新興鑄管19日宣布啟動公開增發(fā)，發(fā)行價格為6.25元/股，實際發(fā)行數(shù)量為5.12億股，計劃融資32億元，其中大股東新興際華集團有限公司優(yōu)先認購8億元。本次募資用途設定為增資新興鑄管新疆有限公司。募集資金到位后，將推動公司向以鑄管為基礎，以能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、類金融板塊為延伸的“1+3”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

大股東溢價認購

18日，公司股價上漲3.64%，收于5.69元/股。增發(fā)價格較最新股價溢價約10%。而大股東新興際華集團決定以6.25元/股認購1.28億股，溢價認購主要是基于對新興鑄管轉(zhuǎn)型升級以及未來利潤增長趨勢的樂觀預期。

就在此前不久，新興際華集團剛剛公布一份增持計劃。10月26日，公司公告稱，10月25日，新興際華集團增持公司股份774萬股，約占公司股份總額的0.4%，平均價格為5.98元/股。包括此次增持股份在內(nèi)，新興際華集團計劃在未來6個月內(nèi)增持不超過總股本2%的股份。

根據(jù)公告，新興鑄管本次公開發(fā)行的募集資金將用于增資新興鑄管新疆有限公司，投資300萬噸特鋼二期項目。新興鑄管在2013年半年報中稱，總體保持現(xiàn)有鋼鐵規(guī)模不變，積極做大做強鑄管及配套管件產(chǎn)品，繼續(xù)國內(nèi)外布局，向管業(yè)發(fā)展，產(chǎn)能規(guī)模逐步達到年產(chǎn)300萬噸。根據(jù)新興鑄管規(guī)劃，鑄管產(chǎn)品的經(jīng)營模式要從單一賣鑄管產(chǎn)品向管道系統(tǒng)集成解決方案提供轉(zhuǎn)型，在新疆建立焦煤產(chǎn)業(yè)鏈和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，通過產(chǎn)業(yè)基金模式投資太陽電站、建筑模塊化生產(chǎn)企業(yè)、城市綜合體開發(fā)、多種金屬礦業(yè)等項目，布局能源投資，進入能源行業(yè)。

新興鑄管近來正在實施轉(zhuǎn)型，主業(yè)布局以現(xiàn)有管材為核心的基礎設施開發(fā)運營產(chǎn)業(yè)、以土地流轉(zhuǎn)和種植養(yǎng)殖為核心的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)、以太陽能電站為開端的能源產(chǎn)業(yè)以及以產(chǎn)業(yè)基金為開端的類金融業(yè)構(gòu)成。分析認為，此次公開增發(fā)對于新興鑄管實現(xiàn)業(yè)務轉(zhuǎn)型升級意義重大。

募資或不僅盯著鋼鐵

新興鑄管本次公開發(fā)行的募集資金將用于投資300萬噸特鋼二期項目。但是有市場人士分析認為，鑒于鋼鐵產(chǎn)品目前的盈利水平以及新興鑄管轉(zhuǎn)型升級面臨的資金壓力，預計多數(shù)募集資金將變更用途。

新興鑄管正在推進向能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)以及類金融產(chǎn)業(yè)方面的轉(zhuǎn)型，都是有較大資金需求的產(chǎn)業(yè)領域。以新興鑄管現(xiàn)有的資金實力，維護好主業(yè)發(fā)展，推動鑄管產(chǎn)能提升和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型應該有保證，但是同時再進入上述其他行業(yè)料將有一定資金壓力。

分析認為，本次融資到位后，將改善優(yōu)化公司財務結(jié)構(gòu)，進一步提升融資能力，進而加大公司轉(zhuǎn)型升級力度，加快公司向能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、類金融產(chǎn)業(yè)的投資力度，通過并購、產(chǎn)業(yè)基金模式迅速掌握優(yōu)質(zhì)資源。根據(jù)目前的發(fā)展狀態(tài)及未來發(fā)展戰(zhàn)略，如果新興鑄管盡快完成在能源、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、類金融等產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展布局，降低鋼鐵產(chǎn)品在整體利潤中的結(jié)構(gòu)占比，業(yè)績有望得到支撐。