煤炭行業迎來價值回歸

“雙碳”目標下，煤炭行業何去何從？易煤研究院近日發布的《“雙碳”糾偏后的價值回歸——動力煤2022年展望報告》（下稱《展望報告》）分析稱，縱觀2021年，煤炭行業基本面供需矛盾突出，宏觀與產業、期貨與現貨、相關產業鏈之間共振明顯，導致動力煤價格走勢波瀾壯闊，價格中樞大幅上移，動力煤的供需矛盾沖破了“煤電框架”，波及下游煤化工產品，引起相關產業鏈的波動，敲響了能源安全的警鐘，引發全社會對于能源轉型的思考。

2021年7月30日，中央政治局會議提出糾正運動式“減碳”，先立后破，做好大宗商品保供穩價工作。2021年12月，中央經濟工作會議定調，要立足以煤為主的基本國情，抓好煤炭清潔高效利用，增加新能源消納能力，推動煤炭和新能源優化組合。“十四五”期間，對全國14個大煤炭生產基地定位重新調整，對煤礦“去產能”的要求適度放寬，改為“調控生產節奏、促進安全高效生產”，同時強化了煤炭作為基礎能源的穩定和兜底保障作用，煤炭行業迎來價值回歸。

國家發改委在1月例行新聞發布會上，李云卿介紹，當前在能源保供政策下，煤炭的生產能力、運輸能力、儲備能力和重點用煤都得到了有效保障。據國家統計局數據，2021年全國煤炭產量40.7億噸，完全有能力保障合理用煤需求；2021年四季度國家鐵路電煤運輸同比增長了20%以上，北方煤炭港口吞吐量連創歷史新高，煤炭運輸需求能夠較好保障；重點地區儲備能力持續提升，截至1月16日，全國統調電廠存煤1.66億噸，可用21天，處于歷史同期最高水平；從初步匯總數據看，目前各地區已完成銜接的合同量比2021年增加近7億噸，大部分省份已實現了發電供熱用煤合同全覆蓋。

所謂碳中和并不是“一刀切”地將煤炭消費“歸零”，而是要促進煤炭消費轉型升級和高質量發展。李云卿表示，要從三個方面抓好煤炭清潔高效利用：一是加強頂層設計。抓緊制定推進煤炭高質量發展的指導意見，立足我國基本國情和發展階段，堅持生態優先、綠色發展的導向，提出分階段的重點目標和主要措施，促進煤炭資源安全綠色開發、清潔低碳利用。二是發揮標準作用。對主要用煤行業提出煤炭清潔高效利用的基準和標桿水平，引導企業加快煤炭清潔高效利用改造升級步伐，存量項目要達到基準水平并不斷向標桿水平邁進，新上項目原則上要達到標桿水平以上。三是加大政策支持。將會同有關部門利用好煤炭清潔高效利用支持政策，配合金融部門運用好專項再貸款，支持符合條件的煤炭清潔高效利用項目，加快推廣成熟技術市場化運用。

展望2022年，煤炭行業將面臨哪些機遇與挑戰？煤炭價格能否持續穩定？供需錯配是否得以改善？《展望報告》通過對國內外形勢研判、期貨與現貨市場總結、易煤指數匯總、相關產業及政策分析，對煤炭供應、煤炭需求、煤炭物流格局、煤炭市場價格進行了系統性展望?？梢灶A測到，隨著煤炭產能結構的調整，在保供退出之后，2022年煤炭產量有望恢復至正常水平，供需總體趨于平衡。

電力供應持續平穩

我國以燃煤發電為主，因此煤炭的供需平衡與電力市場的平穩發展密不可分。據統計，2021年全國全社會用電量8.31萬億千瓦時，同比增長10.3%，受動力煤短缺和電量需求增長的雙重影響，部分地區高峰時段電力供需偏緊，一些地方出現了短時限電情況。《展望報告》分析稱：“一直以來，‘市場煤、計劃電’都是困擾煤電行業的難題，尤其是在2021年煤價出現史無前例的上漲時，許多電力企業處于虧損狀態，煤電矛盾更加突出。”

煤炭與電力價格傳導不暢是阻礙電力市場平穩運行的重要因素。為充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，2021年10月12日，國家發改委明文要求燃煤發電量原則上全部進入電力市場，在基準價+上下浮動范圍內形成上網電價。《展望報告》指出：“燃煤發電上網電價市場化改革不僅是緩解煤炭、電力供需緊張的重要舉措，更是我國電力市場化改革的跨越性一步。此次改革將打通燃煤成本向下游用戶傳導的關鍵環節，有助于發電企業逐漸恢復盈利，而對高耗能用戶更高的上浮電價也將有助于倒逼高耗能行業減少用能需求。”

去年下半年以來，國家發改委會同有關方面多措并舉保障電力安全供應：及時調整影響能源生產和保供穩價的不合理措施；大力推動具備增產潛力的煤礦盡快釋放產能；持續提升電廠存煤水平；推動發電機組應發盡發。同時，推動發電供熱用煤中長期合同全覆蓋，并對合同履約情況進行監督，確保煤炭價格平穩。李云卿表示：“經各方共同努力，全國供用電秩序很快恢復正常，目前運行總體平穩，用電需求得到有效保障。”

展望2022年，全國用電量及最高用電負荷仍將較快增長。在此背景下，“統籌經濟社會發展、能源清潔低碳轉型、碳達峰碳中和等多個目標，對電力保供工作提出了更高要求。”李云卿表示，在優化能源結構方面，2022年將繼續加快推進以沙漠、戈壁、荒漠化地區為重點的大型風電光伏基地項目建設；在煤炭高效利用方面，科學推動煤電節能降耗改造、供熱改造、靈活性改造制造“三改聯動”，將在役機組供電煤耗均降至300克標準煤/千瓦時以下，更好發揮煤電機組的支撐性、調節性作用；在優化資源配置方面，推動跨省區輸電通道加快核準，發揮全網統一調度優勢，做到余缺互濟、峰谷互補，并結合市場化機制，促進供需總體平衡。下一步，還將緊盯春節假期、冬奧會和冬殘奧會等重要時段，加強運行調度，確保能源供應平穩有序。

與此同時，電力市場的平穩運行也離不開完善的市場體系。在“全國一盤棋”的總體思路下，“建設全國統一電力市場體系”為2022年電力市場的發展指明了方向。按照政策部署，“建立健全各層次電力市場協同運行、融合發展、規范統一的交易規則和技術標準，加強中長期市場、現貨市場和輔助服務市場的統籌銜接，推動完善電價傳導機制，有效平衡電力供需”是未來一個時期的重點任務。