1.全面取締“地條鋼”，繼續(xù)大力度鋼鐵去產(chǎn)能。2017年鋼鐵去產(chǎn)能將更多地指向在產(chǎn)鋼鐵企業(yè)，甚至是盈利的鋼鐵企業(yè)。與此同時，主管部門還要求在上半年內(nèi)全面取締“地條鋼”。蘭格鋼鐵陳克新認為，所有這些，涉及到數(shù)千萬噸的實際鋼材供應(yīng)。盡管市場對此存在疑慮，但這個樂觀“猜想”依然存在，依然會對市場行情產(chǎn)生重大影響。如果上述目標能夠真正實現(xiàn)，勢必產(chǎn)生鋼材行情很大的向上推動，尤其是在鋼材價格深幅回調(diào)以后。
2.雄安新區(qū)極大提振市場信心。今年二季度首日，國務(wù)院下發(fā)通知決定設(shè)立河北雄安新區(qū)。這是繼深圳經(jīng)濟特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后，又一具有全國意義的新區(qū)。按照規(guī)劃，最終建設(shè)成為一個超過百萬人口的國際化大都市。蘭格鋼鐵陳克新認為，不僅如此，雄安新區(qū)建設(shè)起點較高，其環(huán)境保護、地下管廊與軌道交通的建設(shè)力度，都會明顯高于其他經(jīng)濟特區(qū)與新區(qū)的起步階段，這就產(chǎn)生了巨大的鋼材需求，尤其是建筑用鋼材消費。雄安新區(qū)建設(shè)需要耗費多少鋼材呢？有觀點認為，預計15年內(nèi)累計投資2萬億元。另外根據(jù)花旗的計算，10年城市建設(shè)總計需要1.2億至1.4億噸鋼材。蘭格鋼鐵陳克新認為，這個數(shù)字還是保守的。考慮到新城建設(shè)起點很高，地下管廊、軌道交通、環(huán)境保護等配套建設(shè)，以及鋼結(jié)構(gòu)等現(xiàn)代建筑技術(shù)的廣泛采用，雄安新區(qū)建設(shè)所需要的鋼材總量，可能達到2億噸，甚至更多。
特別要引起注意的，是雄安新區(qū)產(chǎn)生的城市化大背景。蘭格鋼鐵陳克新認為，未來一段時間內(nèi)，中國要有1億到數(shù)億農(nóng)村人口進城，或者是由小城鎮(zhèn)人口轉(zhuǎn)為中心大城市人口。這是經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)聚集、規(guī)模化效應(yīng)、經(jīng)濟發(fā)展的必然結(jié)果。由于多數(shù)人都向往進入大城市，尤其是一線城市，這就使得一些中心城市人滿為患。為此，必須在既有大城市之外的合適地點，打造新的、足夠規(guī)模的國際化大都市，以提供空間，承接經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)與人口的區(qū)域性集聚，推進城市化進程。正是受到這個趨勢的推動，所以才出現(xiàn)了深圳、珠海、浦東等新區(qū)。因此，今后在中國大地崛起的決不是一個雄安新區(qū)，有可能是十數(shù)個，甚至幾十個雄安新區(qū)。否則，中國城市化，數(shù)億農(nóng)村人口進城，就是一句空話。蘭格鋼鐵陳克新認為，受其影響，未來十幾、數(shù)十個百萬人口以上的大城市的新建過程中，由此新增的鋼材需求會有數(shù)十億噸，甚至上百億噸至多。如此規(guī)模的鋼材需求，足以支持現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)，釋放全部產(chǎn)能，開足馬力干上十幾年。當然，雄安新區(qū)建設(shè)用鋼目前還處于猜想階段，但確實可以極大提振未來市場信心，成為二季度鋼材市場行情題材。
3.房地產(chǎn)市場比預想的要好。有觀點認為，大量資金進入房地產(chǎn)市場，是資金由實入虛的表現(xiàn)，這是片面的。蘭格鋼鐵陳克新認為，其實，房地產(chǎn)行業(yè)才是現(xiàn)階段中國最大的實體經(jīng)濟，與金屬、水泥、能源、建筑、物流等數(shù)十個實體經(jīng)濟行業(yè)有著十分緊密的聯(lián)系。正是通過房地產(chǎn)市場的旺盛銷售，才使得大量資金能夠進入到上述實體經(jīng)濟行業(yè)，促進其繁榮與發(fā)展。當然，與所有實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)一樣，在其市場升溫過程中，投機泡沫難以避免，但不能因此而否定其實體經(jīng)濟屬性。正如鋼材、有色金屬、能源市場雖然存在投機炒作泡沫，但也不能否定其實體經(jīng)濟屬性一樣。也正是因為如此，所以決策部門調(diào)控房地產(chǎn)市場的調(diào)控目標，主要是抑制投機泡沫，引導其進一步增長，而不是相反。這就提供了中國房地產(chǎn)市場趨向繁榮，健康發(fā)展的宏觀環(huán)境。
雖然今年以來，全國密集出臺房地產(chǎn)市場降溫措施，也從市場信心方面，使得鋼材行情受到很大拖累。但是，新近發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)市場狀況，比先前預想的要好一些,主要表現(xiàn)為全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速提高，(比上年全年加快2.2個百分點)，全國商品房銷售額發(fā)福增長(同比增長25.1%)，以及全國商品房待售面積下降(3月末全國商品房待售面積比2月末減少1745萬平方米)最新公布的3月份70個大中城市住宅銷售價格統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，只有8個城市新建商品住宅價格環(huán)比下降，其余只是住宅價格漲幅回落。蘭格鋼鐵陳克新認為，這就表明，中國城市，尤其是大城市住房剛需與改善性住房需求依然旺盛，加之前期房地產(chǎn)銷售大幅增長，房地產(chǎn)商回籠巨量資金，從而奠定了年內(nèi)房地產(chǎn)投資提速趨勢，相關(guān)領(lǐng)域鋼材需求有增無減。
4.鋼材出口有可能回升。今年以來，全球經(jīng)濟繼續(xù)回暖態(tài)勢。最近，國際貨幣基金組織(MF)上調(diào)2017全球增長預期至3.1%，并且預計新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟體的經(jīng)濟活動將顯著增強；在全球制造業(yè)和貿(mào)易自2016年下半年起出現(xiàn)的周期性復蘇支持下，歐洲和日本的增長前景也得以改善。從新近公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，不僅1季度中國經(jīng)濟增長超出預期，南美最大經(jīng)濟體巴西的經(jīng)濟增速亦創(chuàng)下了自2010年以來的最大值。
蘭格鋼鐵陳克新認為，全球經(jīng)濟復蘇局面不改，致使國際市場鋼材需求有增無減。摩根士丹利在最近的一份報告中指出，近期世界鋼鐵需求總體上處于穩(wěn)定上升中。從全球范圍內(nèi)來看，從巴西的經(jīng)濟復蘇到印度再到美國特朗普的基礎(chǔ)設(shè)施計劃，很多地區(qū)都顯現(xiàn)出了需求上升的跡象。另一方面，近期國內(nèi)鋼材價格出現(xiàn)較大幅度回調(diào)，與此同時，因為中國鋼材出口量的減少，國際市場鋼材價格亦有所上漲，上述兩個方面的狀況持續(xù)下去，預計一段時期后，中國鋼材出口將再次有利可圖，從而促使鋼材出口回升。從鋼材出口后勁來看，2016年中國在一帶一路沿線新接對外承包合同1620億，主要涉及電力工程建設(shè)、房屋建設(shè)、交通運輸建設(shè)、石油化工、通訊工程建設(shè)等領(lǐng)域。這些工程在2017年的開工，也會帶動中國鋼材出口，包括直接出口與間接出口兩個方面。預計2017年中國鋼材出口依然較大數(shù)量規(guī)模，仍有可能達到或者接近1億噸。
5.下半年有可能降準。蘭格鋼鐵陳克新認為，中國存款準備金率的調(diào)整，與外匯儲備人民幣占款關(guān)系密切。一段時期以來，由于中國外匯儲備不斷增加，外匯人民幣占款成為中國央行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道。現(xiàn)在這一局面發(fā)生了很大變化，外匯儲備轉(zhuǎn)為下降(最近一個月外匯儲備增加除外)，由之前的將近4萬億美元，降至3萬億美元，外匯人民幣占款相應(yīng)減少，致使基礎(chǔ)貨幣投放出現(xiàn)缺口，因此需要人民銀行適應(yīng)新變化，降低法定金融機構(gòu)存款準備金率，為經(jīng)濟增長釋放長期限流動性，提供基礎(chǔ)貨幣。有專家認為降準窗口可能在今年下半年至明年初開啟。
6.繼續(xù)大力度批復投資項目。為增強投資后勁，以加法實現(xiàn)經(jīng)濟平衡與結(jié)構(gòu)調(diào)整，有關(guān)部門將繼續(xù)加大國民經(jīng)濟短板領(lǐng)域投資。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心數(shù)據(jù)監(jiān)測顯示，2017年一季度我國審批核準的固定資產(chǎn)投資項目較去年同期增加12個，項目涉及總投資額較去年同期同比增長157%。
由此可見，因為中國經(jīng)濟增長提速，由于世界經(jīng)濟回暖，由于上述市場“樂觀猜想”依然存在，由于鋼材價格回調(diào)積壓市場泡沫，亦由于投機資本在相對低價位轉(zhuǎn)向“做多”，因此鋼材價格下跌之后還將重回上升通道。至于鋼材價格上漲幅度如何？則取決于目前價格回調(diào)幅度。現(xiàn)今價格跌幅越大，下跌時間越長久，今后鋼材價格漲幅亦越大，上漲時間亦越長。總之，筆者繼續(xù)維持去年的預測結(jié)論不變：2017年鋼材市場行情進入新的上升周期，全年鋼材平均價格高于上年水平；同時市場價格寬幅震蕩，“過山車”行情多次演繹。(蘭格專家陳克新原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明出處)