新興鑄管19日宣布啟動公開增發，發行價格為6.25元/股，實際發行數量為5.12億股，計劃融資32億元，其中大股東新興際華集團有限公司優先認購8億元。本次募資用途設定為增資新興鑄管新疆有限公司。募集資金到位后，將推動公司向以鑄管為基礎，以能源、現代農業、類金融板塊為延伸的“1+3”戰略轉型。

大股東溢價認購

18日，公司股價上漲3.64%，收于5.69元/股。增發價格較最新股價溢價約10%。而大股東新興際華集團決定以6.25元/股認購1.28億股，溢價認購主要是基于對新興鑄管轉型升級以及未來利潤增長趨勢的樂觀預期。

就在此前不久，新興際華集團剛剛公布一份增持計劃。10月26日，公司公告稱，10月25日，新興際華集團增持公司股份774萬股，約占公司股份總額的0.4%，平均價格為5.98元/股。包括此次增持股份在內，新興際華集團計劃在未來6個月內增持不超過總股本2%的股份。

根據公告，新興鑄管本次公開發行的募集資金將用于增資新興鑄管新疆有限公司，投資300萬噸特鋼二期項目。新興鑄管在2013年半年報中稱，總體保持現有鋼鐵規模不變，積極做大做強鑄管及配套管件產品，繼續國內外布局，向管業發展，產能規模逐步達到年產300萬噸。根據新興鑄管規劃，鑄管產品的經營模式要從單一賣鑄管產品向管道系統集成解決方案提供轉型，在新疆建立焦煤產業鏈和現代農業產業鏈，通過產業基金模式投資太陽電站、建筑模塊化生產企業、城市綜合體開發、多種金屬礦業等項目，布局能源投資，進入能源行業。

新興鑄管近來正在實施轉型，主業布局以現有管材為核心的基礎設施開發運營產業、以土地流轉和種植養殖為核心的現代農業產業、以太陽能電站為開端的能源產業以及以產業基金為開端的類金融業構成。分析認為，此次公開增發對于新興鑄管實現業務轉型升級意義重大。

募資或不僅盯著鋼鐵

新興鑄管本次公開發行的募集資金將用于投資300萬噸特鋼二期項目。但是有市場人士分析認為，鑒于鋼鐵產品目前的盈利水平以及新興鑄管轉型升級面臨的資金壓力，預計多數募集資金將變更用途。

新興鑄管正在推進向能源、現代農業以及類金融產業方面的轉型，都是有較大資金需求的產業領域。以新興鑄管現有的資金實力，維護好主業發展，推動鑄管產能提升和產業轉型應該有保證，但是同時再進入上述其他行業料將有一定資金壓力。

分析認為，本次融資到位后，將改善優化公司財務結構，進一步提升融資能力，進而加大公司轉型升級力度，加快公司向能源、現代農業、類金融產業的投資力度，通過并購、產業基金模式迅速掌握優質資源。根據目前的發展狀態及未來發展戰略，如果新興鑄管盡快完成在能源、現代農業、類金融等產業的多元化發展布局，降低鋼鐵產品在整體利潤中的結構占比，業績有望得到支撐。