“和鋼”是指一個曾經(jīng)的歷史名稱“和靜鋼鐵廠”，如今叫作新疆金特股份有限公司（下稱“金特鋼鐵”）。這座曾經(jīng)的老三線工廠命運多舛，歷經(jīng)多次重整，今年7月又一次被法院裁定破產(chǎn)清算。

目前，相關(guān)方已經(jīng)向新疆自治區(qū)高級人民法院提出申訴，請求撤銷破產(chǎn)清算裁定。

從破產(chǎn)重整到破產(chǎn)清算

8月3日，全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)發(fā)布的《不批準重整計劃或重整計劃草案并終止重整程序宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)公告》顯示，2020年7月24日，新疆維吾爾自治區(qū)巴音郭楞蒙古自治州中級人民法院（下稱“巴州中院”）依照《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》第八十八條之規(guī)定，裁定駁回金特鋼鐵管理人的申請并終止金特鋼鐵重整程序，宣告金特鋼鐵破產(chǎn)。

金特鋼鐵前身為新疆和靜鋼鐵廠，是1969年國務(wù)院批準設(shè)立的三線軍工企業(yè)，時稱“7011”工程。但在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)，這座“鋼鐵廠”并不產(chǎn)鋼，一直是以生產(chǎn)和銷售生鐵為主。1998年，工廠全面停產(chǎn)，2002年被法院裁定破產(chǎn)，廣東南海市金特建材實業(yè)有限公司全資收購破產(chǎn)資產(chǎn)成立了新疆金特和鋼鋼鐵有限公司。2007年，新興際華集團有限公司（下稱“新興際華”）成為金特鋼鐵實際控制人，原來的獨資控股股東方上海坤翼投資管理公司退而為第二大股東。

經(jīng)歷過2002年那一次重組的職工們回憶，當(dāng)年的重組確實給工廠帶去了改變。“也是從那時起，‘和鋼’才真正成為一座鋼鐵廠。”有職工回憶，“2004年8月27日，金特的第一爐鋼水伴著人們的歡呼和震天的鞭炮聲出爐了。這是和鋼歷史上的重大突破，兩代和鋼人夢寐以求的理想，終于在燦爛的鋼花中變成了現(xiàn)實，結(jié)束了巴州乃至南疆地區(qū)不出鋼的歷史。”

資料顯示，自重組至今，金特鋼鐵累計貢獻地方稅收近20億元，解決了5384名職工的就業(yè)問題，帶動上下游產(chǎn)業(yè)100多家，直接或間接創(chuàng)造了上萬個就業(yè)崗位。

但好景不長。2014年起，金特鋼鐵多次停產(chǎn)。2015年到2018年，金特鋼鐵持續(xù)虧損，只能依賴于生產(chǎn)線外包。

據(jù)金特鋼鐵的股東方介紹，新興際華在2017年將金特鋼鐵申報為國資委要求限期處置的“僵尸企業(yè)”。新興際華還曾在2017年與當(dāng)?shù)卣接戇^對金特鋼鐵進行破產(chǎn)重整的計劃，但最終并未實施。同年，新興際華將其持有的金特鋼鐵全部股權(quán)進行公開掛牌出售。

2018年12月25日，金特鋼鐵以嚴重虧損、無法清償全部到期債務(wù)為由，向巴州中院申請進行重整。

2019年4月9日，巴州中院根據(jù)金特鋼鐵的申請依法作出民事裁定書，裁定受理金特公司重整一案。

隨后，管理人在全國企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息平臺發(fā)布金特公司重整案重整投資人招募公告。至招募截止時間，管理人僅收到寧波鑄疆投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“寧波鑄疆”）一家單位的報名資料。寧波鑄疆的重整投資人資格隨后獲得管理人和法院的確認，并按要求繳存了保證金，提交了《重整計劃草案》等相關(guān)內(nèi)容。

2020年2月10日，金特鋼鐵債權(quán)人會議對重整計劃草案進行第一次投票表決，職工債權(quán)組、稅收債權(quán)組、小額債權(quán)組通過表決，優(yōu)先債權(quán)組、普通債權(quán)組、出資人組未通過表決。4月30日，此前未通過重整計劃草案的三組對修訂版的重整計劃草案進行第二次表決，仍有兩組債權(quán)人未通過該草案。

據(jù)了解，普通債權(quán)人中的新疆新興鑄管金特國際貿(mào)易有限公司、新興鑄管新疆有限公司、深圳九天清控投資合伙企業(yè)（有限合伙）是同屬新興際華集團的關(guān)聯(lián)企業(yè)，三家債權(quán)人的債權(quán)金額比例高達56.2162%。新興際華集團在2017年已將其持有的金特鋼鐵48%的股份轉(zhuǎn)讓給關(guān)聯(lián)企業(yè)深圳九天清控投資合伙企業(yè)（有限合伙）。因此，金特鋼鐵最大的債權(quán)人與最大的出資人實際均為新興際華集團所控制。實際上，對金特鋼鐵進行破產(chǎn)重整是新興際華集團方面對非主業(yè)調(diào)整及退出新疆市場的考量，其不僅率先提出對金特鋼鐵進行破產(chǎn)重整，而且在2018年5月巴州政府與金特鋼鐵股東簽訂的《四方協(xié)議》中，深圳九天書面同意對金特鋼鐵進行破產(chǎn)重整。

第一財經(jīng)記者曾致電新興集團在新疆的相關(guān)負責(zé)人，希望了解新興際華方面從同意重整到不批準重整計劃草案的原因，但對方回答“不清楚”，并拒絕談與之相關(guān)的所有問題。

2020年7月24日，巴州中院裁定終止重整程序，宣告金特鋼鐵破產(chǎn)清算。

法院認為：“債權(quán)人會議未表決通過《重整計劃草案》的，人民法院應(yīng)當(dāng)審慎適用企業(yè)破產(chǎn)法第八十七條第二款，不得濫用強制批準權(quán)。”在該重整案中，普通債權(quán)組的債權(quán)人人數(shù)及債權(quán)金額，在金特鋼鐵負債總額中占主導(dǎo)地位，在兩次投票表決中，普通債權(quán)組中同意票所代表的債權(quán)額比例偏低（6.4%），與廣大債權(quán)人的期望不符，不利于維護廣大債權(quán)人的合法權(quán)益，且金特鋼鐵原出資人組亦不同意對其權(quán)益調(diào)整的方案，所以巴州中院對管理人提交的重整計劃草案不予批準。

在此之前，金特鋼鐵管理人也向法院提出，金特鋼鐵重整投資人的招募及確定、重整計劃草案的形成及表決符合相關(guān)規(guī)定，且該重整計劃草案符合《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的法院批準條件，因此請求法院批準提交的重整計劃草案。

針對法院裁定，寧波鑄疆方面則認為，《重整計劃草案》獲得了1529家債權(quán)人的同意，占債權(quán)人總?cè)藬?shù)的90.96%，達到了破產(chǎn)法中關(guān)于法院裁定批準《重整計劃草案》的要求，巴州中院可以依據(jù)保護社會利益和當(dāng)事人的根本利益的原則裁定批準草案。這也符合最高院關(guān)于“加強破產(chǎn)審判工作、推動市場主體及時救治”的要求。

在裁定結(jié)果出來后，寧波鑄疆提出了申訴，請求撤銷巴州中院的裁定，依法裁定通過重整計劃草案或發(fā)回重審。其理由是，按照重整計劃草案，金特鋼鐵各方債權(quán)人可獲得全額清償或明顯高于清算狀態(tài)下的清償比例，而企業(yè)破產(chǎn)法第八十七條規(guī)定，按照重整計劃草案普通債權(quán)獲得的清償比例，不低于依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例，對出資人權(quán)益的調(diào)整公平、公正即可，未要求普通債權(quán)人組、出資人組一定要通過重整計劃草案。

經(jīng)多位對破產(chǎn)法有研究的專業(yè)人士指引，第一財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定：“未通過重整計劃草案的表決組拒絕再次表決或者再次表決仍未通過重整計劃草案，但重整計劃草案符合下列條件的，債務(wù)人或管理人可以申請人民法院批準重整計劃草案”，在此種情況下，法院可以依職權(quán)裁定批準通過重整計劃草案，即俗稱的“強裁”。

“國內(nèi)破產(chǎn)重整成功的企業(yè)有較高比例是通過‘強裁’的方式通過重整計劃草案的，法院作出裁定的的依據(jù)也是因為重整計劃草案滿足法律規(guī)定的要求，其中普通債權(quán)所獲得的清償比例不低于其在重整計劃草案被提請批準時依照破產(chǎn)清算程序所能獲得的清償比例，為了維護廣大債權(quán)人的利益裁定批準。”專業(yè)人士稱，法律同時規(guī)定，破產(chǎn)重整中，法院不得濫用強制批準權(quán)。

專業(yè)人士介紹，從立法本意來看，其基本原則的核心都是為了維護債權(quán)人利益，“只是從多數(shù)判例來看，在重整計劃草案既符合相關(guān)法律規(guī)定，確保重整的債權(quán)清償率會高于清算狀態(tài)下的清償率的前提下，仍裁定終止重整計劃草案，比較罕見。”

八鋼有意接盤？

隨著金特鋼鐵的申訴，這家企業(yè)的命運走向或許尚存不確定性。但在此之前，已經(jīng)有一家企業(yè)明確表示，有意通過拍賣方式有償受讓金特鋼鐵的破產(chǎn)資產(chǎn)。

這位意向接盤者，便是新疆八一鋼鐵有限公司（下稱“八鋼公司”）。這家公司也曾多次申請追加其為金特鋼鐵的重整投資人，但這一點一直不為被確認唯一投資人資格的寧波鑄疆所接受。

文件顯示，在重整投資人招募截止近半年后，八鋼公司于2019年12月13日、16日分別向金特鋼鐵管理人、債權(quán)人委員會、巴州中院提交了《重整意向書》和《關(guān)于追加重整投資人申請的函》，申請將其增加為金特鋼鐵的重整投資人，并請求延期表決重整計劃草案。

2020年1月2日，八鋼公司向金特鋼鐵管理人的賬戶匯入資金2000萬元。2月11日，管理人將該筆資金按原匯入路徑退回。

3月27日，八鋼公司再次致函巴州中院，提出“與寧波鑄疆聯(lián)合重整的方式推進工作，實現(xiàn)金特鋼鐵的平穩(wěn)過渡”，希望在重整后的金特鋼鐵持股51%，寧波鑄疆持股49%。

在重整計劃草案（修訂版）二次表決進程中，八鋼公司于5月2日再次發(fā)函巴州中院，稱金特鋼鐵債權(quán)人委員會已表決同意其為重整投資人，再次申請成為金特鋼鐵重整投資人，并申請暫停重整計劃草案的第二次投票表決。

其后，5月6日，巴州中院通知寧波鑄疆，希望其再次考慮八鋼公司參與金特鋼鐵的重整一事；5月22日，巴州中院組織寧波鑄疆與八鋼公司舉行網(wǎng)絡(luò)視頻會談，八鋼公司再次提出要求主導(dǎo)金特公司重整。

在此期間，寧波鑄疆委托多位法學(xué)專家對八鋼公司的介入等問題進行了分析與論證，多份專家法律意見書的論證結(jié)果認為，金特鋼鐵重整投資人的招募程序已經(jīng)結(jié)束，不得隨意重啟招募程序，寧波鑄疆是唯一合法的重整投資人，八鋼公司不是適格重整投資人。

金特公司重整計劃草案（修訂版）進行二次表決之后，管理人于6月3日申請法院批準通過重整計劃草案。

6月12日，八鋼公司致函巴州政府稱，若最終裁定終止重整程序，并宣告破產(chǎn)清算，其有意通過拍賣方式有償受讓破產(chǎn)資產(chǎn)。

事實上，八鋼公司并非首次與金特鋼鐵產(chǎn)生交集。早在1998年停產(chǎn)之前，“和鋼”便曾是八鋼旗下的一家子公司。因此，有熟悉此段歷史的人士對此次八鋼公司突然中途要求參與重整的行為表示驚訝與不解。

“據(jù)我了解的情況分析，八鋼可能一開始（對重整金特鋼鐵）是有猶豫的，因為它再拿這個（金特鋼鐵的）產(chǎn)能其實是有些尷尬的，畢竟有過新增產(chǎn)能不久即被關(guān)停的教訓(xùn)。”巴州當(dāng)?shù)匾晃恢槿耸克较抡f。

該人士所指的“教訓(xùn)”是八鋼拜城鋼廠。

資料顯示，寶鋼集團八一鋼鐵有限公司（拜城鋼廠）成立于2010年，是八一鋼鐵在新疆“十二五”大建設(shè)、大開放、大發(fā)展的歷史機遇下，在阿克蘇地區(qū)拜城縣建成的年產(chǎn)300萬噸鋼規(guī)模的南疆鋼鐵基地。但八一鋼鐵2015年年報顯示，拜城鋼廠2015年全年實際產(chǎn)能只有31萬噸。據(jù)媒體報道，寶鋼集團于2016年將拜城鋼廠納入壓減鋼鐵過剩產(chǎn)能目標名單，壓減目標為拜城鋼廠的全部鋼鐵產(chǎn)能，即全廠整體封存。

“拜城鋼廠都是最先進的設(shè)備，近百億的投資，但被封存至今，再收金特的話，會不會造成資源浪費？”前述人士稱。

事實上，拜城鋼廠的情況在新疆鋼鐵市場頗具代表性。

從近幾年新疆鋼鐵市場分析來看，新疆區(qū)域鋼鐵企業(yè)普遍都面臨的嚴酷的現(xiàn)實：產(chǎn)能利用率底，產(chǎn)能過剩，目前各公司對下一步加大鋼鐵投資風(fēng)險大，可能性較小；鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，目前疆內(nèi)的9家鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品均為建筑用鋼材，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，同質(zhì)化競爭激烈；上下游未形成產(chǎn)業(yè)鏈。

資料顯示，2019年年新疆建材市場容量基本在650萬噸-750萬噸，但是2019年新疆鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量約達到1223萬噸，其中建材約1055萬噸，板帶型材及其他約168萬噸，導(dǎo)致市場庫存增大，轉(zhuǎn)移至疆外鋼鐵產(chǎn)量350-400萬噸。新疆建筑鋼材產(chǎn)能利用率還是較低，2019年約65%左右，略高于2018年的64.7%。鋼鐵企業(yè)均采取減產(chǎn)、停產(chǎn)的形式應(yīng)對。

對于該案中涉及的相關(guān)問題，第一財經(jīng)分別多次以電話和短信方式聯(lián)系八鋼公司、巴州中院等方面相關(guān)人士，但均未獲得回應(yīng)；傳聞參與其中的八一鋼鐵董事長沈東新表示對此“不清楚”；管理人方面相關(guān)負責(zé)人則告訴記者“不能接受采訪”。

難熬的冬天

雖然已經(jīng)裁定宣告破產(chǎn)清算，但按照當(dāng)?shù)卣?ldquo;破產(chǎn)不停產(chǎn)、職工不下崗”的要求，金特鋼鐵在疫情之后便立即復(fù)工復(fù)產(chǎn)。但怎樣保持良性運營成為了金特鋼鐵經(jīng)營者面臨的難題。

“現(xiàn)在都沒法做經(jīng)營計劃。因為經(jīng)營計劃必須是周期性的，牽涉到人、財、物等方方面面。”金特管理層人士稱，當(dāng)前迫在眉睫的是“冬儲”問題。因為新疆的氣候原因，當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)的銷售季一般是每年的三四月份到十月份，因為十月后工地就停工了，從而進入“冬儲”階段，為來年生產(chǎn)經(jīng)營做準備。但今年的“冬儲”會很困難。

據(jù)介紹，在以往，無論是采購還是銷售，在資金方面都有轉(zhuǎn)圜余地，比如采購，原來都是貨到付款或者有一定的付款周期，幾乎沒有預(yù)付款，銷售則一般都會收到預(yù)付款，但現(xiàn)在的情況不同了，“人之常情，誰敢在沒有預(yù)付款的情況下，給一家已經(jīng)宣告破產(chǎn)清算的企業(yè)供貨呢？同樣，誰又敢給這樣的企業(yè)打預(yù)付款訂貨？不趁機壓價就算好的了。”

多位接近本案的人士在接受第一財經(jīng)采訪時則對金特鋼鐵“突然”宣告破產(chǎn)清算表示不解。“剛剛好不容易保住了資質(zhì)，疫情之后廠里的復(fù)產(chǎn)情況也較好，大家有活干了，整體還算穩(wěn)定，怎么突然又宣布要破產(chǎn)（清算）了呢？”

在此之前，作為《重整投資框架協(xié)議》的一部分，為確保金特鋼鐵公司資質(zhì)合規(guī)，寧波鑄疆墊付了近1億元進行維修技改等工作，才使得金特鋼鐵得以恢復(fù)生產(chǎn)。但隨著重整變清算，寧波鑄疆現(xiàn)階段再繼續(xù)追加投資的可能性不大。

事實上，寧波鑄疆曾經(jīng)對金特鋼鐵項目提出一攬子計劃：優(yōu)化前端原料開采與提煉，實現(xiàn)產(chǎn)品多元化；產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，公司產(chǎn)品多元化，填補南疆區(qū)域鋼鐵深加工產(chǎn)業(yè)空白；新材料研發(fā)，等等。

同樣，第一財經(jīng)獲悉，八鋼公司也曾在重整計劃與收購破產(chǎn)資產(chǎn)的意向中對金特鋼鐵項目提出過自己的計劃，包括“確保現(xiàn)有資產(chǎn)得到有效盤活，新項目及時落地”等一系列構(gòu)想。

但隨著金特鋼鐵宣布清算以及相關(guān)方的申訴，以上的種種構(gòu)想與藍圖暫時都均未落地。

第一財經(jīng)同時獲悉，金特鋼鐵所在的和靜縣則明確表示，必須確保產(chǎn)能不出縣。

接受第一財經(jīng)采訪的金特鋼鐵管理層和普通職工則都表示，“先熬過這個冬天再說。”但他們都說這會是一個難熬的冬天。