務報表的追溯調整后，目前已資不抵債，意味著如果撫順特鋼進行破產清算，現有資產在清償各類債權后已無剩余財產向出資人分配。因此，為挽救撫順特鋼，避免公司破產清算，出資人和債權人需共同做出努力，共同分擔實現公司重生的成本。作為*ST撫鋼重整計劃的一部分，出資人權益調整方案顯示，以撫順特鋼現有A股總股本為基數，按每10股轉增不超過5.72股的比例實施資本公積金轉增股本，共計轉增產生不超過74360萬股撫順特鋼A股股票，撫順特鋼的總股本將由130000萬股最多增加到204360萬股。上述轉增股票不向現有股東分配，根據重整計劃的需要，用以抵償債權及支付有關費用等，其中59000萬股直接用于抵償金融類普通債權，不超過7360萬股直接用于抵償經營類普通債權，8000萬股處置變現，所得價款用于償付債務和支付有關費用，補充生產經營所需資金。根據此調整方案，撫順特鋼股東所持有的股票絕對數量不會因本次重整而減少，但重整完成后資產質量將有根本性的改善。此前公告顯示，撫順特鋼重整的債權申報已于10月20日截止，在債權申報期間管理人共接受債權申報986筆，申報金額為9802816320.53元。

止血造血雙管齊下 摘帽可期

作為公司擺脫經營和債務困境，以及最大限度地公平保護債權人、廣大投資者和職工等各方利益的唯一最有效的措施，撫順特鋼重整積極推進，進入程序后不足兩月即推出重整計劃草案，并計劃于11月21日召開第二次債權人會議及開出資人組會議，對《重整計劃（草案）》進行投票表決，以爭取盡快化解公司風險。如能實施重整計劃，*ST撫鋼的資產負債率將大幅降低，財務負擔將減輕，避免財務成本滾動增加進一步推高存量債務規模。為緩解和控制撫順特鋼的財務風險，支持重整，控股股東東北特鋼集團協議約定向撫順特鋼贈予資金不超過人民幣9億元，首期3億元贈予資金已于9月27日支付到撫順特鋼的賬戶。截至2018年9月30日，撫順特鋼財務賬面資本公積金余額為46257.44萬元。為保證撫順特鋼重整的順利推進，東北特鋼集團將按照協議的約定繼續向撫順特鋼贈予資金，確保出資人權益調整方案的實施。據悉，除“止血”外，撫順特鋼正借助沙鋼集團的優勢，提高企業經營管理水平，以逐步恢復“造血”能力。作為我國特鋼行業處于領先地位且在我國特鋼行業中承擔軍工配套新材料研制生產任務最多的企業，撫順特鋼的戰略意義和價值不言而喻。目前，撫順特鋼正走在“特鋼更特”的發展道路上，從品種、質量、效率、效益四方面切入，提升經營和盈利能力。近幾個月來，撫順特鋼產能穩步增加，部分品種產量創歷史新高，并開始了新一輪的精準技術營銷工作，以增加重點品種產銷量，增加重點用戶數量及國內外特鋼市場占有率，同時在降本增效方面也取得了一定成效，撫順特鋼正重回良性發展軌道，奮力實現全年目標。總體來看，此次撫順特鋼重整如順利推進且執行完畢，將使股票化解被暫停上市或終止上市的風險。撫順特鋼股票“摘帽”有望，這家百年鋼企將再獲新生，為廣大投資者帶來回報。