鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷，使得此前承兌銀行、鋼鐵經(jīng)銷商與供貨商之間簽訂的三方保兌倉協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)，如滾雪球般越滾越大。此類訴訟權(quán)責(zé)明晰，多以原告(即承兌銀行)勝訴告終，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)不得不承擔(dān)連帶清償責(zé)任，涉及金額巨大。
25日晚，山東鋼鐵(600022)公告稱，收到江蘇省高院《民事裁定書》，被中國民生銀行股份有限公司南京分行(下稱“民生南京分行”)追加為被告，涉案金額達(dá)4.81億元。
“如果經(jīng)銷商此前與銀行和鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)簽訂過三方擔(dān)保協(xié)議，追不回余款的銀行必將把鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)告上法庭。”在山東某中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)銷售部副部長王立英看來，如果鋼鐵行業(yè)持續(xù)低迷，朝不保夕的鋼鐵經(jīng)銷商毀約的可能性頗大，此類訴訟將層出不窮。湖北某大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)辦公室負(fù)責(zé)人李運(yùn)明對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“巨額的清償金額會(huì)將這些涉案鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)拖向業(yè)績泥沼。”
再度受牽連
山東鋼鐵發(fā)布的公告顯示，該訴訟案的第一、第二被告分別為常熟市天銘物資有限公司和常熟天銘國際大酒店有限公司。去年2月9日，原告民生南京分行與第一被告簽訂了最高額為8億元的《綜合授信合同》。授信期限今年2月3日到期后，雙方于2月25日又簽訂了一份授信額度為6億元的《綜合授信合同》。
此外，去年2月、今年2月，原告與第一被告和原濟(jì)南鋼鐵股份有限公司(下稱“原濟(jì)南鋼鐵”)三方簽訂了兩份《動(dòng)產(chǎn)融資差額回購協(xié)議》。約定原告以授信融資形式開具收款人為原濟(jì)南鋼鐵、付款人為第一被告的銀行承兌匯票，用于購買原濟(jì)南鋼鐵的鋼材，匯票直接交付給原濟(jì)南鋼鐵。然而，截至起訴之日，第一被告尚有14筆《銀行承兌協(xié)議》未履行完畢，涉及授信敞口金額4.81億元。因此，原告認(rèn)為，按照《動(dòng)產(chǎn)融資差額回購協(xié)議》，原濟(jì)南鋼鐵應(yīng)當(dāng)按照承兌匯票票面金額承擔(dān)余額退款責(zé)任。因此，山東鋼鐵被追加為第五被告，與第六被告山東鋼鐵股份有限公司濟(jì)南分公司(原濟(jì)南鋼鐵)坐上了被告席。原告請求法院判令第五、第六被告對銀行承兌匯票欠款本金4.81億元及罰息本金承擔(dān)退款責(zé)任及逾期違約責(zé)任。這已是山東鋼鐵今年第二次坐上被告席。7月，山東鋼鐵與興業(yè)銀行產(chǎn)生18起訴訟，涉案金額約7.05億元，9月一審判決山東鋼鐵承擔(dān)連帶清償責(zé)任。“《動(dòng)產(chǎn)融資差額回購協(xié)議》和《保兌倉業(yè)務(wù)三方合作協(xié)議》的產(chǎn)品設(shè)計(jì)差不多，核心在于在賣方(即供貨商)承諾回購的前提下，以貿(mào)易中的物權(quán)控制而開展的融資服務(wù)模式。其中，賣方需承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。因此，一旦買方跑路，銀行追不回剩余貸款，賣方必然受到牽連，被銀行告上法庭。”民生銀行濟(jì)南分行公司業(yè)務(wù)部工作人員吳憲對導(dǎo)報(bào)記者表示。惡性循環(huán)
“近年來，受行業(yè)產(chǎn)能過剩影響，市場競爭激烈。原有的鋼鐵經(jīng)銷商訂貨熱情下降，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的銷售任務(wù)越來越重。為有效降低企業(yè)庫存，在鋼鐵價(jià)格還算平穩(wěn)甚至有所回升的情況下，為經(jīng)銷商與銀行簽訂此類擔(dān)保協(xié)議，是一個(gè)有效的營銷手段，顯著提高企業(yè)銷售份額。同時(shí)，經(jīng)銷商的貨款已經(jīng)全部以銀行承兌匯票的形式支付，于是在生產(chǎn)商的會(huì)計(jì)報(bào)表上，既實(shí)現(xiàn)了銷售收入，又不存在應(yīng)收賬款。”“我的鋼鐵網(wǎng)”研究部副經(jīng)理、行業(yè)研究員楊華對導(dǎo)報(bào)記者表示。“在鋼鐵行情好的時(shí)候，這些訴訟根本不可能發(fā)生。經(jīng)銷商大肆囤貨，產(chǎn)品估值水漲船高，沒必要跑路或轉(zhuǎn)產(chǎn)。一旦行情低迷，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為經(jīng)銷商提供銀行擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)，就像一個(gè)"定時(shí)炸彈"，隨時(shí)有可能爆炸，這是一個(gè)惡性循環(huán)。”李運(yùn)明表示。在楊華看來，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為經(jīng)銷商提供擔(dān)保，作為一種有效的銷售策略，其本身并沒有問題。“關(guān)鍵是，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)選擇經(jīng)銷商時(shí)，應(yīng)對其財(cái)務(wù)狀況、資信情況等進(jìn)行充分評估。山東鋼鐵接連不斷曝出此類訴訟案件，說明其為了減輕產(chǎn)品銷售壓力，在選擇經(jīng)銷商時(shí)沒有進(jìn)行詳實(shí)調(diào)查，標(biāo)準(zhǔn)有所松動(dòng)。”直供模式今年以來，我國鋼鐵行業(yè)一片愁云慘霧，山東鋼鐵也未能幸免。根據(jù)其8月22日公布的半年度，今年上半年山東鋼鐵實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入367.14億元，同比減少8.77%；凈利潤則虧損1.91億元。這兩輪涉案金額合計(jì)近12億元的訴訟，更為山東鋼鐵本就不樂觀的經(jīng)營業(yè)績“雪上加霜”。“為規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn)，降低鋼鐵經(jīng)銷商在企業(yè)銷售方面的占比，同時(shí)提高銷售業(yè)績，一些大型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)正著力打造服務(wù)性企業(yè)，即采取直供形式，直接對終端進(jìn)行銷售，繞過經(jīng)銷商。”李運(yùn)明說。楊華也認(rèn)為，直供銷售模式將是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)新一輪改革趨勢，“這種模式對于鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、深加工及售后水平提出了較高要求，但這也是當(dāng)前形勢下，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)"突出重圍"的較好路徑。”