近幾年國內(nèi)中厚板市場表現(xiàn)一直較為萎靡,價格跌幅一直大于整體鋼價跌幅。業(yè)內(nèi)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2014年,國內(nèi)中厚板價格跌幅為17.3%,同期鋼價綜合跌幅為16.7%;2015年1月~5月份,國內(nèi)中厚板價格跌幅為17%,同期鋼價綜合跌幅為16%。
前段時間,幾家中厚板生產(chǎn)企業(yè)及部分經(jīng)銷商表示,近期下游需求明顯萎縮,部分企業(yè)詢價單縮量60%~70%。2014年,國內(nèi)鋼材消費量出現(xiàn)負增長;2015年,在房地產(chǎn)用鋼量大幅縮水的帶動下,國內(nèi)鋼材消費量降幅或繼續(xù)擴大。與此同時,1月~4月份,國內(nèi)粗鋼累計產(chǎn)量負增長1.3%,建筑鋼材(螺紋鋼、線材)累計產(chǎn)量同比負增長。但是國內(nèi)鋼價還是一路下行,鐵礦石價格的反彈以及期貨市場上行都沒有在現(xiàn)貨市場上得到體現(xiàn)。
與此同時,國內(nèi)制造業(yè)難見起色,工程機械業(yè)運行困難較大,那么中厚板市場何時能擺脫困境呢?
價格跌幅最大
截至5月29日,國內(nèi)主要鋼材品種全國均價周環(huán)比、月環(huán)比以及年同比均表現(xiàn)為下跌態(tài)勢,中厚板市場最新均價為2433元/噸,價格年度同比跌幅在各鋼材品種中排名首位。就絕對價格來說,目前國內(nèi)中厚板市場價格已經(jīng)低于熱軋卷板售價,鋼企虧損幅度最大,截至5月29日,最新虧損空間更是達到203元/噸。
華東地區(qū)部分中厚板生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)倒閉、停產(chǎn),部分調(diào)坯軋材生產(chǎn)企業(yè)雖然堅持生產(chǎn),但達產(chǎn)率很低。據(jù)業(yè)內(nèi)機構(gòu)調(diào)查顯示,截至5月29日,國內(nèi)中厚板、熱軋卷板、冷軋卷板三大板材品種鋼廠產(chǎn)能利用率為81.03%~88.34%,其中中厚板產(chǎn)能利用率最低,為81.03%。
產(chǎn)量仍在增長
面對房地產(chǎn)用鋼量的大幅萎縮,建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)選擇減產(chǎn)。2015年1月~4月份,國內(nèi)螺紋鋼累計產(chǎn)量同比下降3.6%,線材累計產(chǎn)量同比下降1.5%。但是,中厚板累計產(chǎn)量卻在增長,1月~4月份,中厚板累計產(chǎn)量為2396.6萬噸,同比增長1.9%。
具體來看,1月~4月份,中板累計產(chǎn)量1291.3萬噸,同比下降1.8%;厚板累計產(chǎn)量為849.5萬噸,同比增長3.1%;特厚板累計產(chǎn)量為255.8萬噸,同比增幅為20.3%。特厚板產(chǎn)量之所以大幅攀升,主要是因為國內(nèi)風電、核電的大規(guī)模建設(shè)為特厚板需求帶來利好。
有效需求不足
在產(chǎn)量逆勢增加的同時,中厚板下游有效需求卻不足。
造船方面,1月~4月份,全國造船完工量1247萬載重噸,同比增長20.4%;承接新船訂單663萬載重噸,同比下降78.1%。4月底,手持船舶訂單13394萬載重噸,同比下降4.9%。不僅中國新接訂單量萎縮,國外市場也是同樣表現(xiàn)。2015年4月份,全球新接訂單為400萬載重噸,保持下滑態(tài)勢,同比降幅達60%,環(huán)比下降34%;今年1月~4月份,全球新接訂單合計為2366萬載重噸,與2014年同期相比下降幅度達61%。雖然國內(nèi)造船完工量同比攀升,但是新接訂單的萎縮將影響船廠采購需求。
從出口來看,1月~4月份,國內(nèi)中厚板出口總量為245.18萬噸,相當于2014年總量的34.2%;但考慮到前2個月存在含硼鋼提前進入保稅區(qū)等因素,前4個月國內(nèi)中厚板出口量實際上鮮有增量。1月~4月份,國內(nèi)含硼中板出口總量為55.83萬噸,只有2014年的10%。
需求不足這一點從中厚板庫存消化情況也可以看出一二。截至5月29日,國內(nèi)31個主要城市中厚板社會庫存總量為112萬噸,較2014年底增加了17萬噸。而同期其他主要鋼材品種的社會庫存量均較去年同期明顯下降。另外,中厚板生產(chǎn)企業(yè)的庫存總量也是小幅攀升。考慮到其他城市的終端庫存,以及尚有資源在運輸途中,估計前4個月國內(nèi)中厚板市場庫存總量有30萬噸~40萬噸的增量。
后市仍難有起色
當前,國內(nèi)鋼材市場產(chǎn)能過剩的格局很難有效改善,即便環(huán)保力度繼續(xù)加大,但政府不會采用行政手段迫使鋼廠大面積關(guān)閉、停產(chǎn),只有市場競爭才是解決產(chǎn)能過剩的主要手段,因此奢望鋼價反轉(zhuǎn)不現(xiàn)實。
第一,2015年,國內(nèi)中厚板實際消費量會小幅下降,即便造船行業(yè)有1%~2%的新增用鋼需求,且風電、核電用鋼也會顯著增加中厚板消費量,但是中厚板整體需求量小幅萎縮的勢頭難以扭轉(zhuǎn)。
第二,國內(nèi)中厚板生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品升級壓力不減,完全依靠普中厚板搶占市場份額的企業(yè)將更難生存,華東地區(qū)部分鋼廠倒閉便是前車之鑒。2015年,各大中厚板生產(chǎn)企業(yè)紛紛將品種板訂貨比例提高也是順應(yīng)潮流。另外,前4個月,國內(nèi)中厚板進口增幅超過20%,反映出國內(nèi)中厚板品質(zhì)還有提升的空間。
第三,國內(nèi)中厚板市場價格弱勢格局不會有實質(zhì)性改善。針對經(jīng)濟下滑的趨勢,政府已經(jīng)部署了大量的工程項目刺激經(jīng)濟,但是這些項目對中厚板需求增量并不明顯。在高產(chǎn)能、高產(chǎn)量的壓力下,中厚板市場價格將維持弱勢盤整格局。
基于此,建議中厚板生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷企業(yè)將目光聚集增量行業(yè),比如風電、核電、大型基建項目,固守原有市場只會換來需求進一步萎縮,生意越來越難做。
前段時間,幾家中厚板生產(chǎn)企業(yè)及部分經(jīng)銷商表示,近期下游需求明顯萎縮,部分企業(yè)詢價單縮量60%~70%。2014年,國內(nèi)鋼材消費量出現(xiàn)負增長;2015年,在房地產(chǎn)用鋼量大幅縮水的帶動下,國內(nèi)鋼材消費量降幅或繼續(xù)擴大。與此同時,1月~4月份,國內(nèi)粗鋼累計產(chǎn)量負增長1.3%,建筑鋼材(螺紋鋼、線材)累計產(chǎn)量同比負增長。但是國內(nèi)鋼價還是一路下行,鐵礦石價格的反彈以及期貨市場上行都沒有在現(xiàn)貨市場上得到體現(xiàn)。
與此同時,國內(nèi)制造業(yè)難見起色,工程機械業(yè)運行困難較大,那么中厚板市場何時能擺脫困境呢?
價格跌幅最大
截至5月29日,國內(nèi)主要鋼材品種全國均價周環(huán)比、月環(huán)比以及年同比均表現(xiàn)為下跌態(tài)勢,中厚板市場最新均價為2433元/噸,價格年度同比跌幅在各鋼材品種中排名首位。就絕對價格來說,目前國內(nèi)中厚板市場價格已經(jīng)低于熱軋卷板售價,鋼企虧損幅度最大,截至5月29日,最新虧損空間更是達到203元/噸。
華東地區(qū)部分中厚板生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)倒閉、停產(chǎn),部分調(diào)坯軋材生產(chǎn)企業(yè)雖然堅持生產(chǎn),但達產(chǎn)率很低。據(jù)業(yè)內(nèi)機構(gòu)調(diào)查顯示,截至5月29日,國內(nèi)中厚板、熱軋卷板、冷軋卷板三大板材品種鋼廠產(chǎn)能利用率為81.03%~88.34%,其中中厚板產(chǎn)能利用率最低,為81.03%。
產(chǎn)量仍在增長
面對房地產(chǎn)用鋼量的大幅萎縮,建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)選擇減產(chǎn)。2015年1月~4月份,國內(nèi)螺紋鋼累計產(chǎn)量同比下降3.6%,線材累計產(chǎn)量同比下降1.5%。但是,中厚板累計產(chǎn)量卻在增長,1月~4月份,中厚板累計產(chǎn)量為2396.6萬噸,同比增長1.9%。
具體來看,1月~4月份,中板累計產(chǎn)量1291.3萬噸,同比下降1.8%;厚板累計產(chǎn)量為849.5萬噸,同比增長3.1%;特厚板累計產(chǎn)量為255.8萬噸,同比增幅為20.3%。特厚板產(chǎn)量之所以大幅攀升,主要是因為國內(nèi)風電、核電的大規(guī)模建設(shè)為特厚板需求帶來利好。
有效需求不足
在產(chǎn)量逆勢增加的同時,中厚板下游有效需求卻不足。
造船方面,1月~4月份,全國造船完工量1247萬載重噸,同比增長20.4%;承接新船訂單663萬載重噸,同比下降78.1%。4月底,手持船舶訂單13394萬載重噸,同比下降4.9%。不僅中國新接訂單量萎縮,國外市場也是同樣表現(xiàn)。2015年4月份,全球新接訂單為400萬載重噸,保持下滑態(tài)勢,同比降幅達60%,環(huán)比下降34%;今年1月~4月份,全球新接訂單合計為2366萬載重噸,與2014年同期相比下降幅度達61%。雖然國內(nèi)造船完工量同比攀升,但是新接訂單的萎縮將影響船廠采購需求。
從出口來看,1月~4月份,國內(nèi)中厚板出口總量為245.18萬噸,相當于2014年總量的34.2%;但考慮到前2個月存在含硼鋼提前進入保稅區(qū)等因素,前4個月國內(nèi)中厚板出口量實際上鮮有增量。1月~4月份,國內(nèi)含硼中板出口總量為55.83萬噸,只有2014年的10%。
需求不足這一點從中厚板庫存消化情況也可以看出一二。截至5月29日,國內(nèi)31個主要城市中厚板社會庫存總量為112萬噸,較2014年底增加了17萬噸。而同期其他主要鋼材品種的社會庫存量均較去年同期明顯下降。另外,中厚板生產(chǎn)企業(yè)的庫存總量也是小幅攀升。考慮到其他城市的終端庫存,以及尚有資源在運輸途中,估計前4個月國內(nèi)中厚板市場庫存總量有30萬噸~40萬噸的增量。
后市仍難有起色
當前,國內(nèi)鋼材市場產(chǎn)能過剩的格局很難有效改善,即便環(huán)保力度繼續(xù)加大,但政府不會采用行政手段迫使鋼廠大面積關(guān)閉、停產(chǎn),只有市場競爭才是解決產(chǎn)能過剩的主要手段,因此奢望鋼價反轉(zhuǎn)不現(xiàn)實。
第一,2015年,國內(nèi)中厚板實際消費量會小幅下降,即便造船行業(yè)有1%~2%的新增用鋼需求,且風電、核電用鋼也會顯著增加中厚板消費量,但是中厚板整體需求量小幅萎縮的勢頭難以扭轉(zhuǎn)。
第二,國內(nèi)中厚板生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品升級壓力不減,完全依靠普中厚板搶占市場份額的企業(yè)將更難生存,華東地區(qū)部分鋼廠倒閉便是前車之鑒。2015年,各大中厚板生產(chǎn)企業(yè)紛紛將品種板訂貨比例提高也是順應(yīng)潮流。另外,前4個月,國內(nèi)中厚板進口增幅超過20%,反映出國內(nèi)中厚板品質(zhì)還有提升的空間。
第三,國內(nèi)中厚板市場價格弱勢格局不會有實質(zhì)性改善。針對經(jīng)濟下滑的趨勢,政府已經(jīng)部署了大量的工程項目刺激經(jīng)濟,但是這些項目對中厚板需求增量并不明顯。在高產(chǎn)能、高產(chǎn)量的壓力下,中厚板市場價格將維持弱勢盤整格局。
基于此,建議中厚板生產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)銷企業(yè)將目光聚集增量行業(yè),比如風電、核電、大型基建項目,固守原有市場只會換來需求進一步萎縮,生意越來越難做。