三年間，金融業(yè)著力服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型，為可持續(xù)發(fā)展不斷注入“綠色能量”。綠色信貸余額達25萬億元，綠色債券發(fā)展勢頭良好，綠色保險、綠色信托、綠色金融租賃不斷發(fā)展……我國已形成以綠色貸款、綠色債券為主，多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系，促進“雙碳”目標實現(xiàn)。

得到綠色資金活水澆灌的上市公司成為踐行可持續(xù)發(fā)展的中堅力量，越發(fā)注重ESG（環(huán)境、社會、公司治理），ESG報告儼然成為“第二份財報”。目前，監(jiān)管部門正在抓緊制定上市公司可持續(xù)發(fā)展披露指引，進一步引導(dǎo)推動可持續(xù)發(fā)展投資，促進經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

綠色金融服務(wù)體系不斷豐富 推動產(chǎn)業(yè)低碳綠色轉(zhuǎn)型

實現(xiàn)“雙碳”目標不能一蹴而就，關(guān)鍵要在綠色轉(zhuǎn)型、綠色技術(shù)領(lǐng)域進行大量投資，要引導(dǎo)調(diào)動社會資金參與，發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。在此過程中，綠色金融大有可為。

“綠色貸款、綠色債券等綠色金融工具被設(shè)計用于支持環(huán)境友好和可持續(xù)發(fā)展項目，如可再生能源項目、能源效率改進和節(jié)能項目、廢物管理和水資源管理項目等，是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要綠色金融保障。”東方金誠綠色金融部助理總經(jīng)理方怡向?qū)τ浾弑硎尽?/span>

當前，綠色金融制度體系愈加完善，服務(wù)體系不斷豐富，綠色信貸、綠色債券等金融工具蓬勃發(fā)展，持續(xù)為市場注入資金活水。

綠色信貸快速增長，推動產(chǎn)業(yè)低碳綠色轉(zhuǎn)型。9月3日，在2023中國國際金融年度論壇上，國家金融監(jiān)督管理總局副局長周亮表示，截至2023年6月末，21家主要銀行綠色信貸余額達25萬億元，同比增長33%，規(guī)模居世界首位，資產(chǎn)質(zhì)量整體良好。21家主要銀行節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)貸款余額3萬億元，同比增長53%；清潔能源產(chǎn)業(yè)貸款余額5萬億元，同比增長34%；建筑節(jié)能與綠色建筑貸款余額3萬億元，同比增長84%。

綠色債券發(fā)展勢頭良好。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，我國境內(nèi)外新增綠色債券發(fā)行數(shù)量221只，發(fā)行規(guī)模約4692.57億元。其中，境內(nèi)新增綠色債券發(fā)行數(shù)量207只，發(fā)行規(guī)模約4505.07億元。截至今年上半年，我國境內(nèi)外綠色債券存量規(guī)模約3.5萬億元。

此外，綠色保險、綠色信托、綠色金融租賃不斷發(fā)展。據(jù)周亮介紹，2023年6月末，綠色保險半年保費收入1159億元；保險資金投向綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)余額1.67萬億元，同比增長36%；綠色信托資產(chǎn)余額2916億元，金融租賃公司綠色融資余額8500億元。

方怡向認為，綠色金融能夠加快新舊動能轉(zhuǎn)化，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。從產(chǎn)業(yè)角度來說，綠色貸款、綠色債券等綠色金融工具可積極發(fā)揮資本杠桿和資源配置作用，引導(dǎo)錯配資源置換，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，加快淘汰市場上的重污染、落后能源企業(yè)，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)。

川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂對記者表示，從投資角度而言，綠色金融工具支持對象一般為清潔能源技術(shù)研發(fā)相關(guān)企業(yè)，投資者購買此類產(chǎn)品可以更直接參與到改善環(huán)境與可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟中來，同時也獲得了收益，形成了低碳經(jīng)濟的良性循環(huán)。

ESG信披比例提升 披露指引呼之欲出

作為中國經(jīng)濟的優(yōu)秀代表，以及綠色金融的參與者與受益者，上市公司積極落實綠色發(fā)展理念，提高ESG信息披露水平。

2023年6月份，中國上市公司協(xié)會發(fā)布的《中國上市公司2022年發(fā)展統(tǒng)計報告》顯示，2022年上市公司ESG信息披露比例進一步提升。逾1700家公司單獨編制并發(fā)布2022年ESG相關(guān)報告，占比34%，家數(shù)較去年大幅增加。A+H公司、央企控股公司、主板上市公司發(fā)布率領(lǐng)先，銀行、非銀金融等行業(yè)ESG相關(guān)報告發(fā)布率超80%。

據(jù)悉，在綠色發(fā)展方面，上市公司一方面積極落實綠色發(fā)展理念，推動“雙碳”目標愿景實現(xiàn)。如順豐控股、中國建筑、寶鋼股份、洛陽鉬業(yè)、中集集團等根據(jù)自身發(fā)展情況量身打造內(nèi)部碳排放管理平臺，對公司的碳排放情況進行管理和監(jiān)測；另一方面，上市公司建立健全ESG制度體系與管理架構(gòu)，提高ESG管理水平。如中國石油、中國海油、中國國航等公司均明確董事會是ESG事務(wù)的最高負責及決策機構(gòu)，將ESG提到戰(zhàn)略高度。

“ESG作為一種重要投資理念、評價方式和企業(yè)行動指南，已成為國際共識。”盤古智庫高級研究員吳琦對記者表示，ESG與企業(yè)財務(wù)績效之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，越來越多的上市公司為了追求財務(wù)績效而自發(fā)選擇進行ESG實踐。

與此同時，上市公司可持續(xù)發(fā)展披露規(guī)則正在起草中，ESG信息披露將迎來統(tǒng)一標準，從而促進ESG投資發(fā)展。

9月7日，在第二屆可持續(xù)投融資（ESG）與自貿(mào)港建設(shè)論壇上，證監(jiān)會上市部副主任郭俊表示，證監(jiān)會正結(jié)合市場訴求，指導(dǎo)滬深交易所研究起草上市公司可持續(xù)發(fā)展披露指引。

方怡向分析稱，ESG投資市場在未來幾年內(nèi)將不斷擴大。首先，隨著上市公司ESG信息披露水平的提高、ESG評級市場的發(fā)展，為ESG投資提供了必要的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施，投資有效性逐漸提高。其次，越來越多的投資者認識到ESG因素的重要性，符合ESG標準的公司可能會在中長期實現(xiàn)更好的財務(wù)表現(xiàn)和投資回報，ESG因素在投資決策的權(quán)重將提高。最后，隨著相關(guān)法規(guī)和政策的支持，以及投資者需求的上升，ESG投資的發(fā)展空間將更加廣闊。

打造中國特色綠色金融標準 加大創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)力度

當前，金融業(yè)在投融資領(lǐng)域支持經(jīng)濟社會全面綠色轉(zhuǎn)型的貢獻巨大，成為實現(xiàn)“雙碳”目標的重要驅(qū)動力。下一步，需要在政策標準、產(chǎn)品開發(fā)、體系建設(shè)等方面綜合施策、下足功夫，“向綠”而行。

方怡向建議，綠色金融政策層面，一方面，完善綠色金融產(chǎn)品標準，建立既與國際接軌，又符合我國綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點的中國特色綠色金融標準。另一方面，進一步完善綠色金融激勵政策。研究制定更多的激勵約束政策，比如綠色投資收益稅收優(yōu)惠、降低綠色資產(chǎn)風險權(quán)重、綠色資產(chǎn)權(quán)益的優(yōu)先受償?shù)燃钫?，以解決綠色項目的環(huán)境外部性問題。

吳琦表示，要持續(xù)創(chuàng)新金融工具，在資本充足率、不良貸款率、信貸規(guī)模和流動性方面給予一定政策優(yōu)惠，鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)改革內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價和服務(wù)機制，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。鼓勵金融機構(gòu)優(yōu)化內(nèi)部風險管理機制、資源配置機制、考核評價機制，對綠色項目實施差異化授信和考核機制，加大信貸投放力度，重點扶持綠色項目和綠色企業(yè)。

陳靂認為，金融業(yè)可以通過與各類機構(gòu)合作，開發(fā)與優(yōu)化碳金融的風險控制體系，并從實際需求出發(fā)，制定專項行動方案。