“都說房產(chǎn)政策利好、樓市成交上升，我們?cè)缭?月就開始多進(jìn)了鋼鐵建材，但盼星星盼月亮等到了6月中，沒見好轉(zhuǎn)不說，建材鋼價(jià)還一直在下跌。我賠了也有幾十萬元了，不甩賣不行了。”廣州南沙、浙江籍的鋼貿(mào)商曾先生如是向廣州日?qǐng)?bào)記者抱怨。
進(jìn)入6月，量?jī)r(jià)齊升成就了內(nèi)地“樓市”回暖的事實(shí)，房產(chǎn)企業(yè)拿地?zé)崆楦邼q。隨著樓市政策的放松，中原地產(chǎn)研究部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，拿地總額達(dá)到了183.53億元。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉預(yù)計(jì)，6月整體20大標(biāo)桿房企拿地將突破250億元，這將是今年2月后的又一高點(diǎn)。
后市會(huì)有更多的項(xiàng)目開工
保利、萬科、華潤(rùn)、碧桂園、恒大、融創(chuàng)、綠地、萬達(dá)等大型房企都在土地市場(chǎng)有所斬獲。而一、二線城市土地市場(chǎng)則更為火爆，6月僅僅半個(gè)月，一線城市已經(jīng)成交9宗住宅土地，合計(jì)成交額達(dá)到了206億元，僅次于1月全月成交額，而平均樓面價(jià)也達(dá)到了17546元/平方米的年內(nèi)最高紀(jì)錄。二線城市也明顯升溫，平均住宅樓面價(jià)達(dá)到了3717元/平方米，溢價(jià)率突破24%，而住宅類土地出讓金也達(dá)到了377.7億元。
對(duì)于鋼鐵行業(yè)來說，這意味著后市會(huì)有更多的項(xiàng)目開工、需要更多的建筑材料。
分析師認(rèn)為：現(xiàn)有的樓市銷售盛況，是建立在消化前期庫(kù)存的基礎(chǔ)上的，相當(dāng)一部分在售樓盤都是前期積壓的產(chǎn)品，而非現(xiàn)造現(xiàn)賣的樓房，有鑒于此，其對(duì)于鋼鐵建材行業(yè)并沒有產(chǎn)生迅速的促進(jìn)作用。
鋼貿(mào)商囤建材賠了錢
“反正沒有客戶找我大買建材鋼。建材鋼也不是特種鋼，目前還在走下坡路，我們從5月中旬開始就甩賣了，哪里敢再多囤。”廣州黃埔港的資深鋼貿(mào)商李先生告訴廣州日?qǐng)?bào)記者。2~3月，他與一些同行一度看好鋼價(jià)反彈，囤積了包括鋼筋、鋼管和型鋼在內(nèi)的大量建材鋼鐵，結(jié)果不但沒有賺到錢，而且還賠了部分錢，幸虧同期囤積的特種鋼賣得比較好，拉平了進(jìn)貨成本。
寶鋼廣東分公司高管劉生認(rèn)為：5月之后，鋼價(jià)弱市下行加劇，很多中型普通鋼鐵企業(yè)的“主動(dòng)降價(jià)”現(xiàn)象尤其嚴(yán)重，市場(chǎng)悲觀情緒彌漫，導(dǎo)致南方鋼貿(mào)企業(yè)開始“甩賣”前期存貨，形成了一定程度的“惡性循環(huán)”。目前，全國(guó)鋼柸產(chǎn)品的成本倒掛已經(jīng)高達(dá)208元/噸，即使是大型企業(yè)，也有100元/噸的虧損。而6~8月為建材類鋼鐵企業(yè)的傳統(tǒng)需求淡季，短期下跌的風(fēng)險(xiǎn)仍大。
房產(chǎn)回暖助鋼價(jià)筑底
綜上所述，樓市回暖并沒有帶給鋼鐵市場(chǎng)立竿見影的促進(jìn)，短期利好作用相對(duì)有限。廣州南沙的鋼貿(mào)商曾先生則認(rèn)為：6~7月是建材鋼淡季，天氣炎熱、暴雨連連、農(nóng)民工返鄉(xiāng)數(shù)量大，預(yù)計(jì)工地開工的數(shù)量有限；而樓市依然處在消化庫(kù)存的過程中，其建材方面的需求增長(zhǎng)會(huì)比較慢，仍無法帶給鋼鐵市場(chǎng)有利的促進(jìn)。
轉(zhuǎn)機(jī)應(yīng)在8月。隨著秋季的到來，工地開工數(shù)增加，樓市“金九銀十”臨近，鋼貿(mào)商的進(jìn)貨熱情也會(huì)有所增加，鋼鐵行業(yè)的階段性“春天”才有可能到來，或能成功筑底。當(dāng)然，如果遇到厄爾尼諾現(xiàn)象持續(xù)影響、全球大宗商品市場(chǎng)反彈，則鋼鐵價(jià)格會(huì)較目前的低位出現(xiàn)較大幅度的反彈。鋼價(jià)目前雖然跌破了“白菜價(jià)”、不斷刷新數(shù)月數(shù)年新低，但在產(chǎn)能過剩、資金面偏緊的背景下，依然難以確定底部。
上市公司影響
7月后股價(jià)或受益于行業(yè)筑底
鋼材價(jià)格的高低，與鋼鐵行業(yè)上市公司的后期業(yè)績(jī)息息相關(guān)。2~4月時(shí)間里，鋼價(jià)一度振蕩上行，帶給了部分企業(yè)立竿見影的業(yè)績(jī)提升；而截至目前，特鋼類產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售依然旺盛，以中原特鋼、撫順特鋼為首的特鋼企業(yè)，半年報(bào)到年報(bào)的業(yè)績(jī)有望明顯向好。
廣州日?qǐng)?bào)記者了解到：目前市場(chǎng)上，建材類產(chǎn)銷為主的鋼鐵公司多數(shù)是國(guó)有背景大型企業(yè)，寶鋼、武鋼的建材鋼鐵生產(chǎn)數(shù)量最多，而首鋼、河北鋼鐵的建材鋼鐵占比較大(超過了40%)。對(duì)比特鋼產(chǎn)品，建材鋼鐵目前的價(jià)格仍處在下行通道，按照上文預(yù)期，筑底也要到8月，則相對(duì)于2013~2014年，2015年的半年報(bào)到年報(bào)，以上企業(yè)的年報(bào)業(yè)績(jī)很難有大幅提升，甚至?xí)霈F(xiàn)一定幅度的下行。出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，要等到2016年上半年，相對(duì)于2015年的較低值，2016年上半年的業(yè)績(jī)可能會(huì)出現(xiàn)明顯提升。
中投證券分析人士認(rèn)為，按照股市提前半年反映經(jīng)濟(jì)走向、行業(yè)興衰的規(guī)律來看，鋼鐵股要想從鋼鐵行業(yè)筑底中獲益，也應(yīng)在今年7月之后；是否能夠大幅上漲，仍與大盤走勢(shì)密切相關(guān)。只要牛市不變，“國(guó)企改革”預(yù)期、兼并重組前景與股價(jià)方面的優(yōu)勢(shì)，都能使鋼鐵股獲得比多數(shù)板塊個(gè)股更多的向上機(jī)會(huì)。