在9月2日舉行的2022中國國際金融年度論壇上，“一行兩會”（中國人民銀行、中國銀保監會、中國證監會）等部門有關負責人發表演講，涉及完善貨幣政策工具箱、防范化解金融風險、推動資本市場對外開放等重要內容。

貨幣政策有調控空間

中國人民銀行調查統計司司長、新聞發言人阮健弘表示，中國經濟延續恢復發展的態勢，需要進一步發揮金融的支持作用，鞏固經濟恢復發展。具體來看，主要有三方面重點：

繼續營造合理充裕的流動性環境。新冠肺炎疫情暴發以來，中國實施正常的貨幣政策，沒有過度刺激，為后續的貨幣政策調控預留了空間。當前，消費價格上漲相對溫和，為貨幣政策的調控創造了良好條件。貨幣政策要進一步做好跨周期調節，保持貨幣信貸平穩、適度增長，保持流動性合理充裕，助力經濟發展。同時，要密切關注國內外的通脹走勢，保持物價水平基本穩定。

持續完善結構性貨幣政策工具體系。長期工具要注意建立健全長效機制，階段性工具要加快落實已確定的政策。央行資金要充分發揮撬動作用，引導金融機構資金配置，并強化激勵約束，確保精準滴灌。與此同時，結構性政策工具兼具總量和結構性的雙重功能，具備基礎貨幣的投放能力，需要與總量工具協調配合，共同維持流動性的合理充裕。

進一步深化金融改革開放。利率市場化改革要進一步健全市場化利率形成和傳導機制，穩定銀行的負債成本，推動降低企業綜合融資成本。匯率市場化改革，要增強人民幣匯率的彈性，加強預期管理，發揮匯率的調節宏觀經濟和國際收支的自動穩定器功能。人民幣國際化堅持在市場主導的基礎上完善人民幣跨境使用制度安排，增加政策的便利性和可操作性。

平衡好穩增長和防風險

中國銀保監會副主席周亮表示，黨的十八大以來，中國銀行業保險業實現新的歷史性跨越。

金融與實體經濟良性循環逐步形成。截至今年6月末，中國銀行業總資產367.7萬億元，居世界第一；保險業總資產26.6萬億元，居世界第二。過去5年，銀行業信貸年均增速11.8%，資產結構與實體經濟需求更加契合，普惠型小微企業貸款、涉農貸款年均增速分別達到25.5%和14.9%。

銀行業保險業改革開放呈現新局面。金融機構的公司治理不斷加強，大型銀行金融效益接近世界先進水平，中小銀行和農信社改革持續深化。同時，金融數字化轉型加快，數字信貸、線上保險等業務全球領先。2018年以來，陸續推出了34項銀行保險業開放舉措，新批設各類外資銀行保險機構120多家，中資機構的國際化水平也顯著得到提升。

防范化解金融風險取得重要階段性成果。周亮說，中國金融風險從發散逐步轉為收斂，一批重大隱患被“精準拆彈”。高風險“影子銀行”規模較歷史峰值壓降約29萬億元，近5000家P2P網貸機構全部停止運營，一批金融違法犯罪分子得到懲處，金融秩序明顯好轉。

周亮說，要平衡好穩增長和防風險的關系，在保持經濟大局平穩前提下，有序處置風險，穩妥化解中小金融機構的風險，支持地方發行專項債，補充中小銀行資本，積極應對不良資產反彈，完善大型企業債務風險監測和處置。

優化完善滬深港通機制

隨著對外開放不斷深化，中國資本市場運行質量和國際影響力得到顯著提升。中國證監會副主席方星海說，目前中國資本市場已經成長為世界第二大市場，開放程度日益提升，吸引了越來越多國際投資者積極參與。

在推動企業境外上市問題上，方星海說，要做好改革實施后的配套規則、系統建設等準備工作，拓展優化互聯互通存托憑證業務，支持更多上市公司互聯互通存托憑證發行上市。進一步優化完善滬深港通機制，推動交易所債券市場互聯互通取得實質進展。穩步擴大商品和金融期貨國際化品種，支持開展期貨產品結算價授權合作，實現期貨市場開放路徑多元化。

下一步，證監會將會同香港有關部門推出3項擴大兩地資本市場務實合作的新舉措：一是擴大滬深港通股票標的。推動將符合條件的在港主要上市外國公司和更多滬深上市公司股票納入標的范圍。二是支持香港推出人民幣股票交易柜臺。研究在港股通增加人民幣股票交易柜臺，助力人民幣國際化。三是支持香港推出國債期貨。研究支持香港推出國債期貨，加快推動境內國債期貨市場對內對外開放，實現兩地協同發展。

“證監會將統籌發展與安全，全力支持穩住經濟大盤，推出更多有力度、有深度的開放舉措，推動資本市場高質量發展。”方星海說。