多家房企定增獲通過

“全面注冊制下定增程序得到簡化。優化發行審核注冊程序，取消發審委審核機制，由交易所負責審核上市公司的定增申請。”中指研究院企業研究總監劉水向《證券日報》記者表示。

盡管最終能否獲得證監會同意注冊的決定及其時間上仍存在不確定性，但在劉水看來，獲得交易所審批通過，意味著最難的環節已經過去，備受矚目的房企定增事項只剩“臨門一腳”。

從公告時間線上看，第一家定增獲批的上市房企為招商蛇口。5月29日，招商蛇口發布公告，擬購買南油等資產及配套募資85億元預案獲得深交所審核通過，其中涉及投向10個項目所需資金43億元，補充流動資金及償債42億元。

此后，滬深交易所陸續通過了多家房企的定增事項。從房企分布來看，審核通過的大多為經營狀況良好的房企，募集款項用途多為“保交樓、保民生”項目以及補充流動資金，也有房企用于收并購擴張版圖。

以保利發展為例，公司6月12日公告顯示，此次定增募集資金擬投入廣州保利領秀海、西安保利天匯、大連保利城等14個房地產開發項目和補充流動資金。公司表示，作為央企上市公司，公司將積極響應國家提出的關于房地產行業“保交樓、保民生”相關政策號召，為房地產行業改善“保交樓”問題，實現“保民生”的目的提供堅實助力。

“截至2022年12月末，公司房地產項目在建面積1.47億平方米，公司保有貨幣資金主要用于項目建設、財務費用、日常管理費用、營銷費用及稅費支出等剛性支出，符合行業特點。考慮到履約保證金存款等資金受限及全國各省市對房地產項目的預售資金監管要求，公司仍需要必要的營運資金來滿足業務的正常開展。”保利發展如是稱。

從募集資金數額來看，多數房企獲批的金額基本與前期籌劃金額一致，并無大幅調整。而從認購對象上來看，多為證券公司、信托公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者等特定對象，其中，大多數房企控股股東均參與了定增。

例如，中交地產公告稱，控股股東地產集團擬以現金方式認購發行股份數量合計不低于實際發行數量的30%，不高于實際發行數量的50%。

將提振行業發展信心

中指研究院統計數據顯示，今年前5個月，房地產企業非銀融資總額同比下降16.7%。5月份，房地產企業非銀融資總額同比下降24.4%，環比下降27.2%。

劉水表示，當前房企總體融資規模仍在大幅下降。獲得股權融資對房企來說，一方面有助于上市房企股權融資落地，緩解房企流動性困難局面。另一方面，有利于優化房企資本結構及改善資產負債表狀況，既能獲取資金，又不增加償債壓力，增強資本實力。

“‘三支箭’支持房企融資正在加快落實，房企股權融資的環境正在發生改善，將提振行業發展信心。對企業信貸融資、發債融資等方面將有積極影響，金融機構對這些房企的發展信心將顯著改善。”劉水說。

巨豐投顧高級投資顧問張麗潔向《證券日報》記者表示，房企股權融資的落地，對于房企而言，不僅可以實現資金輸血，還可以降低債務杠桿，有利于房企優化自身財務結構和擴展業務方向，進一步增強抵御風險能力。

“盡管此前多家房企定增被問詢，但更多是一種規范性問詢，最終獲批的概率還是很大的。當下房企股權融資得到支持具有非常好的導向作用。”易居研究院研究總監嚴躍進表示。