銀行集中“討貸”，融資問題持續發酵

上海一家鋼貿公司總經理在接受《中國冶金報》記者采訪時說：“最近鋼貿企業融資問題越來越嚴重，銀行不僅嚴格控制對鋼貿企業的貸款，而且正在集中對鋼貿企業訴訟‘討貸’，這對于貿易商融資難的現象更是雪上加霜。”

據了解，今年初以來，已有工商銀行、中國銀行、民生銀行、光大銀行、興業銀行、平安銀行、中信銀行、華夏銀行等10家上市銀行開展對鋼貿商的金融借款糾紛訴訟。上海浦東新區法院2013年受理鋼貿類貸款糾紛2500件，而今年第一季度就已經達到1051件。2013年上海浦東地區銀行的鋼貿涉案金額為190億元,而今年第一季度鋼貿類涉案金額就達到114億元。鋼貿類貸款案件仍呈大規模爆發態勢,預計這一情況恐將持續到明年。

上海鋼貿的信貸危機，正逐漸向華南貿易商以及鋼廠蔓延。樂從地區的鋼貿企業面臨上海鋼貿商一樣的困境，銀行大量抽貸，貿易商資金斷鏈。樂從鋼鐵協會旗下1300多家會員單位，有400家左右已經還不起利息，700家左右逾期，受聯保牽連的用戶達到80%左右，預計5月~6月份將出現集中訴訟情況。近一兩年時間內，行業資金緊張、信用坍塌的局面都不會明顯扭轉。

業內人士提出，目前鋼貿類金融商事糾紛案件進入高峰期。如今鋼貿商已經很難從銀行拿到貸款，一些商家向融資成本較高的非銀行融資機構融資，如信托、地下錢莊等。由此而來，既增加鋼貿商的融資成本，又帶來巨大風險。所以說，破解鋼貿業融資難的問題迫在眉睫。

電商融資模式創新，開辟融資新路

近年來，鋼鐵電子商務正在快速崛起，為鋼鐵貿易企業提供金融服務，是鋼鐵電商的“藍海”。隨著鋼鐵電子商務技術向金融領域的快速滲透，通過電子商務平臺，與金融行業融合，改變傳統鋼貿方式與融資模式，已經成為一種必然的發展趨勢。

鋼鐵電商的融資模式有多種方式，其中之一是強化融資平臺建設。這種電商融資平臺包括鋼鐵流通業的上游供應鏈，即鋼廠、貿易商和銀行間融資關系的建立運作；貿易商的鋼鐵現貨質押、上下游貿易商的融資擔保和管理關系建立；貿易商和建設用料單位、銀行的三方融資業務的管理，保證鋼鐵流通資金充裕，提高倉儲的物流流量，收獲資本運作的經營服務收益等。

淮礦物流在全國率先提出“平臺+基地”的電子商務模式，實現商流、物流、資金流、信息流的無縫結合，摒棄“倉單質押”，推行“動態貨值融資”等配套金融服務新品種，在貨權可控、回款封閉的前提下，確保銀行融資額的實時動態平衡，確保資金運行安全高效，銀行收益持續穩定。目前，平安銀行、華夏銀行、興業銀行已經與淮礦物流等簽訂了總計700億元的授信協議，鋼廠及其客戶可通過斯迪爾在線融資平臺，申請到“低利率、高質押率、有計劃的按日計息”的在線動態貨值融資。

業內人士認為，做好電商平臺的金融服務，不僅能提高線上客戶的參與積極性、緩解融資難的矛盾，同時也為鋼鐵流通業的“血液”暢通注入動力和活力。現在，不少線上客戶提出金融需求，這對“平臺＋基地”電商模式的發展是件好事，只要嚴格按照“全流程管理”進行操作，嚴控資金、貨物兩個資本形態，就能確保整個模式的安全性，更好地為鋼鐵流通企業提供融資服務。

的確，“平臺＋基地”的電商模式構筑了一座誠信的融資橋梁，緩解生產廠因現貨直銷而導致的待交易產品的庫存資金壓力；向上延伸到原材料，緩解生產廠的原材料采購資金壓力；向產業鏈兩端延伸，解決產業鏈的多環節授信問題。

對于銀行來說，銀行最關心的問題是貸款安全和防范壞賬的風險，而電商融資模式創新，讓銀行能看見風險。平臺真實的交易價格，可以幫助銀行準確把握貨值；平臺客戶信譽記錄，可以幫助銀行找到更安全的項目。這就是為銀行營造一道電商模式下的金融安全保障屏障。

電商融資模式創新趨勢

業內人士認為，當前鋼鐵電子商務正處于發展的初期，尤其是電商融資模式還在探索實踐之中，需要進一步的完善、健全、創新和發展，這是鋼鐵電商的必然發展趨勢。

時下，一種在“平臺+基地”模式下，實現全流程管理在線供應鏈金融模式：兩低兩高，即低風險、低成本，高流量、高收益。其創新之處在于：

一是以“動態貨值”為基準融資的在線供應鏈金融模式。這一模式一改傳統的“倉單質押”靜態監管的融資模式，全面推行全流程管理下，以“動態貨值”為基準的融資模式，做到“庫存動態貨值+監管保證賬戶余額=銀行融資額”的實時動態平衡，確保資金安全可控。目前有兩種基本金融產品可以對接：一是對生產商的“動態庫存”融資，二是對下游客戶的訂單融資。

二是“一對一”金融服務。“一個專場對接一家銀行”“一家銀行可以對接多個專場”，對專場上游資源生產商要求：全部產品上線交易，全部產品納入全流程管控體系。專場所有交易客戶，通過同一銀行結算，實現資金的封閉運營和監管。

三是金融風險的實時全覆蓋。對專場上游廠家必須在主辦銀行開兩個賬戶：監管保證金賬戶、結算戶。“監管保證金賬戶余額+在控的動態庫存貨值”大于或等于銀行的融資額，超出部分，轉入結算戶，實現金融風險的實時管理。

四是實現下游終端客戶信用金融定向支付功能。銀行對客戶的信用金融多有附加條件，比如指定用途、定向采購，但實際上操作起來難以管控。如果通過電子商務平臺進行采購，通過全流程管控，就很好地解決了這個問題。

五是實現大流量的規模效應。由于一個專場只對接一家銀行，對貨物的每個結點，都通過一家銀行進行融資，實現資金的封閉運營。對銀行來說，每筆貸款發放同時又回到自己的口袋，通過定向支付、封閉運營，用少量的資金，獲得巨大的流量。比如，西林專場，用15億元~20億元的額度，就可以得到200億元的流量。

六是具備“貸后管理”功能。通過信息化手段，對客戶的實物流、資金流進行實時監控，可以實現對客戶的階段性管理為實時管理，其有效性、安全性、經濟性得到充分的體現。

通過“四流合一”，即商流的豐富與透明、信息流通的定向與公開、資金流的安全可靠、實物流的全流程管理，從而真正實現“四流合一”。這也是“平臺+基地”電商模式的精髓所在，同時也是創新之處。