國家金融監(jiān)督管理總局河南監(jiān)管局聯(lián)合河南省委金融辦、省發(fā)展改革委、省商務(wù)廳于近日共同印發(fā)了《關(guān)于做好金融支持?jǐn)U大消費(fèi)工作的通知》，其中提到，積極支持剛性和改善性、青年人等住房消費(fèi)融資需求，落實(shí)差別化住房信貸政策，發(fā)揮房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制作用，助力房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。

受訪專家普遍認(rèn)為，在“穩(wěn)住樓市股市”的總體要求下，今年的金融政策將在推動(dòng)房地產(chǎn)市場穩(wěn)定回升、構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式等方面發(fā)揮關(guān)鍵作用。

用好金融政策

2024年，金融政策在支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

中國人民銀行行長潘功勝在3月6日舉行的十四屆全國人大三次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上表示，去年，中國人民銀行立足宏觀審慎管理職能，優(yōu)化調(diào)整房地產(chǎn)金融政策，統(tǒng)一房貸最低首付比例至15%，降低新發(fā)放房貸利率，推動(dòng)降低存量房貸利率。去年存量房貸利率的下行，每年可以為超過5000萬戶家庭減少利息支出約1500億元。

2025年，金融政策還將為房地產(chǎn)市場回穩(wěn)向好提供支持。3月13日，中國人民銀行黨委召開擴(kuò)大會(huì)議，提出“根據(jù)國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢和金融市場運(yùn)行情況，擇機(jī)降準(zhǔn)降息”。

對此，中指研究院政策研究總監(jiān)陳文靜表示，預(yù)計(jì)2025年降息空間仍較大，5年期以上LPR有望繼續(xù)下降，進(jìn)一步降低居民購房成本。

完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理也是今年房地產(chǎn)金融政策關(guān)注的重點(diǎn)。前述會(huì)議還提到，“完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理，健全房地產(chǎn)金融制度”。

中國人民銀行工作會(huì)議1月3日至4日召開，會(huì)議提出，完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理，支持房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)化解和平穩(wěn)健康發(fā)展。此外，2月17日至18日，中國人民銀行召開2025年宏觀審慎工作會(huì)議，會(huì)議要求，完善房地產(chǎn)金融管理，助力房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，支持構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)對記者表示，2025年全國房地產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)朝著止跌回穩(wěn)和向好發(fā)展的大趨勢前進(jìn)。但同時(shí)，一些結(jié)構(gòu)性和細(xì)節(jié)性的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也值得關(guān)注。完善房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理有助于防范化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，助力房地產(chǎn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

創(chuàng)新金融產(chǎn)品

目前，各地正在落實(shí)和細(xì)化房地產(chǎn)領(lǐng)域的存量和增量金融政策，推動(dòng)樓市止跌回穩(wěn)。

例如，3月13日，昆明市人民政府辦公室公開了《昆明市2025年推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)進(jìn)提質(zhì)政策措施》，其中提出，商業(yè)性個(gè)人住房貸款不再區(qū)分首套、二套住房，最低首付款比例統(tǒng)一為15%。

除了因地制宜落實(shí)個(gè)人住房貸款政策外，還有城市推出了特色創(chuàng)新金融產(chǎn)品，針對性地降低居民購房成本。

日前，蘇州市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局會(huì)同相關(guān)金融機(jī)構(gòu)研究出臺(tái)了“三低一寬”特色化金融產(chǎn)品，疊加人才房票政策，進(jìn)一步降低購房門檻，助力青年人、新市民購房置業(yè)。

“三低一寬”即低首付、低利息、低月供、寬期限。通過部分金融機(jī)構(gòu)提供的定制化購房貸款產(chǎn)品，符合相關(guān)征信條件的購房者可享受最低商業(yè)貸款利率，還可享受“低月供”和“寬期限”的便利，延長本金還款期限，且前五年每月本金部分最低只需還100元。

中指研究院蘇州分院高級分析師金珂認(rèn)為，“三低一寬”特色化金融產(chǎn)品在一定程度上緩解了購房者的初期資金壓力，也為購房者提供了更為彈性的資金周轉(zhuǎn)空間。

“蘇州本次出臺(tái)的‘三低一寬’政策本質(zhì)上是一類金融產(chǎn)品創(chuàng)新政策。今年各地要進(jìn)一步提振房地產(chǎn)交易行情，金融政策支持非常重要。尤其是要關(guān)注首付和月供這兩類資金的支出問題。”嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，“低月供”和“寬期限”的做法能有效激活購房需求，對于全國其他城市來說，具有借鑒意義。

他表示，參考蘇州的做法，在全面考慮風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，各地可以針對各類購房群體精準(zhǔn)施策，開展金融政策創(chuàng)新，在降低居民購房成本的同時(shí)，維護(hù)房地產(chǎn)市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。