尤其令人欣慰的是，面對(duì)“需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱”三重壓力，頭部銀保機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的諸多“操作”可圈可點(diǎn)。其中，大型銀行通過(guò)三個(gè)維度打出一套“組合拳”：一是增加信貸投放力度，信貸總量保持快速增長(zhǎng)；二是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，在加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投放的同時(shí)，加大對(duì)綠色信貸、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款等領(lǐng)域的投放力度；三是降低企業(yè)和居民融資成本。大型險(xiǎn)企則在“資負(fù)兩端”齊發(fā)力，在資產(chǎn)端充分發(fā)揮長(zhǎng)資金、大資金優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、國(guó)家重點(diǎn)區(qū)域的投資力度；在負(fù)債端深度參與多層次社會(huì)保障體系建設(shè)，不斷滿足居民和企業(yè)多元化保險(xiǎn)保障需求。

當(dāng)然，在肯定成績(jī)的同時(shí)，也應(yīng)注意到，盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的趨勢(shì)未變，但短期看國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻，這要求銀保機(jī)構(gòu)持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度和廣度。基于此，筆者以為，未來(lái)銀保機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)處理好以下三方面問(wèn)題。

首先，銀行要平衡好信貸投放總量與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。今年以來(lái)，包括大型銀行在內(nèi)的一些商業(yè)銀行在小微企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的貸款快速增長(zhǎng)，在有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也對(duì)銀行的風(fēng)控帶來(lái)壓力。這要求銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，保持信貸資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。未來(lái)銀行機(jī)構(gòu)依然要持續(xù)關(guān)注不良率，加大存量不良資產(chǎn)處置力度，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)減輕包袱。

其次，銀行要強(qiáng)化負(fù)債端和資產(chǎn)端的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制。今年以來(lái)，在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策基調(diào)下，銀行貸款利率持續(xù)下降，凈息差承壓。銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，二季度商業(yè)銀行凈息差為1.94%，較一季度繼續(xù)收窄3個(gè)基點(diǎn)。為降低息差壓力，9月中旬多家銀行下調(diào)存款利率，這利于銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。未來(lái)，在低利率市場(chǎng)環(huán)境下，銀行更要持續(xù)強(qiáng)化負(fù)債端與資產(chǎn)端的利率聯(lián)動(dòng)機(jī)制，降低負(fù)債成本。此外，銀行也要通過(guò)科技等手段提高運(yùn)營(yíng)效率，并拓展多元化營(yíng)收結(jié)構(gòu)，減輕對(duì)利差的依賴。

最后，險(xiǎn)企要平衡好擴(kuò)大保障覆蓋面與精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。今年以來(lái)，險(xiǎn)企通過(guò)農(nóng)險(xiǎn)、工程險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等險(xiǎn)種加大了對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)保障力度。不過(guò)，目前保險(xiǎn)業(yè)在巨災(zāi)、新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的承保能力依然較弱，主因是精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有效定價(jià)。因此，險(xiǎn)企未來(lái)要錘煉承保能力，擴(kuò)大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的承保覆蓋面。在投資端，險(xiǎn)資在傳統(tǒng)的基建、商業(yè)地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域積累了豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，但在新興的科技等領(lǐng)域，投資能力欠佳，需不斷提升投資水平，讓更多險(xiǎn)資流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。