煤炭行業(yè)迎來價(jià)值回歸
“雙碳”目標(biāo)下，煤炭行業(yè)何去何從？易煤研究院近日發(fā)布的《“雙碳”糾偏后的價(jià)值回歸——動(dòng)力煤2022年展望報(bào)告》（下稱《展望報(bào)告》）分析稱，縱觀2021年，煤炭行業(yè)基本面供需矛盾突出，宏觀與產(chǎn)業(yè)、期貨與現(xiàn)貨、相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈之間共振明顯，導(dǎo)致動(dòng)力煤價(jià)格走勢波瀾壯闊，價(jià)格中樞大幅上移，動(dòng)力煤的供需矛盾沖破了“煤電框架”，波及下游煤化工產(chǎn)品，引起相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的波動(dòng)，敲響了能源安全的警鐘，引發(fā)全社會(huì)對于能源轉(zhuǎn)型的思考。
2021年7月30日，中央政治局會(huì)議提出糾正運(yùn)動(dòng)式“減碳”，先立后破，做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作。2021年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)，要立足以煤為主的基本國情，抓好煤炭清潔高效利用，增加新能源消納能力，推動(dòng)煤炭和新能源優(yōu)化組合。“十四五”期間，對全國14個(gè)大煤炭生產(chǎn)基地定位重新調(diào)整，對煤礦“去產(chǎn)能”的要求適度放寬，改為“調(diào)控生產(chǎn)節(jié)奏、促進(jìn)安全高效生產(chǎn)”，同時(shí)強(qiáng)化了煤炭作為基礎(chǔ)能源的穩(wěn)定和兜底保障作用，煤炭行業(yè)迎來價(jià)值回歸。
國家發(fā)改委在1月例行新聞發(fā)布會(huì)上，李云卿介紹，當(dāng)前在能源保供政策下，煤炭的生產(chǎn)能力、運(yùn)輸能力、儲(chǔ)備能力和重點(diǎn)用煤都得到了有效保障。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年全國煤炭產(chǎn)量40.7億噸，完全有能力保障合理用煤需求；2021年四季度國家鐵路電煤運(yùn)輸同比增長了20%以上，北方煤炭港口吞吐量連創(chuàng)歷史新高，煤炭運(yùn)輸需求能夠較好保障；重點(diǎn)地區(qū)儲(chǔ)備能力持續(xù)提升，截至1月16日，全國統(tǒng)調(diào)電廠存煤1.66億噸，可用21天，處于歷史同期最高水平；從初步匯總數(shù)據(jù)看，目前各地區(qū)已完成銜接的合同量比2021年增加近7億噸，大部分省份已實(shí)現(xiàn)了發(fā)電供熱用煤合同全覆蓋。
所謂碳中和并不是“一刀切”地將煤炭消費(fèi)“歸零”，而是要促進(jìn)煤炭消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。李云卿表示，要從三個(gè)方面抓好煤炭清潔高效利用：一是加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)。抓緊制定推進(jìn)煤炭高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見，立足我國基本國情和發(fā)展階段，堅(jiān)持生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的導(dǎo)向，提出分階段的重點(diǎn)目標(biāo)和主要措施，促進(jìn)煤炭資源安全綠色開發(fā)、清潔低碳利用。二是發(fā)揮標(biāo)準(zhǔn)作用。對主要用煤行業(yè)提出煤炭清潔高效利用的基準(zhǔn)和標(biāo)桿水平，引導(dǎo)企業(yè)加快煤炭清潔高效利用改造升級(jí)步伐，存量項(xiàng)目要達(dá)到基準(zhǔn)水平并不斷向標(biāo)桿水平邁進(jìn)，新上項(xiàng)目原則上要達(dá)到標(biāo)桿水平以上。三是加大政策支持。將會(huì)同有關(guān)部門利用好煤炭清潔高效利用支持政策，配合金融部門運(yùn)用好專項(xiàng)再貸款，支持符合條件的煤炭清潔高效利用項(xiàng)目，加快推廣成熟技術(shù)市場化運(yùn)用。
展望2022年，煤炭行業(yè)將面臨哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)？煤炭價(jià)格能否持續(xù)穩(wěn)定？供需錯(cuò)配是否得以改善？《展望報(bào)告》通過對國內(nèi)外形勢研判、期貨與現(xiàn)貨市場總結(jié)、易煤指數(shù)匯總、相關(guān)產(chǎn)業(yè)及政策分析，對煤炭供應(yīng)、煤炭需求、煤炭物流格局、煤炭市場價(jià)格進(jìn)行了系統(tǒng)性展望。可以預(yù)測到，隨著煤炭產(chǎn)能結(jié)構(gòu)的調(diào)整，在保供退出之后，2022年煤炭產(chǎn)量有望恢復(fù)至正常水平，供需總體趨于平衡。
電力供應(yīng)持續(xù)平穩(wěn)
我國以燃煤發(fā)電為主，因此煤炭的供需平衡與電力市場的平穩(wěn)發(fā)展密不可分。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全國全社會(huì)用電量8.31萬億千瓦時(shí)，同比增長10.3%，受動(dòng)力煤短缺和電量需求增長的雙重影響，部分地區(qū)高峰時(shí)段電力供需偏緊，一些地方出現(xiàn)了短時(shí)限電情況。《展望報(bào)告》分析稱：“一直以來，‘市場煤、計(jì)劃電’都是困擾煤電行業(yè)的難題，尤其是在2021年煤價(jià)出現(xiàn)史無前例的上漲時(shí)，許多電力企業(yè)處于虧損狀態(tài)，煤電矛盾更加突出。”
煤炭與電力價(jià)格傳導(dǎo)不暢是阻礙電力市場平穩(wěn)運(yùn)行的重要因素。為充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，2021年10月12日，國家發(fā)改委明文要求燃煤發(fā)電量原則上全部進(jìn)入電力市場，在基準(zhǔn)價(jià)+上下浮動(dòng)范圍內(nèi)形成上網(wǎng)電價(jià)。《展望報(bào)告》指出：“燃煤發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)市場化改革不僅是緩解煤炭、電力供需緊張的重要舉措，更是我國電力市場化改革的跨越性一步。此次改革將打通燃煤成本向下游用戶傳導(dǎo)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有助于發(fā)電企業(yè)逐漸恢復(fù)盈利，而對高耗能用戶更高的上浮電價(jià)也將有助于倒逼高耗能行業(yè)減少用能需求。”
去年下半年以來，國家發(fā)改委會(huì)同有關(guān)方面多措并舉保障電力安全供應(yīng)：及時(shí)調(diào)整影響能源生產(chǎn)和保供穩(wěn)價(jià)的不合理措施；大力推動(dòng)具備增產(chǎn)潛力的煤礦盡快釋放產(chǎn)能；持續(xù)提升電廠存煤水平；推動(dòng)發(fā)電機(jī)組應(yīng)發(fā)盡發(fā)。同時(shí)，推動(dòng)發(fā)電供熱用煤中長期合同全覆蓋，并對合同履約情況進(jìn)行監(jiān)督，確保煤炭價(jià)格平穩(wěn)。李云卿表示：“經(jīng)各方共同努力，全國供用電秩序很快恢復(fù)正常，目前運(yùn)行總體平穩(wěn)，用電需求得到有效保障。”
展望2022年，全國用電量及最高用電負(fù)荷仍將較快增長。在此背景下，“統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、能源清潔低碳轉(zhuǎn)型、碳達(dá)峰碳中和等多個(gè)目標(biāo)，對電力保供工作提出了更高要求。”李云卿表示，在優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)方面，2022年將繼續(xù)加快推進(jìn)以沙漠、戈壁、荒漠化地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目建設(shè)；在煤炭高效利用方面，科學(xué)推動(dòng)煤電節(jié)能降耗改造、供熱改造、靈活性改造制造“三改聯(lián)動(dòng)”，將在役機(jī)組供電煤耗均降至300克標(biāo)準(zhǔn)煤/千瓦時(shí)以下，更好發(fā)揮煤電機(jī)組的支撐性、調(diào)節(jié)性作用；在優(yōu)化資源配置方面，推動(dòng)跨省區(qū)輸電通道加快核準(zhǔn)，發(fā)揮全網(wǎng)統(tǒng)一調(diào)度優(yōu)勢，做到余缺互濟(jì)、峰谷互補(bǔ)，并結(jié)合市場化機(jī)制，促進(jìn)供需總體平衡。下一步，還將緊盯春節(jié)假期、冬奧會(huì)和冬殘奧會(huì)等重要時(shí)段，加強(qiáng)運(yùn)行調(diào)度，確保能源供應(yīng)平穩(wěn)有序。
與此同時(shí)，電力市場的平穩(wěn)運(yùn)行也離不開完善的市場體系。在“全國一盤棋”的總體思路下，“建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系”為2022年電力市場的發(fā)展指明了方向。按照政策部署，“建立健全各層次電力市場協(xié)同運(yùn)行、融合發(fā)展、規(guī)范統(tǒng)一的交易規(guī)則和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)中長期市場、現(xiàn)貨市場和輔助服務(wù)市場的統(tǒng)籌銜接，推動(dòng)完善電價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制，有效平衡電力供需”是未來一個(gè)時(shí)期的重點(diǎn)任務(wù)。