根據(jù)今日公告，沙鋼股份擬斥資3.54億元，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式收購(gòu)東北特殊鋼集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“東特股份”）持有的山東鷹輪機(jī)械有限公司（簡(jiǎn)稱“山東鷹輪”）67%的股權(quán)。沙鋼股份認(rèn)為，此舉將進(jìn)一步拓展公司產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，提升資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)盈利能力。
值得注意的是，沙鋼股份與東特股份均受同一實(shí)際控制人沈文榮控制。東特股份的第一大股東為寧波梅山保稅港區(qū)錦程沙洲股權(quán)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“錦程沙洲”），錦程沙洲又由沙鋼股份的實(shí)控人沈文榮持股70.53%。因此本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。為確保交易的公正性和合理性，公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)已對(duì)交易進(jìn)行審議并批準(zhǔn)。此外，本次交易尚需提交公司股東大會(huì)審議通過(guò)。
而本次交易定價(jià)，是基于北京北方亞事資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)山東鷹輪股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估結(jié)果確定的。評(píng)估報(bào)告顯示，截至2023年12月31日，山東鷹輪經(jīng)評(píng)估后的股東全部權(quán)益價(jià)值為5.29億元，增值1.43億元，增值率37.03%。以此評(píng)估值為基礎(chǔ)，經(jīng)雙方協(xié)商確定，收購(gòu)山東鷹輪67%的股權(quán)最終作價(jià)3.54億元。
據(jù)悉，近年來(lái)，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等多重因素影響，鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨下游需求減弱、鋼材價(jià)格持續(xù)下跌、原燃料成本維持高位運(yùn)行等嚴(yán)峻形勢(shì)，導(dǎo)致鋼鐵市場(chǎng)持續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，行業(yè)整體效益指標(biāo)不佳。
沙鋼股份同樣面臨盈利能力大幅下降的壓力。自2022年歸屬凈利潤(rùn)同比下滑59.26%至4.53億元，2023年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示公司效益繼續(xù)走低，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)1.88億元至2.2億元，同比下降51.45%至58.51%；實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)258萬(wàn)元至3458萬(wàn)元，同比下降89.05%至99.18%。
為了應(yīng)對(duì)行業(yè)困境，提升公司資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力，沙鋼股份近年積極尋求外部增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，包括籌劃收購(gòu)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)企業(yè)GS（GlobalSwitch）、由控股股東沙鋼集團(tuán)收購(gòu)南鋼股份等大型交易，結(jié)果卻均未能成行。
但沙鋼股份并未放棄對(duì)外投資，今年2月公告，為提高公司盈利能力，擬使用閑置自有資金5000萬(wàn)元，投資上海錦沙股權(quán)投資基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱“錦沙資本”）控制的合肥錦沙星河股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），錦沙資本為私募基金管理人，本次投資事項(xiàng)構(gòu)成與專業(yè)機(jī)構(gòu)共同投資。
而本次收購(gòu)的山東鷹輪，主營(yíng)商用車齒輪等零部件產(chǎn)品，是山東省高新技術(shù)企業(yè)。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告所稱，其擁有齒輪加工設(shè)備480臺(tái)套以上，形成了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、山東省內(nèi)設(shè)備擁有量最多、最具競(jìng)爭(zhēng)力的齒輪生產(chǎn)線。不過(guò)，該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大，2022年、2023年，山東鷹輪分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)716.9萬(wàn)元、4720.11萬(wàn)元。
業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，面對(duì)鋼鐵行業(yè)的嚴(yán)峻形勢(shì)和市場(chǎng)挑戰(zhàn)，沙鋼股份通過(guò)收購(gòu)山東鷹輪，將獲得其在機(jī)械制造領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)和市場(chǎng)渠道，有助于公司進(jìn)一步拓展相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。但收購(gòu)山東鷹輪只是其戰(zhàn)略調(diào)整的初步階段，未來(lái)，公司還需在整合資源、提升管理效率、拓展市場(chǎng)渠道等方面下足功夫，以確保收購(gòu)能夠真正為公司帶來(lái)長(zhǎng)期的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和價(jià)值提升。